特朗普媒体科技集团 2025年季度报告

特朗普媒体与技术集团有限公司 (注册人名称，如章程中指定) 标注勾选，以表明注册人是否已按照S-T法规第405条（本章节第232.405条）的要求，在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件 ☑️ ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中关于“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请通过勾选标记说明注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 请用勾号标明登记人是否为空壳公司（如《交易所法案》第12b-2条所定义）：是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月8日，共有220,624,508股普通股发行并流通在市，每股面值0.0001美元。 表10-Q，截止2025年3月31日的季度 1134567182424262626262626262628目录第一部分 - 财务信息页面项目1。财务报表（未经审计）未审计的简明合并资产负债表未审计的简明合并利润表未审计的股东权益（或亏损）变动表（简明合并）未审计的简明合并现金流量表注释至未经审计的浓缩合并财务报表项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析第3项定量和定性关于市场风险的信息揭示第4项。控制和程序第二部分 - 其他信息项目1。法律程序条目1A。风险因素项目2。未注册的股权证券销售及所得款项的用途第3项默认于高级证券第4项。矿山安全披露第5项。其他信息第六项展览签名 压缩合并财务报表截至2025年3月31日和2024年12月31日的资产负债表以及截至2025年3月31日和2024年3月31日三个月的损益表、股东权益（或亏损）变动表和现金流量表 (金额单位为千，除股份及每股数据外) 注意1 - 业务描述 随附未经审计的缩略合并财务报表包括TMTG子公司的历史账目，该公司前身为特朗普媒体与技术集团有限公司（“私营TMTG”或“前TMTG”或，在2024年3月25日交割前，“TMTG”），其在2021年10月将其名称从特朗普媒体集团有限公司变更。TMTG的使命是通过开放互联网并归还人们的发言权来结束大型科技公司对言论自由的攻击。TMTG运营“真实社交”，这是一个社交媒体平台，在大型科技公司日益严厉的审查中为自由表达提供一个安全港；“真实+”是一个专注于新闻、基督教内容和家庭友好节目的流媒体平台；以及“真实金融”，这是一个提供美国优先投资工具的金融服务和金融科技品牌。 合并 2024年3月25日，TMTG完成了2021年10月20日签订的合并协议及计划（统称为“业务合并”）所预期的交易，该协议由数字世界收购公司（以下简称“公司”、“数字世界”或“DWAC”或2024年3月25日交割后的“TMTG”或“新数字世界”）、DWAC合并子公司、私有TMTG、ARC全球投资II（“ARC”）、LLC以及TMTG首席法务官（以下称为“合并协议”）签订，并经2022年5月11日、2023年8月9日和2023年9月29日修改。根据合并协议，并受其中规定的条款和条件约束，在业务合并交割（以下简称“交割”和交割日期，即“交割日”）时，DWAC合并子公司与TMTG合并，TMTG作为数字世界的全资子公司继续存在（以下简称“合并”）。TMTG的股东获得了8750万股数字世界A类普通股票（不包括4000万股本协议中定义的业绩股份），以换取TMTG的普通股票。实质上，这是TMTG股东对TMTG业务的股权利益的延续，加上在交割前立即将未偿还的TMTG可转换债券转换为至多7854,534股新数字世界普通股票。 尽管根据合并协议的法定形式，业务合并被归类为反向融资，但根据美国通用会计准则（U.S. GAAP），该业务合并被会计处理为反向融资，因为TMTG是运营公司，根据财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board）的会计准则编纂第805号——业务合并（“ASC 805”），被确定为会计收购者，而数字世界则是一家空白支票公司。这一决定主要基于以下事实和情况的评估： ••••TMTG的预先组合股东持有TMTG大部分的投票权。私人TMTG的预合并股权所有者有权任命TMTG大多数董事甲板Private TMTG senior management (executives) are the senior management (executives) of TMTG; and私企TMTG高级管理人员（高Private TMTG的运营包括TMTG的持续运营。 在反向注资模式下，业务合并被视为TMTG为Digital World的净资产发行股权，未记录商誉或无形资产。 尽管数字世界是业务合并的法律收购方，但由于前TMTG被视为会计收购方，因此前TMTG的历史财务报表在业务合并完成后成为了合并公司的历史财务报表。因此，财务报表反映了（i）业务合并前前TMTG的历史经营业绩；（ii）业务合并完成后数字世界与前TMTG的合并业绩；（iii）前TMTG的历史成本资产和负债；（iv）所有期间的公司股权结构。与业务合并的完成相关，数字世界更名为“特朗普媒体与技术集团股份有限公司”，TMTG更名为“TMTG子公司”。 根据适用指南，股权结构在截至截止日期的所有比较期间进行了追溯调整，以反映与业务合并相关的向先祖TMTG普通股东和先祖TMTG可转换债券持有人发行的公司的普通股数量。因此，与业务合并前先祖TMTG可转换债券和先祖TMTG普通股相关的股份及其对应的资本金额和每股收益（亏损）已追溯调整为反映业务合并中确定的交换比例的股份。 注意2 - 重要的会计政策和实务 展示基础 随附的未经审计的简明合并财务报表符合美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）的规定和规则。 我们的临时财务报表未经审计，根据我们的看法，包括为公允反映所报告期间所需的正常重复性调整。临时期间的结果并不一定是预期任何后续期间或截止2025年12月31日的年度结果的指标。 这些未经审计的简明合并财务报表及相关注释应与本公司2024年12月31日结束的年度报告（形式10-K）中包含的经审计合并财务报表及相关注释一起阅读（“年度报告”）。 估计的使用 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中资产和负债的申报金额，以及对于财务报表日期的或有资产和或有负债的披露，并购中取得资产和承担负债的公允价值，评估我们商誉和长期资产的可收回性，以及报告期内收入和费用的申报金额。实际结果可能与这些估计不同。未审计的合并财务报表摘要中反映的主要估计和假设包括，但不限于并购中取得的无形资产的公允价值、商誉和无形资产的可收回性、短期投资的公允价值、无形资产和折旧资产的使用寿命，以及基于股票的薪酬。 目录 备注：对浓缩合并财务报表（续） 合并原则 未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的财务报表，并按美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制。所有公司间交易都已抵消。 未实现的收入 未实现收入主要是指在我们向客户提供服务或年度许可证所确认的收入之前，从客户那里收到的账单或付款，并在提供服务或按许可证有效期分摊时确认。我们通常在提前或按里程碑分阶段向客户开具发票。2025年3月31日止的三个月中，764.0万美元的未实现收入被确认为收入，该金额包含在截至2024年12月31日的未实现收入余额中。截至2025年3月31日，预计未实现收入将在接下来的12个月内确认，因此作为流动负债在合并资产负债表上列示。 风险浓度 我们的暴露于信用风险集中的金融工具主要由现金和现金等价物以及短期投资组成。尽管我们将现金和现金等价物存入多家银行，但这些存款可能超过此类存款提供的保险金额。这些存款通常可按需赎回，风险极低。 一位客户分别占我们截至2025年3月31日和2024年的总收入的93.0%和90.3%。 为了减少我们提供的产品停机风险，我们已在多个地理区域内建立了数据中心。一旦我们的数据中心设施遭受服务中断或灾难，我们内部已有程序恢复产品。我们通过我们自身或第三方运营的数据中心设施为顾客和用户提供服务。即便有这些灾害恢复程序，恢复实施过程中，我们产品的可用性也可能受到严重影响。 最近发布的会计准则 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新，或ASU，2023-09“所得税（主题740）：改进所得税披露”，或ASU 2023-09。ASU 2023-09要求对实体有效税率调整进行更多细分披露，并要求在已支付的所得税上提供更多细节。ASU 2023-09将基于预期实施，并可选择追溯应用，适用于2024年12月15日之后开始的年度期间。采用ASU 2023-09对我们的未审计的简并式合并财务报表没有产生重大影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03。损益表（子主题220-40）：收入表费用拆分——会计准则更新2024-03将自有效日期起对以后会计期间的财务报表实施前瞻性调整，或对财务报表中展示的任何或所有前期进行追溯调整，适用于2026年12月15日之后开始的会计年度和2027年12月15日之后开始的会计期间的中期报告。允许提前采用。采用本指南将导致额外的披露，但我们不预期采用ASU 2024-03将对我们的合并财务状况、经营成果或现金流量产生影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2024-04。债务(子主题 470-20)：债务转换及其他选项。ASU 2024-04 明确了当作为结算工具部分提出的要约中转换特征的变更时，如何评估交易是否应被视为诱导的转换或可转换债务的注销。ASU 2024-04 自2025年12月15日之后的报告期和这些年度报告期内的中间期开始生效。对于已采用ASU 2020-06的实体，允许提前采用ASU 2024-04。我们预计ASU 2024-04的采用不会对我们未经审计的简并式合并财务报表产生重大影响。 备注3 - 资本重组 如备注1中所述，在业务合并完成后，TMTG被认定为会计收购方和交易被计入反向融资活动。 交易收益 在交割后，我们获得了233,017.5美元的毛收入。以下表格将业务合并的要素与截至2024年12月31日止年度的合并现金流量表和合并股东权益（/亏损）变动表进行了核对： 关于业务合并，TMTG发生了1,640.2美元的一次性直接和增量交易成本，包括法律和其他专业费用，计入一般和行政费用。TMTG还向员工和私人TMTG的一位董事发放了6,130.0美元的奖金，这些奖金是由业务合并触发的。我们记录了5,530.0美元和600.0美元，分别计入一般和行政费用以及销售和营销费用，截至2024年12月31日。TMTG认为这些是非经常性费用，并非业务合并的直接和增量费用。 在业务合并完成后立即发行的普通股数量为： 公司合并后普通股票（1） （1）不包括2024年9月因法院命令而向原数字世界B类股东发行的1,024,517股额外股份。 目录表 公私配售令 关于数字世界2021年的首次公开募股，发行了14,374,976份公众认股权证（以下简称“公众认股权证”）和566,742份私募认股权证（以下简称“私募认股权证”；公众认股权证与私募认股权证共同构成“认股权证”），所有这些认股权证均未赎回，并成为公司普通股的认股权证。 2024年3月，数字世界发行了总计342,4510份认股权证（“IPO后可转换债券认股权证”和“IPO后认股权证”），每份认股权证使持证人有权按每股11.50美元的价格购买公司A类普通股一股，依据数字世界与某些机