特朗普媒体科技集团 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告，截至2025年3月31日的季度报告☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 为从至的过渡期Commission File No. 001-40779 特朗普传媒与技术集团公司 (Exact name of registrant as specified in its charter) ：标明是否通过电子方式提交了所有按规定应提交的交互式数据文件，这些文件依据S-T条例第405条（本章§232.405）规定，在过去的12个月中（或在该注册人被要求提交此类文件的较短时间内）。是☒ 否☐ 标明注册人是否为大加速申报者、加速申报者、非- 加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 大型加速申报公司 非加速申报公司 ：如果一个新兴成长型公司，请勾选表明注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则。☐ 请勾选表明注册人是否为空壳公司（根据交易所规则12b-2定义）。 注册人发行在外。(行动): 是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月8日，流通普通股股份数量为220,624,508股，面值每股0.0001美元。 目录 精简合并财务报表截至2025年3月31日和2024年12月31日的资产负债表以及截至2025年3月31日和2024年3月31日三个月的损益表、股东权益/(亏损)表和现金流量表 TRUMP MEDIA & TECHNOLOGY GROUP CORP. 目录 202531, 2024十二月(Audited)3月31日，(Unaudited) 目录 NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)(金额以千计，除股权和每股数据外) NOTE 1 - 业务描述 随附的未经审计的合并简明财务报表包括TMTG Sub Inc.（前身为特朗普媒介与技术集团公司，简称“Priva te TMTG”或“前身TMTG”，截至2024年3月25日关闭前简称“TMTG”）的历史财务报表，该公司于2021年10月从特朗普媒介集团公司更名。TMTG的使命是结束科技巨头对言论自由的攻击，通过开放互联网让民众重获发声权。TMTG运营着Truth Social这一社交媒体平台，该平台旨在在大科技公司日益严苛的审查环境下为自由表达提供安全港；Truth+这一流媒体平台聚焦新闻、基督教内容和家庭友好型节目；以及Truth.Fi这一金融服务和金融科技创新品牌，整合了“美国优先”投资工具。合并 2024年3月25日，TMTG完成了2021年10月20日签署的《合并协议与计划》（以下简称“业务合并”，包括但不限于“合并协议”），该协议由Digital World Acquisition Corp.（以下简称“公司”、“数字世界”或“DWAC”，或于2024年3月25日收盘后称为“TMTG”或“新数字世界”）、DWAC合并子公司、Private TMTG、ARCGlobal Investments II（“ARC”）、LLC以及TMTG的首席法律官签署，并于2022年5月11日、2023年8月9日和2023年9月29日进行了修订（以下简称“合并协议”）。根据合并协议的规定，在遵守协议中载明的条款和条件的前提下，业务合并完成后（以下简称“收盘”，收盘日期为“收盘日”），DWAC合并子公司与TMTG合并，TMTG存续为数字世界的全资子公司（以下简称“合并”）。TMTG的股东根据某些调整条款和递延支付条款，以TMTG普通股换取8,750万股数字世界A级普通股（不包括400万股递延支付股，定义见本协议），该交易实质上延续了TMTG股东在TMTG业务中的股权利益，并额外可获得最多7,854,534股新数字世界普通股，这些股份将在收盘日前立即转换为TMTG未偿转换票据。 尽管根据合并协议，该项业务合并的法律形式为合并，但根据美国公认会计原则（U.S. GAAP），该项业务合并按反向再融资进行会计处理，因为TMTG是运营公司，并根据财务会计准则委员会的会计准则编报主题805（业务合并，“ASC 805”）被认定为会计收购方，而Digital World是空白支票公司。该认定主要基于对以下事实和情况的评估：•私募TMTG的合并前股东持有TMTG的多数投票权； •私募TMTG的合并前股东有权任命TMTG董事会的大部分董事；•私人TMTG高级管理层（高管）是TMTG的高级管理层（高管）；和 •Private TMTG的运营构成TMTG的持续运营。在反向再融资模式下，该业务组合被视为TMTG发行股票以获取净 Digital World的资产，未记录任何商誉或无形资产。虽然Digital World是业务组合中的法定收购方，但由于前身TMTG被认定为会计收购方，在业务组合完成 时，前身TMTG的历史财务报表成为了合并公司的历史财务报表。因此，财务报表反映：(i)业务组合完成前前身TMTG的历史经营成果；(ii)业务组合完成后Digital World和前身TMTG的合并结果；(iii)前身TMTG的资产和负债按历史成本计量；(iv)公司所有期间呈现的所有者权益结构。在业务组合完成过程中，DigitalWorld更名为“特朗普传媒科技集团股份有限公司”，TMTG更名为“TMTG子公司”。根据相关指南，所有比较期间的所有者权益结构均进行了追溯重述。 截至交割日止，以反映公司在业务合并中向前任TMTG普通股股东和前任TMTG可转换债券持有人发行的公司普通股股份数量。因此，在业务合并之前与前任TMTG可转换债券和前任TMTG普通股相关的股份数量、相应的资本金额和每股收益（亏损）均按业务合并中确立的交换比率被追溯重述为反映该交换比率的股份。注意2 - 重要的会计政策和做法 演示文稿的基础 随附未经审计的合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则，U.S. GAAP”）以及根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制的。 ：我们的中期财务报表未经审计，并且在我们看来，包括了为公允反映所列期间而必要的所有正常重复性调整。中期期间的结果不一定能反映任何后续期间或截至2025年12月31日财年的预期结果。这些未经审计的简要合并财务报表及其相关注释应与 ：我们经审计的合并财务报表及其包含在我们于2024年12月31日结束年度的10-K年度报告中的相关注释（“年度报告”）。使用估算值 根据美国通用会计原则编制财务报表需要管理层作出影响资产负债表日资产和负债报告金额、或有资产和 负债的披露、业务收购中取得的资产和承担的负债的公允价值、我们商誉和长期资产的回收能力评估，以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。未经审计的合并简明财务报表中反映的重大估计和假设包括但不限于业务收购中取得的商誉的公允价值、可收回性、短期投资的公允价值、无形资产和可折旧资产的预期使用年限，以及基于股权的薪酬。 目录NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 合并原则 未经审计的合并财务报表包括本公司及其全资子公司的财务报表，已根据美国公认会计原则编制。所有内部交易均已抵销。未赚取的收入 未实现收入主要包含为客户提供服务或年度许可前收到的客户预付款或款项，并在服务履行过程中或按许可生命周期均匀确认。我们通常提前向客户开具发票或按里程碑分期收款。截至2024年12月31日，764.0万美元的未实现收入已确认为截至2025年3月31日三个月的收入，并计入该日未实现收入余额。截至2025年3月31日，预计未实现收入将在接下来12个月内确认，因此在其合并资产负债表中列为一项流动负债。风险集中 我们承担信用风险集中的金融工具主要包括现金及现金等价物和短期投资。尽管我们将现金及现金等价物存放在多家银行，但这些存款可能超过该等存款的保险金额。这些存款通常可以随时赎回，并承担较低风险。截至2025年3月31日结束的三个月，一名客户占我们总收入的比例为93.0%和90.3%。 2024年，分别。 为了降低我们提供的产品发生停机风险，我们在不同地理区域建立了数据中心。我们制定了内部流程，以在任何一个数据中心设施发生服务中断或灾难时恢复产品。我们通过由我们运营或第三方运营的数据中心设施为我们的客户和服务提供者提供服务。即使我们制定了这些灾难恢复程序，在恢复程序实施期间，我们产品的可用性仍可能遭到严重中断。近期发布的会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（Accounting Standards Update, ASU）2023-09《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》，即ASU 2023-09。ASU 2023-09要求对实体有效税率调节和所得税支付提供额外的分层披露以及详细信息。ASU 2023-09以预期为基础生效，允许对2024年12月15日之后开始的会计年度进行追溯应用。ASU 2023-09的采用对未经审计的合并财务报表没有产生重大影响。2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表(子主题220-40): 收入分化 2024 年 11 月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了 ASU 2024-04。债务(子主题470-20)：可转：关于费用支出的会计准则更新（ASU 2024-03）自2024年3月起生效，对于在生效日期之后发布的财务报表，该准则将前瞻性应用；对于财务报表中呈现的任何或所有先前期间，该准则可以前瞻性应用或追溯性应用，适用于2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及2027年12月15日之后开始的中期报告期间。允许提前采用该准则。采用此准则将导致额外的披露，但我们预计，采用ASU 2024-03不会影响我们的合并财务状况、经营成果或现金流量。 换债务及附有其他选择权。ASU 2024-04明确了在将可转换特征的变更作为结算工具的一部分时，应如何评估一项交易是否应作为诱导性可转换或可转换债务的终止进行会计处理。ASU 2024-04适用于报告期始于2025年12月15日之后的报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间。允许已采用ASU 2020-06的实体提前采用ASU 2024-04。我们预计采用ASU 2024-04不会对我们未经审计的合并简要财务报表产生重大影响。注释3 – 资本重组 交易收益正如注释1中所述，在商业合并完成后，TMTG被认为是会计上的收购方，该交易按反向资本化进行会计处理。 在交易结束时，我们收到毛收入233,017.5美元。下表将业务合并的各项要素与截至2024年12月31日的合并现金流量表和合并股东权益变动表/(赤字)进行核对： 反向再融资，净 就业务合并而言，TMTG发生一次性直接和增量交易成本1,640.2美元，包括记入一般及行政费用的法律和其他专业费用。TMTG还就业务合并向我们的员工和私募TMTG的董事发放了6,130.0美元的奖金。我们记录了截至2024年12月31日的年度一般及行政费用和销售及市场费用分别为5,530.0美元和600.0美元。TMTG认为这些是非经常性费用，并非直接与业务合并相关。 在业务组合完成立即发行的普通股数量为：Digital World普通股，在业务组合完成前的流通股39,636,904 向数字世界可转换票据持有人发行的股份，在业务合并前立即转换为股份。1,709,145前任TMTG股份87,500,000向原TMTG可转债持有人发行股票7,854,534在商业合并后的普通股 (1)136,