Perpetua Resources Corp 2025年季度报告

目录 永续资源公司 目录 2注意事项：关于前瞻性陈述页 第一部分：财务信息项目1. 简化合并财务报表（未经审计）4条目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析19项目3.关于市场风险的定量和定性披露26项目4. 控制和程序26 第二部分。其他信息 27272828282829项目1. 法律诉讼项目1A. 风险因素项目2. 未注册股权证券的销售和使用所得项目3. 高级证券违约项目4. 矿山安全披露项目5. 其他信息项目6. 附件 注意事项：关于前瞻性陈述 某些季度报告中包含的声明，根据美国1995年私人证券诉讼改革法“避风港”条款和1934年证券交易法第21E款（以下简称“交换法”），以及在适用加拿大证券法律下的“前瞻性信息”，属于前瞻性声明。季度报告中除历史事实陈述之外的所有关于我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入和损失、预期成本、前景、管理层的计划和目标等陈述均为前瞻性声明。当在本季度报告中使用时，“预期”、“相信”、“期望”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”、“可能”、“将会”、“应该”、“将会”、“能够”、“可以”等词语及其否定形式、变体以及其他类似表达旨在识别前瞻性声明，尽管并非所有前瞻性声明均包含此类识别词。前瞻性声明基于管理层根据其在历史趋势、当前情况和预期未来发展的经验和对这些因素的感知以及可能适当的其他因素所做的估计、信念、预期和假设。 前瞻性陈述必然涉及未知的风险和不确定性，这可能导致实际结果或结果与所述或暗示的内容存在重大差异。由于前瞻性信息固有的风险、不确定性和假设，您不应过度依赖前瞻性陈述。可能对我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景产生重大不利影响的因素，可在以下内容中找到。项目1A，风险因素,项目2，管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析在其他地方的本季度报告中及在项目1A，风险因素以及项目7，管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析在我们的2024年12月31日结束的年度报告10-K表中，这些因素包括但不限于以下内容： ●计划支出和预算及其执行，包括公司按时偿还债务的能力以及继续作为持续经营实体的能力；●及时获得资本和融资来源或战略合作伙伴以资助项目的勘探、许可、开发和建设（如下定义）；●战略交易对公司业务、经营成果和财务状况的潜在影响，包括与之相关的重大成本和时间，以及任何此类交易最终可能未能完成或我们可能无法实现预期收益的风险；●获取所需许可和其他政府批准的延误或未能获得此类许可或政府批准对第三方对公司业务、经营成果和财务状况的影响；●公司向美国进出口银行（“美国EXIM”）提交融资申请的计划，成功从美国EXIM或其他来源以可接受的条件或无论如何获得融资的前景，以及从美国EXIM或其他来源获得此类融资的预期时间及对项目的预期益处；●根据《国防生产法》（“DPA”）第三条下的《技术投资协议》（“TIA”），公司保留资金并请求报销特定成本的能力；●与内兹珀斯部落《清洁水法》（“CWA”）诉讼相关的南fork鲑鱼水质提升基金（“基金”）预期的环境和其他结果，公司与内兹珀斯部落就项目未来的许可和活动进行的善意讨论，以及根据以下定义的和解协议，公司支付的预期资金来源；●监管和法律变化、额外资本要求、额外水权要求以及与矿物索赔相关的环境条件通告提议的可能影响；●基于对未来业绩和计划工作方案的预期而进行的分析和其他信息的准确性；●基于对未来经济条件和行动方案的假设而可能发生的事件、条件或财务表现；●我们矿物储量估计和矿物资源勘探开发计划的基础假设和分析；●公司历史亏损和未来亏损预期；●公司有限的财产组合以及与公司对矿物财产所有权相关的潜在挑战；●公司未来活动的时间、成本和潜在成功率，包括但不限于，如果做出建设决定，开发成本和运营成本，以及公司实现项目生产的能力；●勘探、开发和环境保护与修复活动的潜在结果；●当前或未来的诉讼或环境责任，包括对项目颁发的许可和批准有效性的诉讼。 目录 全球经济、政治和社会状况及金融市场，包括任何潜在的监管或政策变化、关税的征收或提高、现有贸易协议和关系的变化、通货膨胀压力和利率上升； 黄金和锑等商品价格的变化； 我们实施战略计划以及有效维持和管理增长的能力； 我们依赖外部顾问提供关键服务； 与我们最大股东相关的风险； 关键高管流失或无法招聘或留住关键高管或员工以支持建设、许可和运营活动； 采矿行业内的激烈竞争； 项目勘探和开发所需的设备、劳动力和服务； 劳动力短缺和中断；对我们信息和科技系统的网络攻击和其他安全漏洞；关于矿产资源及矿产资源量估计的声明也可能被视为前瞻性信息，因为这些声明涉及到如果开发某个财产可能遇到的矿化估计。 以及“风险因素”标题下描述的其他因素和风险。项目1A关于本季度报告。关于本文件中包含的前瞻性信息，公司已应用了多个重要因素或假设，包括但不限于以下假设：关于生产率、运营成本、回收和金属成本等假设；所需的额外融资将在需要时以合理条件获得；公司关于斯提宾纳金矿项目（以下简称“项目”或“斯提宾纳金矿项目”）的当前勘探、开发、环保和其他目标可以实现，且公司的其他业务活动将按预期进行；Perpetua将能够成功为项目获得融资；所有必要的信息将能够及时获得；当前黄金、锑和其他金属的价格和需求将保持或改善；一般商业和经济条件不会发生实质性不利变化；项目计划中的勘探、开发和环保活动的所有必要政府批准将能够及时获得并符合可接受的条件；公司或相关机构将能够成功应对针对此类政府批准的任何挑战；以及公司的经济和政治条件以及运营的连续性将得到维持。 这些风险并非详尽无遗。由于这些风险及其他不确定性，我们的实际结果、表现或成就，或行业结果，可能与本季度报告中前瞻性陈述中讨论的预期或估计结果有实质性差异。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务或任何因素或因素组合可能导致实际结果与包含在任何前瞻性陈述中或由此暗示的结果实质性不同的程度。我们过去经营结果不一定预示我们未来的结果。您不应依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表我们在陈述时的信念、假设和估计，作为对未来事件的预测。我们不承担在适用证券法要求下更新这些前瞻性陈述的义务，即使未来情况可能发生变化。我们通过这些谨慎性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。 第一部分 - 财务信息 佩特鲁亚资源有限公司 简化版合并资产负债表（未经审计） Perpetua Resources Corp. 未审计的简明合并财务报表附注 业务性质及列报基础 Perpetua Resources Corp.（“该公司”，及其子公司合称为“公司”，“Perpetua Resources”或“Perpetua”），于2011年2月22日在不列颠哥伦比亚省商业公司法下注册成立。该公司旨在持有全资子公司的股份，这些子公司主要负责在美国爱达荷州韦尔利县斯蒂斌特-黄松采矿区寻找、收购、开发和恢复矿产资源。公司的核心资产是对斯蒂斌特金矿项目（“斯蒂斌特金矿项目”或“项目”）的控制权，拥有100%的股份。公司目前在美国一个业务板块进行运营，即在美国从事矿产勘探。 未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，并包括Perpetua ResourcesCorp.及其全资子公司Perpetua Resources Idaho, Inc.和Idaho Gold Resource Company, LLC的账户。已消除内部公司交易和余额。未经审计的简明合并财务报表不包括年度合并财务报表所需的全部披露，因此应与截至2024年12月31日止年度的年度财务报表一起阅读。某些以前期间金额已重新分类，以与本期表述保持一致。 根据公司的观点，附带的未经审计的合并财务报表包含了所有调整，仅包括必要的常规重复调整，以确保对报告的过渡期间结果进行公正的陈述。截至2025年3月31日的三个月运营结果可能不代表截至2025年12月31日的全年预期结果。管理层估计，由于公司的累积亏损位置、历史净运营亏损（“NOLs”）以及与公司产生应纳税收入能力相关的其他可用证据，公司2025年的有效税率将为0%。因此，截至2025年3月31日的三个月期间没有所得税规定或收益。 公司最新的流动性预测显示，根据《国防生产法》第三条授予的修改后的技术投资协议（“TIA”）下，不适用于报销的支出可用现金资源预计将在2025年第三季度耗尽。如果没有额外的融资，公司将无法继续履行其持续义务或推进建设准备活动。公司继续探索各种战略和资金机会，这可能包括增发股权、新债务或项目特定债务；政府资金；以及/或其他融资或战略机会。公司已聘请加拿大皇家银行资本市场和Endeavour Financial协助评估潜在的战略和融资机会，并支持公司在2024年4月收到的美国进出口银行18亿美元意向书的相关申请流程。任何此类融资或战略交易，或美国进出口银行任何资金承诺，都将受到尽职调查和其他条件的约束。无法保证此类融资或战略交易的金额、时间或性质，如果有的话。 我们相信以上概述的获得充分资金的计划将取得成功，尽管没有确保这些计划会导致在一定合理时间内所需要的流动性。然而，根据和解协议应支付的费用，以及对在未来可预见期内发生不适用于DPA资金报销的其他成本的预期，以及需要进一步支持我们计划运营的发展所需额外资金，这些都对我们能否在上述未经审计的简明综合财务报表发布之日后的一个会计年度内继续作为一家持续经营的实体保持运营提出了重大怀疑。鉴于截至本文件日期，上述计划并不完全在我们控制范围内，因此在目前这个时间点，不能将潜在地从股权或债务发行中获得的资金，追求额外的政府资金机会，或采用其他方式作为可能性的考虑。 这些未经审计的简明合并财务报表是基于持续经营假设编制的，考虑了在正常业务运营过程中资产变现和负债清偿的情况，不包括与已记录资产金额的可回收性和分类或上述不确定性的结果可能导致的负债金额和分类的任何调整。 Losspershare. 每股基本亏损是通过将净亏损除以报告期内加权平均的流通股数来计算的。每股稀释亏损的计算方式与每股基本亏损类似，不同之处在于将加权平均流通股数增加，以包括因假设行使购股期权、授予的股份单位归属和分配而产生的额外股份，如果这些因素具有稀释作用。公司的潜在稀释性普通股包括流通的购股期权、限制性股份单位、绩效股份单位和递延股份单位。截至2025年3月31日和2024年的潜在稀释性股份如下： 所有可能具有稀释效应的股票均未纳入每股稀释亏损的计算，因为它们的行权和转换将具有反稀释效应。 2. 最近发布的会计公告 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，《所得税（主题740）：收入税披露的改进》，修订了有效税率调整和支付所得税的披露要求。ASU 2023-09中的修订自2024年12月15日之后的财年开始生效，并具有前瞻性应用。允许提前采用和追溯应用修订。公司预计采用修订不会对合并财务报表或披露产生重大影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，《损益表——报告综合收益——成本费用分解披露》（子主题220-40）：损益表费用分解，要求披露在损益表上呈现的某些费用科目中包含的成本和费用类型。新的披露要求自2026年12月15日之后的年度期间和2027年12月15日之后的会计期间开始生效，允许提前采用，并可向前或向后追溯应用。公司目前正在评估采用此准则对我们合并财务报表和披露的影响。 时不时地，FASB会发布新的会计准则，公司将在规定的生效日期开始实施这些准则。除非另行讨论，管理层认为，最近发布的标准在实施后对公司的合并财务报表没有或不会产生重大影响。 3. 矿物性质与兴趣 该公司在斯梯比奈特金矿项目的矿产资源及权益，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为66,786,048美元和66,786,048美元。 公司子公司通过几笔交易获得了Sti