Bolt Projects Holdings Inc. 2025年度季度报告

请在括号内勾选注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 截至2025年5月9日，该注册人持有2061,779股普通股，每股面值为0.0001美元，已发行并流通。 精选定义 在此文件中： “Bolt”指的是Bolt Projects Holdings, Inc.，一家特拉华州注册的股份有限公司，之前被称为GoldenArrow Merger。公司完成交接前的。 \"Bolt Threads\"是指德克萨斯州的 Bolt Threads公司，是一家特拉华州的上市公司，以及必要时其合并的子公司。 “业务合并”或“合并”指业务合并协议中拟定的交易。 “业务合并协议”指2023年10月4日签署的《业务合并协议》，经2024年6月10日签署的《修正案第1号》修正，由GoldenArrow合并公司、合并子公司和Bolt Threads签订。 “普通股”是指Bolt公司的普通股，每股面值0.0001美元。 \"GAMC\" 指的是 GoldenArrow Merger Corp.，其在交割过程中更名为 Bolt Projects Holdings, Inc. “GAMC IPO”指的是金箭合并公司于2021年3月19日完成的首次公开募股。 “合并子公司”指的是Beam合并子公司有限公司，一家特拉华州注册的股份有限公司，同时也是GAMC的全资子公司。 纳斯达克指的是纳斯达克股票市场有限责任公司。 “私募认股权证”指在GAMC首次公开募股同时发行给发起人、用于购买普通股的500万份认股权证。 “公共认股权证”是指包含在GAMC首次公开募股（IPO）所售单位中的认股权证，每个认股权证均可按照其条款行使，以购买一股普通股。 “赞助商”指的是GoldenArrow Sponsor, LLC，一家特拉华州有限合伙公司。 “U.S. GAAP”指美国普遍接受的会计原则。 “WarrantAgreement”指2021年3月16日签订的现有“认股权证协议”，该协议由Continental Stock Transfer & Trust Company（作为认股权证代理人）与Bolt签订，据此发行了认股权证。 “认股权证”是指公开发行的认股权证以及私募认股权证。 前瞻性陈述 本季度10-Q报告包含前瞻性陈述，包括根据1995年《私人证券诉讼改革法》的避风港条款。我们打算将这些前瞻性陈述纳入《1933年证券法》（修订版）第27A节和《1934年证券交易法》（修订版）第21E节中关于前瞻性陈述的避风港条款。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“预测”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语的否定形式，或者其他类似的表达来识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。本季度10-Q报告中包含的所有除历史事实陈述之外的其他陈述，包括但不限于关于公司战略、财务结果和目标的陈述，均为前瞻性陈述。 本10-Q季度报告中的前瞻性陈述仅是预测，并主要基于我们对未来事件和财务趋势的当前预期和预测，我们认为这些可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述仅代表本10-Q季度报告的日期，并受多种已知和未知风险、不确定性及其他重要因素的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的预测存在重大差异，包括但不限于： 我们的历史亏损和经营活动中的负现金流，以及巨额融资的需求，对我们能否持续经营持重大怀疑态度。 我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务，可能被迫采取其他行动以满足我们的债务义务，但这可能不会成功。 •我们有着净亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。 •如果我们无法继续满足纳斯达克上市要求，可能将导致我们的普通股退市。 •我们可能会在未来为执行我们的商业计划产生重大费用和资本支出，并可能无法承担。为了充分控制我们的开支或（如果可能的话）在有利条件下筹集额外资金。 我们的收入主要来自我们纯素丝绸技术平台的销售，因此我们对这款产品的成功极为依赖。 我们的纯素丝绸技术平台和未来的生物材料产品候选人可能无法取得市场成功。如果我们的产品未能取得市场成功，我们可能无法产生显著收入。 我们目前依靠单一制造合作伙伴和制造工厂生产我们的纯素食丝技术平台，未来打算依赖少量制造合作伙伴和工厂，这些合作伙伴和工厂将位于美国和海外。 • 一小部分客户、分销商和合作伙伴贡献了大部分的收入，这种情况在可预见的未来可能持续存在。主要客户、分销商或合作伙伴的流失可能会损害我们的经营业绩。 •某些授予客户独家权利的合同可能会限制我们在某些市场的产品销售能力。 我们可能会面临来自现有材料和其它新进入者的激烈竞争，如果我们无法继续开发创新的产品和技术，以及/或者扩大我们的素食丝绸技术平台的生产规模，我们可能会无法获得，或者可能会失去市场份额给我们的竞争对手。 我们已发现我们在财务报告内部控制方面存在重大缺陷。如果我们无法纠正这些重大缺陷，或者未来发现其他重大缺陷，或者未能维持有效的财务报告内部控制体系，我们可能无法准确或及时报告我们的财务状况或经营成果，这可能会对投资者对我们普通股的信心和价值产生不利影响。 目录 我们可能无法充分保护我们的专利和其他知识产权资产，这可能会损害我们的竞争地位并降低我们产品的价值，且为保护专利和知识产权资产而进行的诉讼可能成本高昂。 •我们部分依赖于商业秘密来保护我们的技术，如果我们无法获得或维持商业秘密的保护，可能会导致：限制我们竞争的能力。 我们可能无法充分保护我们的专利和其他知识产权资产，这可能会损害我们的竞争地位并降低我们产品的价值，且为保护专利和知识产权资产而进行的诉讼可能成本高昂。 • 其他可能影响本声明中所述事件结果，以及影响第一部分项目1A中所述我们经营成果和财务状况的风险因素，以及我们2024年12月31日结束的财年10-K表格年度报告（以下简称“年度报告”）第二部分项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以及本季度报告10-Q表格第一部分项目2“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”的风险因素。 因为前瞻性陈述本质上会受到风险和不确定性的影响，其中一些无法预测或量化，还有些超出了我们的控制范围，因此您不应将这些前瞻性陈述作为未来事件的预测。此外，我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性可能不时出现，管理层不可能预测所有风险因素和不确定性。除非适用法律要求，否则我们不计划公开更新或修订本文件中的任何前瞻性陈述，无论这些更新或修订是否由于新信息、未来事件、情况变化或其他原因。 第一部分 —— 财务信息 BOLT项目控股公司 简明合并资产负债表(INTHOUSANDS, EXCEPT SHARE AND PERSHARE AM OUNTS) BOLT 项目控股有限公司 2025 年 3 月 31 日止三个月及 2024 年度（未经审计）的合并经营状况及综合亏损简表(INTHOUSANDS, EXCEPT SHARE AND PERSHARE AM OUNTS) BOLT项目控股公司，2025年3月31日和2024年三个月末的可转换优先股及股东权益变动表（未经审计）(INTHOUSANDS, EXCEPT SHARE AND PERSHARE AM OUNTS) BOLT 项目控股公司 注释：关于浓缩合并财务报表（未经审计） 1. 组织与业务描述 Bolt Projects Holdings, Inc. 及其子公司（以下简称“公司”）研发并生产生物材料产品。其主打产品来自素食丝技术平台，包括 b-silk 和xl-silk，分别是可生物降解的素食蛋白质聚合物以及美容和个人护理产品中硅橡胶弹性的替代品。Bolt Projects Holdings, Inc. 在特拉华州注册成立，总部位于加利福尼亚州。 合并与列报的依据 2023年10月4日，Bolt Threads，Inc.（“Legacy Bolt”）和特拉华州公司GoldenArrow Merger Corp.（“GAMC”或“发起人”），与Beam Merger Sub，Inc.（“合并子公司”），特拉华州公司，GAMC的全资子公司，签订了商业合并协议（“合并协议”）。2024年8月13日（“交割日”），Legacy Bolt与GAMC之间的合并交易完成。根据合并协议，(i)在交割日，合并子公司与Legacy Bolt合并，合并子公司终止存在，Legacy Bolt作为GAMC的全资子公司继续存在（连同合并协议所设想的其他交易，统称为“合并”或“特殊目的收购公司交易”），(ii)GAMC将其名称变更为Bolt Projects Holdings，Inc。除非上下文有其他要求，本季度报告10-Q中关于“公司”、“Bolt”、“我们”、“我们”或“我们的”的提及，均指Bolt Threads，Inc.的业务，该业务在交割日后成为Bolt Projects Holdings，Inc.及其子公司的业务。 在合并前，GAMC A级普通股，以及公开发行认股权证（查看注释7-保证书被列入纳斯达克全球市场（\"纳斯达克\"）的标志为“GAMC”和分别的“GAMCW”。至2024年8月14日，公司的普通股和公众证劵（查看注释7-保证书) 分别在纳斯达克证券交易所以“BSLK”和“BSLKW”的代号开始交易。详细信息请参阅2024年截止至12月31日的10-K报表年度报告第二部分第八项“财务报表及补充数据——合并财务报表附注4：反向合并”。（该报表称为“10-K报表”）。 公司根据《企业会计准则编码》（“ASC”）805《企业合并》中规定的标准进行了分析，确定Legacy Bolt是合并中的会计收购方。 这个决定主要基于以下事实： •前Legacy Bolt股东持有公司控制性投票权。 • 杰克逊遗产螺栓管理团队依旧担任公司高管职务并负责日常运营操作； Legacy Bolt的创始人拥有两个非独立董事席位中的两个，并对独立董事席位的选择拥有最终批准权。 因此，为了会计目的，这次合并被视为相当于 Legacy Bolt为GAMC的净资产发行股票，并伴随着资本重组。由于合并，未记录任何商誉或其他无形资产。 因此，在合并完成时，Legacy Bolt 的历史财务报表成为了合并后公司的历史财务报表。因此，此处包含的财务报表反映（i）在合并前Legacy Bolt 的历史经营成果；（ii）合并完成后 Legacy Bolt 和 GAMC 的合并结果；（iii）Legacy Bolt 在历史成本下的资产和负债；以及（iv）所有展示期间公司的股权结构。 股权结构已根据截至截止日期的所有比较期间进行追溯重述，以反映公司普通股的股份数量，每股面值为0.0001美元，与合并相关的 Legacy Bolt股东和Legacy Bolt可转换优先股股东发行的。因此，相应的股份和对应的 目录 关于合并前Legacy Bolt可转换优先股和Legacy Bolt普通股的资本总额和每股收益，已根据合并中确立的交换比例进行追溯调整，以反映合并后的股份。 反向股票分割 2025年4月21日，Bolt Projects Holdings，Inc.（以下简称“公司”）对其普通股（以下简称“股票”）实施了1比20的反向股票分割（以下简称“反向分割”）。如先前披露，2025年4月9日（以下简称“特别会议”）的公司股东会审议通过了一项提案，授权公司在特别会议后根据董事会的自主判断，修改公司的第二修订及重述章程（以下简称“章程”）以实施对公司全部普通股（每股面值0.0001美元）的反向分割，分割比例在10（含）到20（含）之间的任意整数（以下简称“反向分