KLX能源服务控股有限公司2025年季度报告

表格10-Q (马克一号) ☒1934年证券交易法第13或15(d)款规定的季度报告，关于截至2025年3月31日的季度报告☐过渡报告，根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节的规定，关于过渡期的报告对于 KLX能源服务控股公司 (注册人名称，须与章程中指定的名称一致) 特拉华州36-4904146(公司注册地)（美国国税局雇主识别号） 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 请勾选，是否该登记人是空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 注册人拥有一类普通股，面值为0.01美元，截至2025年4月30日，有1,755,393股股份流通。 KLX能源服务控股公司，表格10-Q目录 第一部分 - 财务信息 1. 第一项：截至2025年3月31日及2024年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）截至2025年3月31日及2024年3月31日的利润表截至2025年3月31日及2024年3月31日的股东权益变动表截至2025年3月31日及2024年3月31日的现金流量表简明合并资产负债表附注 3. 第三项：关于市场风险的定量和定性披露 KLX能源服务有限公司 简并合并经营状况表（数百万美元，除非每股数据未审计） KLX能源服务控股公司有限合伙人权益摘要合并财务报表 2025年3月31日止的三个月及2024年3月31日止的三个月In millions of U.S. dollars and shares)（未经审计） KLX能源服务控股公司，现金流量表（摘要合并）（数以亿计的美国美元）（未经审计） KLX能源服务控股有限公司关于简明合并财务报表的附注（未经审计——除每股数据外，均为美元，单位：百万） 注意 1 - 业务描述和报告基础 业务描述 KLX能源服务控股公司（以下简称“公司”、“KLXE”、“KLX能源服务”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家以增长为导向，为美国主要活跃盆地中运营的陆地油气勘探和生产（“E&P”）领先公司提供多样化油田服务的供应商。公司提供针对技术要求高的井的钻探、完井、生产和干预等关键油田服务，并在美国60多个服务和支持设施中提供。 公司提供一套互补的专有产品和专业服务，这些服务由技术熟练的员工和广泛创新的内部制造、维修和维护能力支持。KLXE的主要服务包括套管、导向钻进、打捞、返排、流体泵送、水力压裂租赁、压力控制、压力泵送、钻台辅助卡瓦、特殊状况服务、穿管和钢丝绳。KLXE的主要租赁产品包括住宿单元、安全阀、井下工具、水力压裂设备和管材。KLXE的主要产品供应包括一系列专有可溶和复合材料塞以及套管设备、浮漂设备、充气设备、衬管悬挂器和阶段水泥化工具。 基础展示 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）为临时财务信息所编制的，并遵循证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定。因此，它们不包括GAAP对完整财务报表所要求的所有信息和脚注。公司管理层认为，所有对经营结果公平展示认为必要的调整均具有正常重复性质，并在简明合并财务报表中得到反映。所展示期间的经营活动结果并不一定表明2025年全年或任何未来期间预期结果。这些简明合并财务报表中的信息应与公司2024年年度报告中的简明合并财务报表和附注一起阅读，该报告于2025年3月13日提交给SEC。 编制符合GAAP的财务报表需要管理层做出影响所报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。 注意2 - 近期会计准则公告 2023年12月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-09，收入税（主题740）。本更新包括针对税率调整、已付所得税和其他税务相关披露的具体年度披露要求。该指导对公司从2025年1月1日开始的本会计年度有效，预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 注意3 - 库存，净 库存包括以下内容： 存货由备用零部件、复合材料和可溶解塞子、消耗品（包括套管附件工具、化学品和水泥）以及其他物品（包括螺旋管串和钢丝绳盘）组成，用于为客户提供服务。公司按成本或净实现价值较低者计价库存。截至2025年3月31日和2024年12月31日，库存分别报告为扣除3.7亿美元和3.2亿美元的库存准备金。 注意4 - 资产和设备，净额 与未租赁的固定资产相关的折旧费用为19.0美元和15.9美元，分别对应于截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月。金融租赁摊销费用分别为5.6美元和5.8美元，对应于截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月。 持有的待售资产 截至2025年3月31日，公司的合并资产负债表中的待售资产为2.3美元。待售资产在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中报告，代表一个运营设施和选定设备的价值。截至2025年3月31日，这些资产正在积极销售，其记录价值为账面价值与销售成本较低者。 第五点 - 债务 未偿还债务包括以下内容： 重新融资 2025年3月7日，公司与若干参与其中的子公司与某些持有我们2025年到期的11.5%高级抵押债券（以下简称“2025年高级债券”）的债权人（以下简称“投资者”）签订了证券购买协议。根据该协议，公司同意向投资者发行和出售（a）约2322.2万美元的高级抵押浮动利率现金/PIK债券的本金总额（以下简称“2030年高级债券”，连同2025年高级债券，统称“高级抵押债券”）；（b）赋予持有人以每股0.01美元的行权价格购买共计至多2,373,187股普通股的认股权证，以换取（i）约784万美元的现金总额和（ii）约1436万美元的高级抵押债券本金总额，公司在收到后予以取消（统称“再融资”）。公司于2025年3月12日完成再融资。 高级抵押债券 2025高级笔记 结合2018年收购Motley Services, LLC（“Motley”），我们发行了250.0美元的面值的2025年高级票据，这些票据是根据1933年修订后的证券法（“证券法”）下的规则144A以及符合证券法下的S规管在美国境外非美籍人士提供的。净额方面，考虑到2025年高级票据的债务发行成本，截至2024年12月31日，与2025年高级票据相关的总债务为235.1美元。2025年高级票据的年利率为11.5%，每半年支付一次利息，分别在5月1日和11月1日支付。截至2024年12月31日，累计利息为4.5美元。 2025年3月12日，约143.6亿美元的本金总额的2025年高级债券与再融资相关进行了交换，公司向受托人存入97.1亿美元作为2025年高级债券的信托基金，并不可撤销地指示受托人于2025年3月30日以本金总额100.000%的赎回价格以及已产生未付利息，赎回所有剩余的2025年高级债券。在存入该赎回金额后，规范2025年高级债券的契约（“2025年高级债券契约”）根据其条款得到满足和解除，因此，公司已从2025年高级债券和2025年高级债券契约下的义务中解放出来，除了那些根据其条款在契约满足和解除后仍然存在的条款。 2030年高级笔记 2025年3月12日，作为重融资的一部分，该公司及其某些子公司与美国银行信托公司，国家协会（作为受托人和抵押品代理人）签订了一份于2025年3月12日订立的契约（“2030年高级债券契约”），据此，2030年高级债券的面值总计为232.2亿美元。 目录表 笔记已发放。2030年高级债券将于2030年3月12日到期，利率为SOFR浮动利率加上适用利差（根据2030年高级债券契约定义），基于安全净杠杆比率（根据2030年高级债券契约定义），在适用利率期限的最后一天以现金支付，或根据公司选择，在一年、三年或六个月的利率期间支付额外的2030年高级债券（以实物支付），在此期间包括支付实物利息的100个基点溢价。2030年高级债券为公司的高级担保债务，由公司当前国内子公司和某些未来子公司在高级担保基础上担保，受约定的担保和抵押原则以及某些排除条款的限制。 2030年高级债券最初由公司当前所有子公司无条件且全部担保。2030年高级债券也将由公司未来子公司担保，这些子公司担保公司的债务或担保人的债务，包括在新的ABL设施下以及未来成为担保人的子公司，也将抵押其抵押品以支持此类担保。这些担保是担保人的优先级担保义务，由担保人几乎所有资产（不包括在优先级基础上为新ABL设施提供担保的抵押品）的第一优先权担保利益担保，以及担保人资产的第二优先权担保利益担保，这些担保利益用于在新ABL设施下提供第一优先级的担保，每种情况下均排除某些资产。 公司必须在每年的最后工作日，即3月、6月、9月和12月的最后一天，按2.00%的年利率，按照2030年 Senior Notes Indenture（2030年高级债券契约）中定义的利息支付日，对截至前一个适用的利息支付日的全部2030年高级债券进行赎回。此外，在发生某些控制权变更、某些资产转让完成和其他事件后，公司必须以适用的赎回价格回购2030年高级债券。 《2030年高级债券信托契约》包含某些财务契约，包括（i）测试期间截至2025年3月31日至2025年12月31日的最高总净杠杆比率不得高于4.50比1.0，逐步降至测试期间截至2026年3月31日至2026年12月31日的4.00比1.0，降至测试期间截至2027年3月31日至2027年12月31日的3.50比1.0，降至测试期间截至2028年3月31日至2028年12月31日的3.00比1.0，此后每个测试期间的2.50比1.0，以及（ii）对任何测试期间净资本支出超过以下较大者之一的限制：（x）累计65.0万美元或（y）该测试期间收入的7%。 2030年高级债券信托契约还限制了公司承担债务和抵押权、支付股息或进行其他分配、进行某些其他限制性支付或投资、出售资产、签订限制性协议、与公司关联方进行交易、与其他实体合并或合并，或将公司全部或大部分财产和资产转让给他人，每种情况都受到某些限制和例外。2030年高级债券信托契约还包含了一些习惯性的违约事件，包括未能支付三天商业日的利息、到期未支付本金、未能遵守或履行2030年高级债券信托契约中的任何其他契约或协议（包括宽限期）、债务交叉加速超过75亿美元、抵押权重大减损、未能支付某些重要判决和某些破产事件。2030年高级债券信托契约允许公司在重新融资后的十二个月内承担最高150.0亿美元的额外等额债务（包括为完成允许的收购和投资），但需遵守2030年高级债券信托契约中的条款和条件，并包含某些其他契约、违约事件和其他习惯性规定。 截至2025年3月31日，2030年高级债券的未偿还本金为231.0美元。在扣除未摊销的债务发行成本和2030年高级债券的原始发行折扣后，截至2025年3月31日，与2030年高级债券相关的总债务为206.0美元。截至2025年3月31日，2030年高级债券的有效利率约为12.83%。截至2025年3月31日，与2030年高级债券相关的应计利息为1.6美元。 目录表 ABL设施 Prior ABL Facility 2018年8月10日，公司作为借款人，与公司某些子公司作为担保人，摩根大通银行N.A.作为管理代理人（“先前管理代理人”）、抵押代理人以及放款人，以及参与其中的贷款方，签订了信贷协议（以下简称“先前ABL设施”）。该协议下的承诺已全额偿还，并终止（在终止前经修订、补充或以其他方式修改，以下简称“先前ABL设施”）。先前ABL设施自2018年9月14日起生效，预计于2025年到期。根据先前ABL设施下的借款，利率等于期限SOFR（在先前ABL设施中定义）加上适用利差（在先前ABL设施中定义）。 2025年3月12日，在完成再融资后，通过新信用额度下的借款，已全额偿还了前期ABL额度，并终