Archer Aviation Inc-A 2025年季度报告

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION 根据第13条或第15(d)条《证券交易法》的季度报告。☒1934 ☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的过渡报告 комиссии файл номер 001-39668 Archer Aviation Inc. 85-2730902(Exact name of registrant as specified in its charter)特拉华州公司注册地或其他司法管辖区(I.R.S. Employer Identification No.)或组织) 95134 190 West Tasman Drive, San Jose, CA(主要行政办公室地址)(Zip Code) N/A (原名称，原地址，以及原财政年度，如果自上次报告以来已更改) 表明注册人：(1) 是否在 preceding 12 months（或 such shorter period that the registrant was required to file such reports）期间已提交所有根据《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的报告；以及 (2) 过去90天是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 表明通过勾选标记，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的更短期间）已根据规则S-T第405条（本章§232.405）的要求提交并发布所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 ☒☐加速申报者小型报告公司新兴成长型公司 ：如果一个新兴成长型公司，请用对勾标记表明注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延期过渡期。 ☐ 截至2025年5月6日，该注册人流通的A类普通股数量为549,011,059。以对号标明注册人是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2规则的定义）。是 ☐ 否 ☒ Archer Aviation Inc. 2025年3月31日止季度10-Q表格 特别注意事项：关于前瞻性声明ii第一部分—财务信息项目1.财务报表1合并简明资产负债表1合并简化经营报表2合并综合亏损表3合并简要资产负债表4合并简明现金流量表5合并简要财务报表附注6第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析25第三项。关于市场风险的定量和定性披露30第四项。控制和程序31 第二部分—其他信息项目1. 法律诉讼项目1A. 风险因素 未注册的股票证券销售、募集资金用途及发行人股票回购 项目2。证券32第3项。高级证券违约32 ARCHER AVIATION INC. Archer Aviation Inc.，一家特拉华州公司（在业务合并（如下定义）完成之前，“Legacy Archer”），AtlasCrest Investment Corp.，一家特拉华州公司（“Atlas”）以及Artemis Acquisition Sub Inc.，一家特拉华州公司且Atlas的直接全资子公司（“Merger Sub”）于2021年2月10日签订了一项合并协议（经修订）（以下简称“业务合并协议”），根据该协议，Legacy Archer和Atlas的业务合并通过Merger Sub与Legacy Archer的合并实现，Legacy Archer在合并中存续并成为Atlas的全资子公司（与其他在业务合并协议中描述的交易一起，称为“业务合并”）。在业务合并于2021年9月16日完成（“完成日”）之后，Legacy Archer将其名称更改为Archer Aviation Operating Corp.，Atlas将其名称更改为Archer Aviation Inc.并成为美国证券交易委员会（“SEC”）的继任登记人。我们的A类普通股和公开认股权证分别在美国证券交易所（NYSE）上市，上市代码为“ACHR”和“ACHR WS”。 在本季度10-Q报告（以下简称“季度报告”）中，除非上下文另有要求，对“Archer”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”和“我们的”以及类似术语的引用均指Archer Aviation Inc.及其子公司，除非上下文另有说明。 ：“Archer”和我们其他的注册和普通法商标出现在本季度报告中是我们财产。本季度报告包含其他公司的其他商标。我们使用或展示其他公司的商标不打算暗示这些公司对我们表示认可或赞助，或与这些公司中的任何关系。 特别关于前瞻性声明的说明 本季度报告包含前瞻性声明。本季度报告中包含或通过援引方式纳入的、关于我们未来财务表现的所有声明，以及我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入和损失、预计成本、前景、管理层的计划目标，均属于前瞻性声明。在本季度报告中使用的词语“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预计”、“寻求”、“应该”、“将”、“将会”，以及这些词语的否定形式和其他类似表达，旨在表明这些是前瞻性声明，尽管并非所有前瞻性声明都包含这些识别性词语。 这些前瞻性声明基于本季度报告日期可获取的信息，并涉及对未来事件的当前预期、假设、希望、信念、意图和策略。因此，本季度报告中以及通过引用包含在本报告中的任何文件中的前瞻性声明，均不应被视为代表我们任何后续日期的观点，并且我们不对更新前瞻性声明以反映其作出之日之后的事件或情况承担任何义务，无论这些事件或情况是由于新信息、未来事件或其他原因，除非根据适用的证券法律要求。 由于一系列已知及未知风险和不确定性，我们的实际业绩或结果可能与这些前瞻性声明所表述或暗示的内容存在实质性差异。可能导致实际结果与预期不符的因素包括我们在《10-K年度报告》第1A项“风险因素”中所述的内容，该报告已于2025年2月27日提交至SEC（以下简称“《年度报告》”）。我们敦促读者仔细审阅本季度报告、《年度报告》以及其他我们随时向SEC提交的披露可能影响我们业务的 risks and uncertainties 的文件中的各项披露。此外，新的风险不断出现。我们无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们所做的任何前瞻性声明中包含的内容产生实质性差异的程度。鉴于这些风险和不确定性，本季度报告和《年度报告》中讨论的未来事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性声明中预期或暗示的内容产生实质性不利差异。 此外，“我们相信”等陈述反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于本季度报告日我们可获得的信息，尽管我们相信这些信息为作出此类陈述提供了合理基础，但这些信息可能存在局限性或缺失，我们的陈述不应被理解为表明我们已经对所有可能的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上具有不确定性，投资者应谨慎对待，避免过度依赖这些陈述。 目录 Archer Aviation Inc.合并简明资产负债表（按百万计，除股份和每股数据外；未经审计） Archer Aviation Inc.合并简明现金流量表（单位：百万；未经审计） 目录 Archer Aviation Inc. 集团合并简要财务报表（未经审计）的注释 注释1 - 组织结构与业务性质 组织与业务性质 Archer Aviation Inc. (以下简称“公司”)，一家特拉华州公司，总部位于圣何塞。California, is an：一家航空航天公司。该公司正在开发将驱动先进航空未来技术和飞机。 公司的主要产品是一种电动垂直起降（“eVTOL”）飞机。 公司计划的业务范围。 该公司打算经营以下业务线： 商业 这计划包括出售公司商业飞机（“Archer Direct”），如午夜，以及与技术相关的技术和服务，以及在全球选定的城市提供的点对消费者空中共享服务（“Archer UAM”）。 国防 这计划包括下一代飞机、相关技术和用于国防应用的支持服务的销售。 注释2 - 流动性与持续经营 自公司成立以来，公司已投入大量努力和资本资源用于其计划中的飞机、UAM网络和业务线的研发。这些活动的资金主要来源于发行相关及第三方债务所得的净收益（注释6 - 应付票据）以及向关联方和第三方出售优先股和普通股（注释8 - 优先股和普通股）。截至2025年3月31日，公司累计经营亏损，经营活动现金流量为负，累计赤字为1,779.0百万美元。截至2025年3月31日，公司拥有1,030.4百万美元的现金及现金等价物，管理层认为这些资金将足以支持公司从这些合并简化财务报表发布之日起至少12个月的当前经营计划。 无法保证公司能够成功实现其商业计划，无法保证公司当前的资本足以支持其正在进行的商业计划，或者无论如何都无法及时或在可接受的条件下一旦需要获得额外融资。如果公司的商业计划需要其筹集额外资本，但公司无法做到这一点，它可能被迫修改或缩减其飞机设计、开发和认证计划，以及其制造能力，或者无法为资本支出提供资金。任何此类事件都将对公司的财务状况、经营成果、现金流以及实现公司预期商业计划的能力产生重大不利影响。6 目录 Archer Aviation Inc. 合并简要财务报表附注（未经审计） 附注3 - 主要会计政策摘要 演示基础 随附未经审计的合并简要财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规定为中期财务信息编制的。因此，这些报表不包括依据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制完整财务报表所需的所有信息和小注。据管理层意见，所有调整，包括正常经常性调整，均已反映在此，以确保中期报告期间财务状况、经营成果和现金流的公允陈述。中期报告的经营成果不一定能反映全年的预期结果。未经审计的合并简要财务报表应与公司截至2024年12月31日止的财政年度经审计合并财务报表一并阅读，该财务报表载于公司于2025年2月27日向SEC提交的10-K表格年度报告中。2024年12月31日的合并简要资产负债表基于经审计的财务报表编制，但未包括美国公认会计原则要求的所有披露。 该公司已对其经审计的合并财务报表中重要的会计政策、估计和判断进行了说明。自2024年12月31日起，该公司的重大会计政策未发生变更，这些变更预计将对该公司的财务状况、经营成果或现金流量产生重大影响。 现金、现金等价物和受限现金 现金包括存放在金融机构的现金。现金等价物包括短期、高流动性的金融工具，这些工具可轻易转换为现金，且自购买之日起剩余期限不超过三个月。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物包括906.0百万美元和729.9百万美元的货币市场基金。 受限现金主要包括作为公司备用信用证担保持有的现金。另见注释7——承诺与或有事项以获取更多信息。 以下表格提供了合并简化资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限现金的抵销情况，这些金额合计等于合并简化现金流量表中报告的金额（单位：百万）： 公允价值计量 该公司适用会计准则编纂公告（ASC）820的规定，公允价值计量该准则定义了公允价值的单一权威定义，提出了衡量公允价值的框架，并扩展了关于公允价值计量的强制披露要求。ASC 820的规定涉及金融资产和负债，以及其他在持续和非持续基础上按公允价值计量的资产和负债。该准则明确指出，公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债时将收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量方法，其确定应基于市场参与者定价资产或负债时使用的假设。作为考虑此类假设的基础，该准则建立了一个三层价值层次，优先级如下： 一级未调整的活跃市场中，报告实体在计量日可获得的相同资产或负