Team Inc 2025年季度报告

表10-Q (一号标记)X季度报告（根据《证券交易所法案》第13条或第15（d）条）1934年法案截至2025年3月31日的季度或者 团队公司 根据该法案第12(b)节注册的证券： 请在下方标明勾号，以表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人必须提交此类报告的较短期间内）是否已根据《1934年证券交易法》第13条或第15（d）条提交了所有必须提交的报告，以及（2）是否曾X¨在过去90天内符合此类文件要求。是。没有 标注勾选，表明注册人是否已根据S-T条例第405条（本节第232.405条）要求在先前的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）提交了所有必要的互动数据文件。X¨文件）。是的。没有 请在括号内用勾选标记表明登记人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 勾选是否为空壳公司（根据《交易所法 截至2025年5月8日，登记人持有4,493,391股普通股，每股面值0.30美元，尚未注销。 第一部分——财务信息 团队公司及其子公司浓缩合并利润表（千美元，除每股数据外）（未经审计） 团队，公司及其子公司股东权益（赤字）浓缩合并报表（千美元）（未经审计） 1. 业务描述及报告编制基础 业务描述除非另有说明，本报告中使用的“团队”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”等术语均指Team, Inc.、我们的一家或多家合并子公司，或指整体上的所有子公司。我们的股票在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，股票代码为“TISI”。 我们是一家全球领先的特种工业服务提供商，为客户提供全面的传统、专业和专有的机械、热处理和检验服务。我们提供从传统到高度专业的检验、状况评估、维护和维修服务，这些服务使客户最关键资产的安全、可靠性和运营效率得到提升。我们在检验和热处理（“IHT”）以及机械服务（“MS”）两个领域开展业务。通过这两个领域的实力和资源，我们相信我们能够提供涉及：检验以评估状况；工程评估以确定符合行业标准和管理法规；以及根据客户选择提供维修、重新评级或更换的综合性解决方案。此外，我们根据发现的损坏严重程度和相关操作条件，能够根据客户需求升级服务，从标准服务到行业中最先进的服务，以及综合资产完整性和可靠性管理解决方案。我们还相信，我们在三个不同的客户需求特征中提供这些服务方面具有独特性：（i）翻新或项目服务，（ii）呼叫服务，（iii）嵌套或运行维护服务。 IHT主要提供传统和先进的非破坏性检测服务，主要针对工艺、管道和电力行业，管道完整性管理服务和现场热处理服务，以及相关的工程和状态评估服务。这些服务可以在设施运行时（运行中）、在设施检修期间或在新建设或扩建活动中提供。此外，IHT还为航空航天和其他行业提供全面的非破坏性检测服务、冶金和化学加工服务，涵盖包括成品加工件和服务件在内的各种组件。IHT还提供先进的数字成像，包括远程数字视频成像。 MS提供旨在满足客户在资产运行（在线）和离线状态下独特需求的解决方案。我们的在线服务包括我们标准至定制工程泄漏修复和复合材料解决方案；排放控制和合规性；热封堵和管线封堵；以及在线阀门插入解决方案，这些服务在资产处于运行状态下提供，最大化客户的生产时间。资产停机可以是计划性的，例如检修维护事件，也可以是不可计划的，例如由于组件故障或设备故障。我们的专项维护、检修和停机服务旨在最小化客户停机时间，主要在资产离线时提供，通常通过使用跨认证技术人员，他们的多工种能力可以提供实现紧凑时间表所需的生产。这些关键服务包括现场现场加工；螺栓连接完整性；蒸汽屏障塞测试；以及阀门管理解决方案。 我们向包括以下重工业在内的多元化公司推广我们的服务： • 能源（炼油、电力、可再生能源、核能、海上油气和液化天然气）；• 制造与加工（化工、石化、纸浆和造纸业、汽车和采矿）；• 中游（阀门、终端和储存、管道）；• 基础设施（建筑和楼宇、道路、大坝、游乐园、桥梁、港口和铁路）；以及• 航空航天与国防。 近期再融资交易2025年3月12日，我们与现有和新债权人（统称为“债务重组交易”）达成了某些债务重组交易。请参阅Note10-债务请参阅未经审计的合并财务报表摘要，以获取更多详细信息。 符合纽约证券交易所上市标准。2025年3月14日，公司收到纽交所通知，公司已重新符合纽交所持续上市标准。具体而言，公司解决了之前违反的《纽交所上市公司手册》第802.01B节中描述的定量上市标准问题。 目录 展示基础。这些缩编的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的。根据管理层的意见，这些未经审计的缩编合并财务报表反映了为公正展示这些期间的结果所必需的所有调整，包括正常重复性调整。任何会计期间的运营结果并不一定预示全年的结果。本报告包含的某些披露已缩编或省略。这些缩编合并财务报表应与截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表和注释一起阅读，该报告已提交给SEC（“我们的10-K表格年度报告”）。 合并财务报表摘要包括我们对子公司经营和财务政策的控制权方面的账户。在合并过程中，所有重要的内部公司账户和交易都已消除。 重新分类。某些过去期间的金额已重新分类，以符合本年度的报表格式。这种重新分类对我们之前报告的财务状况或运营结果没有任何影响。 重要会计政策。我们在财务报表中披露了重要的会计政策。注1 - 重大会计政策和实务概要在我们的10-K年度报告中。我们持续评估估计和假设，包括与其他事物相关的事项，如长期资产。自我们10-K年度报告的发布日期以来，我们重要的会计政策没有发生任何重大变化。 2. 收入 收入分解本质上，我们所有的收入都与客户合同相关。以下是按地理区域、报告的经营分部和按服务类型对客户合同收入进行分解的情况： 收入按运营部门和业务类型（单位：千）： 关于我们报告的经营分部，请参阅注释14-分部披露。 剩余业绩义务如《企业会计准则第606号》所允许的，合同客户收入我们选择不披露关于剩余履约义务的信息，其中：（一）履约义务是原始预期期限为一年或更短期的合同的一部分；（二）当根据发票权便捷原则确认收入以满足履约义务时，该原则允许我们确认收入，该收入金额等于我们有权向客户开具发票的金额，如果该金额直接对应我们已完成的履约的价值。由于我们与客户的大部分合同都是短期性质并按时间和材料计费，截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有重大的剩余履约义务金额。 应收账款 应收账款总结（截至2025年3月31日和2024年12月31日）（单位：千元）如下： 4. 库存 截至2025年3月31日和2024年12月31日的库存概要如下（单位：千）： 目录 5. 预付及其他流动资产 以下为截至2025年3月31日和2024年12月31日的预付费支出及其他流动资产摘要（单位：千）： The insurance receivable relates to the receivables from our third-party insurance providers for a legal claim that is recorded in other accrued liabilities, refer to备注 8 - 其他应计负债保险应收账款将由我们第三方保险公司收取，涉及已解决或待解决的诉讼事项，以及已满足免赔额的情况。预付费用主要与预付保险和其他在保险期间之前已支付的支出相关。其他流动资产包括其他应收账款、软件实施成本和递延融资费用。 6. 固定资产、机器及设备 截至2025年3月31日和2024年12月31日的固定资产、无形资产和设施概要如下（单位：千）： 上述表格中包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的财务租赁资产分别为830万美元和770万美元，以及截至2025年3月31日和2024年12月31日的相关累计摊销分别为340万美元和320万美元。 2025年3月31日止的三个月和2024年的折旧费用分别为470万美元和530万美元，其中分别有310万美元和360万美元计入“运营费用”，160万美元和180万美元计入“销售、一般和行政费用”在我们的浓缩合并利润表上。 目录 7. 无形资产 截至2025年3月31日和2024年12月31日的无形资产概要如下（单位：千）： 无形资产摊销费用，截至2025年3月31日和2024年分别为310万美元。无形资产摊销费用包含在我们简化的合并利润表中的“销售、一般和行政费用”中。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应摊销的无形资产加权平均摊销期为13.9年和13.8年。截至2025年3月31日和2024年12月31日的加权平均摊销期分别为：客户关系13.9年，商誉13.9年和13.8年，技术10.0年。 8. 其他应计负债 以下为截至2025年3月31日和2024年12月31日的其他累积负债概要（单位：千）： 法律及专业收入包括法律和专业的费用摊销以及已发生但尚未支付的法律索赔，请参见：注意13 - 承诺和或有事项关于法律索赔信息。某些法律索赔由我们的第三方保险公司承保，相关索赔的保险应收款已记录在预付费用和其他流动资产中，请参阅Note5-Prepaid and Other Current Assets.薪酬和其他补偿费用包括所有与薪酬相关的应计项目，包括但不限于累积休假、离职补偿和奖金。保险应计项目主要与工人赔偿费用相关。财产、销售和其他非收入相关税费包括销售税和使用税等项目应计。 目录 房产税，以及其他相关应计税项。应计利息与我们长期债务产生的利息相关。其他应计项目包括各种业务费用应计项。 第九节 所得税 我们记录了截至2025年3月31日的三个月内的收入税准备金为200万美元，相比之下，截至2024年3月31日的三个月内的准备金为100万美元。包括特殊项目在内的有效税率，截至2025年3月31日的三个月为0.8%的准备金，相比之下，截至2024年3月31日的三个月为0.4%的准备金。截至2025年3月31日的三个月与截至2024年3月31日的三个月相比，有效税率上升的原因是非估值豁免地区预扣税收入的混合以及估值豁免地区预扣税损失的变动，以及永久性差异的变化。影响是所得税费用与预扣税收入相比增加，导致有效税率上升。 10. 债务 近期再融资交易。2025年3月12日，我们实施了再融资交易（下文将详细说明），包括签订一项新的第一顺位定期贷款信用协议（下文将说明），并利用该协议的初始收益偿还了我们2022年循环贷款信用协议（下文定义）和现有A&R定期贷款协议（下文定义）下的未偿还贷款（包括任何应计利息和提前还款溢价）。再融资交易的完成降低了我们的资本成本加权平均，将我们的定期贷款到期日延长至2030年，并改善了贷款条款。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的总长期债务和融资租赁义务总结如下（单位：千元）： 2022年ABL信贷设施2025年3月12日，利用以下定义的初步第一顺位短期贷款的部分收益，我们全额偿还了Corre Partners Management，LLC（简称“Corre”）及 其某些关联方原本提供的3500万美元的延期贷款（“Corre延期贷款”）和根据以下定义的Eclipse（定义为以下）提供的2230万美元的住宅/商业贷款，该贷款之前在2022年ABL信贷协议（根据以下定义）项下未偿还。 2025年3月12日，我们与贷款方和特拉华州有限责任公司Eclipse Business Capital, LLC（作为代理人称为“Eclipse”）以及有关2022年2月11日签署的某项信用协议（以下简称“2022年信用协议”）达成第6号修订协议（“第6号修