KLX能源服务控股有限公司2025年季度报告

FORM 10-Q (Mark One)根据第13条或15(d)条证券交易法提交的季度报告。☒《1934年法案》适用于截至2025年3月31日的季度 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE☐ACT OF 1934 For the transition period from to KLX能源服务控股有限公司комиссии 文件编号 001-38609 (注册人章程中指定的确切名称) 特拉华州36-4904146（成立状态）(I.R.S. 雇主识别号) 3040 Post Oak Boulevard, 15th Floor Houston, TX 77056 (832) 844-1015 如果一个新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计标准的过渡期。☐ ：通过复选框标明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 该注册人有一类普通股，面值0.01美元，截至2025年4月30日，有17,553,935股流通在外。 目录 KLX能源服务控股有限公司10-Q表格目录第一部分 - 财务信息3 项目1.合并财务报表（未经审计）3 截至2025年3月31日和2024年12月31日的资产负债表3损益表（截至2025年3月31日和2024年）4股东权益说明书，截至2025年3月31日和2024年5现金流量表（截至2025年3月31日和2024年）6注：简明合并财务报表7第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析20第3项。关于市场风险的定量和定性披露33第四项。控制与程序33第二部分 - 其他信息33第一项。法律诉讼33第一部分A。风险因素34第2项。未登记的证券销售和募集资金用途34第三项。高级证券违约34第4项。矿山安全披露34第5项。其他信息36第6项。附件36签名37 目录 第一部分 – 财务信息 KLX能源服务控股有限公司， Inc.合并简要经营报表（以百万美元计，每股数据除外）(Unaudited) KLX能源服务控股有限公司简化的合并财务报表附注（未经审计——美元按百万计，每股数据除外） 注意1 - 业务描述和报告基础 业务描述 KLX能源服务控股公司（以下简称“公司”、“KLXE”、“KLX能源服务”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家以增长为导向的多元化油田服务提供商，主要为美国主要活跃盆地中从事常规和非常规油气勘探和生产（“E&P”）的领先陆上油气公司提供服务。公司提供针对技术要求高的井的钻井、完井、生产和干预活动等关键油田服务，服务网络遍布美国60多个服务和支持设施。 公司提供一套具有互补性的专有产品和专业服务，这些服务由技术熟练的人员支持，并拥有广泛的本地创新制造、维修和维护能力组合。KLXE的主要服务包括：螺旋管、定向钻井、打捞、回流、流体泵送、水力压裂租赁、压力控制、压力泵送、钻井桅杆辅助缩径作业、特殊情况服务、穿管作业和线缆作业。KLXE的主要租赁服务包括：住宿单元、防喷器、井下工具、水力压裂设备堆栈和管材。KLXE的主要产品供应包括一套专有的可溶解和复合塞件，以及套管设备、浮筒设备、充气装置、内衬悬挂器和分层水泥固井工具。 展示的基础 随附未经审计的合并简要财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的，用于中期财务信息，并遵循证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规。因此，这些报表并未包含GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和小注。公司管理层认为，所有在公平反映所列期间经营成果方面被认为是必要的调整，均属于正常重复性质，并已反映在合并简要财务报表中。所列期间的经营成果不一定能反映2025年全年的预期结果或任何未来期间的结果。本合并简要财务报表中包含的信息应与公司于2025年3月13日向SEC提交的10-K表格2024年年度报告中随附的合并简要财务报表及注释一并阅读。 按照GAAP编制财务报表需要管理层作出影响所报告金额及相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 注2 - 近期会计公告 2023年12月，美国财务会计标准委员会发布了会计准则更新(\"ASU\") 2023-09《所得税（主题740）》。该ASU包括针对税率调节、已支付所得税及其他与税收相关的披露的具体年度披露要求。该指南对本公司自2025年1月1日开始的财政年度生效，且预计不会对本公司合并财务报表产生重大影响。 注3 - 存货，净额 库存包括以下内容： 目录 库存包括备件、复合和可溶解塞、消耗品（包括穿管附件工具、化学品和水泥）以及其他（包括连续管串和线缆卷轴），用于为客户提供服务。公司按成本与可变现净值孰低法核算存货。截至2025年3月31日和2024年12月31日，存货分别计提3.7万美元和3.2万美元的存货减值准备后以净值列报。 注4——固定资产，净值 Property and equipment consisted of the following: 与未租赁固定资产相关的折旧费用为2025年3月31日止三个月的19.0和2024年3月31日止三个月的15.9。金融租赁摊销费用分别为2025年3月31日止三个月的5.6和2024年3月31日止三个月的5.8。 持有待售资产 截至2025年3月31日，该公司简明合并资产负债表列示的持有待售资产为23亿美元。这些持有待售资产在简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产项下列示，代表了其中一个运营设施和部分设备的公允价值。截至2025年3月31日，这些资产正在积极市场上进行销售，并按其账面价值与可变现净值孰低计列。 注5 - 债务 未偿还债务包括如下： 再融资 2025年3月7日，公司与部分关联子公司及某些持有人（“投资者”）就我们的11.5%优先担保票据（到期日为2025年）（“2025年优先票据”）签订了证券购买协议。根据该协议，公司同意向投资者发行并出售：(a)总面值约为2.322亿美元的2030年优先担保浮动利率现金/PIK票据（“2030年优先票据”，连同2025年优先票据，统称为“优先担保票据”）以及(b)赋予持有人购买权凭证，持有人可按每股0.01美元的行权价格，合计购买最多2,373,187股普通股，该行权价格可根据(i)总计约为0.784亿美元的对价现金和(ii)总计约为1.436亿美元2025年优先票据的面值进行调整，该2025年优先票据在公司收到后予以取消（统称为“再融资”）。公司于2025年3月12日完成了再融资。 高级 secured notes 2025年长期票据 与2018年收购Motley Services, LLC（“Motley”）同时，我们根据1933年《证券法》（经修订）（以下简称“证券法”）第144A条，向美国境外的某些非美国人发行了2025年高级债券，债券面值为250.0万美元。在净基础上，考虑了2025年高级债券的债务发行成本后，截至2024年12月31日，与2025年高级债券相关的总债务为235.1万美元。2025年高级债券按年利率11.5%计息，于每年5月1日和11月1日按期支付。截至2024年12月31日，已累积的利息为4.5万美元。 2025年3月12日，在 refinancing 交易中，2025年优先债券的约143.6万美元本金被交换，公司向受托人存入了97.1万美元作为2025年优先债券的信托资金，并不可撤销地指示受托人将此类资金用于在2025年3月30日以100.000%的本金赎回价格赎回全部剩余未偿的2025年优先债券，外加应计和未付利息。在存入此类赎回金额后，管理2025年优先债券的契约（“2025年优先债券契约”）根据其条款得到满足和解除，因此公司已解除其根据2025年优先债券和2025年优先债券 附约，除2025年长期票据附约中根据其条款在满足和清偿其时得以存续的条款外。 2030长期票据 2025年3月12日，作为再融资的一部分，公司与其某些子公司与美国银行信托公司（国家协会），作为信托人和票据抵押代理人，签订了一份契约，日期为2025年3月12日（“2030年高级票据契约”），据此，2030年高级票据中的232.2万美元 目录 已发行票据。2030年高级票据将于2030年3月12日到期，并按“期限SOFR加适用利差”（根据《2030年高级票据信托契约》定义）的浮动利率计算，基于“担保净杠杆率”（根据《2030年高级票据信托契约》定义），应于适用利率期间的最后一日以现金支付，或由公司选择以实物形式支付额外的2030年高级票据，按一个、三个或六个月利率周期计算，其中若以实物形式支付利息，则须包含100个基点的溢价。2030年高级票据为公司的高级担保债务，由公司当前各国内子公司及特定未来子公司按高级担保方式进行担保，但需遵守约定的担保和安全原则及特定豁免条款。 2030年优先票据最初由公司现有各子公司全额无条件担保。2030年优先票据也将由公司未来各子公司担保公司债务或保证人债务，包括在新ABL设施下的担保，未来成为保证人的这些子公司也将将其抵押品质押以支持这些担保。这些保证是保证人的高级担保债务，由对保证人几乎全部资产（不包括在第一优先权基础上为New ABL设施提供的抵押品）的第一优先权担保权益以及以第一优先权为基础为New ABL设施提供担保的保证人的资产的第二优先权担保权益提供担保，每种情况下均受某些排除资产的约束。 公司将需要在每年3月、6月、9月和12月的最后一个工作日，按照截至上一个适用利息支付日（根据2020年优先票据协定定义）所有未偿还的2020年优先票据面值的2.00%的金额赎回2020年优先票据，自2025年3月31日开始。此外，在某些控制权变更、特定资产出售及其他事件发生时，公司将被要求按适用赎回价格回购2020年优先票据。 《2030年高级票据契约》包含某些财务契约，包括（i）在截至2025年12月31日的测试期间内，总净杠杆比率不超过4.50:1.0；在截至2026年12月31日的测试期间内，降至4.00:1.0；在截至2027年12月31日的测试期间内，为3.50:1.0；在截至2028年12月31日的测试期间内，为3.00:1.0；此后每个测试期间为2.50:1.0；以及（ii）在任何测试期间内，限制净资本支出超过（x）总计65.0万美元或（y）该测试期间收入的7%。 2030年长期票据契约还限制，除其他事项外，公司负债和留置权、支付股息或进行其他分配、进行某些其他受限支付或投资、出售资产、签订限制性协议、与进行交易的能力。 公司的附属公司，并与其他实体合并或整合，或将公司全部或绝大部分的财产和资产转让给另一人，每种情况均受特定限制和例外约束。2030年优先票据契约还包含惯例违约事件，包括但不限于连续三天未支付利息、未按时支付本金、未遵守或履行2030年优先票据契约中任何其他契约或协议（设有宽限期）、债务总额超过7500万美元的交叉加速债务、抵押权重大减损、未支付某些重大裁决以及某些破产事件。2030年优先票据契约允许公司在再融资后的十二个月内承担最高1500万美元的同等债务（包括为完成允许的收购和投资之目的），但须遵守2030年优先票据契约中包含的条款和条件，并包含某些其他契约、违约事件和其他惯例条款。 截至2025年3月31日，2030年优先票据的未偿还本金为23.10亿美元。按净额计算，在考虑2030年优先票据未摊销的债务发行成本和原始发行折让后，截至2025年3月31日，与2030年优先票据相关的总债务为20.60亿美元。截至2025年3月31日，2030年优先票据的有效利率约为12.83%。截至2025年3月31日，与2030年优先票据相关的应计利息为1.60亿美元。 目录 ABL设施 Prior ABL Facili