LINKBANCORP Inc 2025年季度报告

第一部分 - 财务信息 项目1 -财务报表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表1 2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的合并经营报表2综合收益合并报表（截至2025年3月31日止的三个月） 32024年3月31日止三个月股东权益合并报表 项目2 -管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析37 项 3 -关于市场风险的定量和定性披露47 项 4 -控制和程序47 第二部分 - 其他信息 4848484848484950项目1 -法律诉讼项1A -风险因素项目2 -未注册股权证券销售及所得款项使用项目3 -默认高级证券项目4 -矿安信息披露项目5 -其他信息项目6 -展览签名 第一部分 - 财务信息项目1 - 合并财务报表LINKBANCORP，Inc. 及其子公司合并资产负债表（未经审计） 运营活动净利润$15,343 $5,726 调整以使净利润与经营活动产生的现金净额相一致：分支机构销售收入收益(11,093)— 信用损失准备228 40折旧417 498 无形资产摊销1,084 1,207 折扣累加，净(3,207)贷款出售的起源(2,523)（201）贷款出售所得收益2,600贷款出售收益(77)(50) 基于股权和递延薪酬526 402 银行自有寿险收入(428)（383）应收利息及其他资产变动(1,495)（2,046）应付利息和其他负债的变化1,204其他，净额—(84)净现金由（用于）经营活动提供（使用）2,579(771) LINKBANCORP, Inc. 及其子公司合并财务报表附注（未经审计）[单位：千，除非注明为股份数据] 1. 重大会计政策概要 以下是对附随未审计的合并财务报表所应用的重要会计和报告政策的总结： 业务性质 LINKBANCORP，Inc.（“公司”或“LINKBANCORP”）于2018年4月6日在宾夕法尼亚州联邦法律下成立。公司成立旨在通过收购银行成为银行控股公司。 2018年9月17日，宾夕法尼亚州金融服务部（以下简称“宾州银行证券部”）批准收购Stonebridge银行100%的股份。2018年10月5日，LINKBANCORP根据破产法第363条，从其前母公司Stonebridge Financial Corp手中购买了Stonebridge银行尚未发行的100%股份。此后，LINKBANCORP将银行更名为LINKBANK。 2020年12月10日，该公司及其全资子公司LINKBANK、GNB金融服务有限公司（“GNBF”）及其全资子公司格拉斯银行（以下简称“银行”）达成合并协议和计划，根据该协议，GNBF与该公司合并，并以该公司为存续公司。LINKBANK与格拉斯银行合并，并以格拉斯银行作为存续机构（统称为“格拉斯合并”）。格拉斯合并于2021年9月18日生效。在合并前格拉斯银行区域以外的市场，银行以“格拉斯银行下属的LINKBANK”的名义运营。自2022年11月4日起，银行正式更改名称，并开始以LINKBANK单一品牌运营。 2023年11月30日，该公司完成了与合作伙伴银行股份有限公司（“合作伙伴”）及其全资子公司德卢玛瓦银行和弗吉尼亚合作伙伴银行的合并。根据合并协议，合作伙伴与该公司合并，并作为存续公司（即“合作伙伴合并”）。德卢玛瓦银行和弗吉尼亚合作伙伴银行与LINKBANK合并，并作为存续银行。2023年第一季度宣布合作伙伴合并之际，LINKBANCORP向某些董事及其他合格投资者完成了价值1000万美元的私募。 银行是一家提供个人和企业贷款及存款服务的一站式商业银行。银行的业务运营遍布其位于Dauphin、Chester、Cumberland、Lancaster、Northumberland和Schuylkill县在内的八个解决方案中心，以及位于宾夕法尼亚州Chester和York县的贷款生产办公室，在马里兰州Wicomico、Charles、Anne Arundel和Worcester县设有八个解决方案中心，在特拉华州的Sussex县设有四个解决方案中心和一家贷款生产办公室，在弗吉尼亚州的Spotsylvania和Fairfax县设有三个解决方案中心，在弗吉尼亚州弗雷德里克斯堡市设有一个解决方案中心。公司的总部位于宾夕法尼亚州的Camp Hill。作为一家州立非联邦储备银行成员银行，银行受到PADOBS和联邦存款保险公司（“FDIC”）的监管和监督。该公司受费城联邦储备银行的监管。银行的存款由FDIC保险，最高保险金额根据相关规定执行。 首次公开募股 2022年9月，公司完成了首次公开募股，发行并售出5,101,205股普通股，每股公开募股价为7.50美元。扣除承销折扣和佣金2,487美元及其他发行费用1,114美元后，公司净收入为34,659美元。公司的普通股在纳斯达克资本市场以“LNKB”为代码进行交易。 NewJersey解决方案中心销售 2025年3月31日，银行根据与美国遗产联邦信用合作社（“AHFCU”）签订的购买和承担协议（“协议”），完成了对银行在新泽西州业务的出售。根据该协议，AHFCU购买了某些资产并承担了某些负债（“交易”或“新泽西分行出售”），包括所有三个分行地点（包括两个分行租赁）。 根据协议，AHFCU获得了1.05亿美元贷款，210万美元固定资产和8710万美元存款。AHFCU支付的存款溢价总额为7%，即620万美元。关于收购的贷款，AHFCU支付了等于本金余额加上截至截止日期产生的未付利息和滞纳金的款项。AHFCU将670万美元未摊销的贷款折扣纳入收入，该收入包括在新泽西州的出售收益中。 LINKBANCORP, Inc. 及其子公司合并财务报表附注（未经审计）[单位：千，除非注明为股份数据] 解决方案中心。核心存款无形资产130万美元被核销，包括在新泽西解决方案中心销售收益中。AHFCU以账面价值支付了位于自有分支机构的固定资产、房地产和其他资产。这笔交易在扣除交易成本后的税后收益约为870万美元。 陈列依据 随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及银行的账目。在合并过程中，已消除所有重大关联方账户和交易。公司的会计和报告实务符合美国普遍接受的会计原则（GAAP）以及银行业内的普遍做法。管理层认为，为确保财务报表公允，所有必要的调整（均属于正常重复发生的性质）均已反映在未经审计的简明合并财务报表中。 公司已评估截至2025年3月31日合并资产负债表日期之后发生的事件和交易，对于这些应予确认或披露的未审计摘要合并财务报表事项。评估工作延续至这些未审计摘要合并财务报表发布之日。 估计 根据美国通用会计准则编制财务报表，要求管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日所报告的资产和负债数额，以及或有资产和负债的披露，以及报告期间内所报告的营业收入和费用数额。实际结果可能与估计值不同。近期特别容易发生显著变化的重大估计与信用损失准备金、企业合并会计处理以及递延所得税资产估值相关。 临时财务信息 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据GAAP编制的，适用于期间财务信息。因此，它们不包括GAAP对完整财务报表所要求的所有信息和注释。 在管理层的看法中，为公正展示所认为必须的所有调整均已包括。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定能够代表截至2025年12月31日的一年的预期结果。应连同公司截至2024年12月31日年度的10-K表年报中所包含的已审计合并财务报表和附注一起阅读附带的未审计缩略合并财务报表。 重分类以前期间财务报表 某些之前报告的项目已被重新分类，以符合当年分类。重新分类对前一年净收入或股东权益无影响。 最近通过的会计准则 2024年，公司采用了ASU 2023-07。段落报告（主题280）：对可报告分部披露的改进本标准更新要求关于报告分部的费用的额外临时和年度披露，即使对于只有一个报告分部的公司也是如此。采用本标准对公司经营业绩或财务状况没有产生重大影响。请参阅第13项注释了解公司的分部披露。 近期会计公告 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。该标准更新要求关于公司所得税的额外临时和年度披露，包括关于年度税率调整和已支付所得税的更详细信息。对于公开商业实体，本更新适用于2024年12月15日之后开始的财年。公司目前正在评估指南；然而，预计采用该标准不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。 在2024年11月，财务会计准则委员会发布了一项名为2024-03的应用指南（ASU），关于利润表的报告——综合收益——费用的披露。 LINKBANCORP, Inc. 及其子公司合并财务报表附注（未经审计）[单位：千，除非注明为股份数据] 细分披露（子主题220-40）。本ASU要求在财务报表附注中披露关于某些成本和费用的特定信息。对以下方面的具体披露是必要的：（a）存货购置；（b）员工薪酬；（c）折旧；（d）无形资产摊销；（e）作为油气开采活动一部分确认的折旧、摊销和摊销。本更新的修订不影响或取消现有的费用披露要求。然而，修订影响了这些信息在财务报表附注中的呈现位置，因为实体需要将某些当前披露包含在修订中其他细分要求相同的表格格式披露中。ASU 2024-03中的修订仅适用于上市公司，并于2026年12月15日开始的财政年度和2027年12月15日开始的季度报告期生效，允许提前采用。公司目前正在评估指导方针，然而，采用这项标准预计不会对公司经营业绩或财务状况产生重大影响。 在2025年1月，FASB发布了ASU 2025-01，损益表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40），该修订将ASU 2024-03（关于损益表费用分解的披露）的有效期修改为：“明确所有公开商业实体必须从2026年12月15日后开始的年度报告期间和从2027年12月15日后开始的年度报告期间内的中期报告中采用该指南。”在ASU适用范围内的实体可以提前采用该ASU。然而，公司目前正在评估该指南，但预计采用此标准不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。 LINKBANCORP, Inc. 及其子公司合并财务报表附注（未经审计）[单位：千，除非注明为股份数据] 摊销成本、未实现损益和可供出售的投资证券公允价值总结如下： 以下表格总结了公司处于未实现亏损状态的债务证券，其中尚未记录信用损失准备，按证券类型和持续未实现亏损状态的时间长度汇总。 LINKBANCORP, Inc. 及其子公司合并财务报表附注（未经审计）[单位：千，除非注明为股份数据] 导致当年未收取本金和利息。截至2025年3月31日，可供出售债务证券的应收利息累计为884,000美元，不包括在信贷损失估计中。 2025年3月31日和2024年12月31日，分别有九种和十种到期债务证券存在未实现亏损。 该公司通过信用评级和财务分析（包括资本监控和财务业绩分析）来监测持有的至到期期限的公司债券的信用质量。在必要时，公司会进行信用评级。公司按季度对这些证券进行监测。 下表展示了截至2025年3月31日和2024年，持有至到期日的公司债信用减值准备的变动情况。 截至2025年3月31日，适用的按合同到期日摊销成本和公允价值如下所示。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有提前偿还债务的权利，无论是否有惩罚。 截至2025年3月31日和2024年的三个月内，没有债务证券的销售。 该公司曾用5730万美元和5790万美元的债务证券来保障公众存款。截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别具有一定的借款能力。 LINKBANCORP, Inc. 及其子公司合并财务报表附注（未经审计）[单位：千，除非注明为股份数据] 3. 应收账款 以下为贷款组合的细分和类别： 该公司在其主要市场区域，包括