亿客行 2025年季度报告

请在括号内通过勾选标记说明，注册人（1）在过去的12个月（或注册人需要提交此类报告的较短期限）内是否已提交证券交易法第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 不是 ☐ 请在复选框中标注，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规则第405条（本章节第232.405条）的规定，已提交所有应提交的互动数据文件。是 ☒ 不是 ☐ 请在方框内勾选登记人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记表示，注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐请在括号内勾选，说明登记人是否为空壳公司（根据《交易所法》第12b-2条的定义）。是的 ☐ 不 ☒截至2025年4月25日，以下注册人普通股已发行： 表格10-Q 截至2025年3月31日的季度 内容 第一部分财务信息 项目1资产负债表 项目2未注册股权证券销售及募集资金使用项目5其他信息 目录 备注：合并财务报表 2025年3月31日 （未经审计） 注意1 - 呈现依据 这些附带的财务报表展示了Expedia Group, Inc.的运营结果、财务状况和现金流量，按合并基础编制。在这些合并财务报表中，我们将Expedia Group, Inc.及其子公司统称为“Expedia Group”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”。未审计的合并财务报表包括Expedia Group, Inc.、我们的全资子公司、以及我们控制或在其中拥有可变利益且为主要受益人的实体。我们对不控制的实体的投资，但对我们能够施加重大影响的，采用权益法或公允价值进行核算。我们已消除了重大的关联方交易和账户。 我们已按照美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制了随附的未经审计的合并财务报表，以供中期财务报告使用。我们已包含所有必要的调整，以确保对中期业绩的公正呈现。这些调整包括常规重复项目。我们的中期未经审计的合并财务报表并不必然预示任何其他中期或全年可能出现的业绩。阅读这些中期未经审计的合并财务报表时，应与我们在2024年12月31日结束的年度报告（“2024年10-K报表”）中的审计合并财务报表和相关注释一并考虑，该报告已向证券交易委员会（“SEC”）提交。 会计估计 我们在编制符合GAAP的临时未审计合并财务报表时使用估计和假设。我们的估计和假设会影响截至我们临时未审计合并财务报表日期的资产和负债的披露金额以及或有资产和负债的披露。这些估计和假设还会影响任何期间的净收入或净亏损的披露金额。我们的实际财务结果可能与这些估计存在显著差异。我们临时未审计合并财务报表中的重大估计包括收入确认；当前和长期资产、无形资产和商誉的可回收性；收入和交易税，如与占用税和消费税相关的潜在和解；损失风险；延期忠诚度奖励；基于股票的薪酬；衍生工具的会计处理和信贷损失准备金及冲销。 重新分类 我们已经将前期财务报表重新分类，以符合本期报告格式。 季节性 我们通常在旅游服务需求方面经历季节性波动。例如，传统休闲旅行预订通常在第一季度达到最高，因为旅行者会计划并预订春季、夏季和冬季假日旅行。预订数量通常在第四季度下降。由于我们大多数旅游服务（包括商家和旅行社酒店）的收入是根据旅行发生而不是预订时来确认的，因此我们酒店业务的收入通常滞后于预订几周，而对于我们的替代住宿业务，收入可能滞后几个月或更多。从历史上看，Vrbo在一年中的第一季度看到季节性更强的预订量，相关住宿发生在夏季旅游高峰月份。由于我们可变成本和直接销售与营销成本的性质，季节性收入对收入的影响更为显著，这些成本通常与预订量更加紧密地对应，并且我们的固定成本性质更为稳定。因此，在合并基础上，收入和利润通常在第一季度最低，在第三季度最高。 注意2 - 重大会计政策摘要 最近未采纳的会计政策 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了新的指导方针，以改进其所得税披露要求。根据新的指导方针，公开商业实体必须每年（1）披露具体类别在税率调整中，以及（2）为符合定量阈值的调整项目提供额外信息（如果这些调整项目的影响等于或大于通过将税前利润（亏损）乘以适用的法定所得税率计算出的金额的5%）。新的指导方针适用于从年度开始公开商业实体。 目录 注释——持续（续） 自2024年12月15日起。我们将在2025年12月31日结束的本年度合并财务报表的税务披露中纳入新的指引。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了新指南，扩大了与某些损益表费用相关的披露要求。该指南要求将某些运营费用分解为类别，如员工薪酬、折旧和无形资产摊销，并按要求在每份中期和年度损益表的费用标题中，以表格形式的脚注形式披露。生效日期为自2026年12月15日以后开始的财年以及自2027年12月15日以后开始的财年中期。我们正在评估采用这项新指南对我们合并财务报表披露的影响。 重大会计政策 以下为具有临时披露要求的重大会计政策。欲了解我们会计政策的全面描述，请参阅我们的2024年10-K表格。 收入 预付商户预订我们将其在Vrbo履约义务之前付给供应商的款项归类为包含在预付及其他流动资产中的预付款项。截至2025年3月31日，预付款项为4.57亿美元，截至2024年12月31日为3.19亿美元。 延迟商户预订我们将提前收到的现金支付归类为延期商户预订。截至2024年12月31日，在延期商户预订中报告了76亿美元的提前现金支付，其中43亿美元被确认，导致2025年3月31日止的三个月内有5.74亿美元的收益。截至2025年3月31日，相关余额为119亿美元。 截至2024年12月31日，与内部管理的忠诚度计划相关的9.37亿美元延迟忠诚度奖励被计入延迟商户预订，其中1.9亿美元在2025年3月31日结束的三个会计期间内确认为收入。截至2025年3月31日，相关余额为9.85亿美元。 递延收入截至2024年12月31日，已记录递延收入1.64亿美元，其中7500万美元在2025年3月31日结束的三个月中确认为收入。截至2025年3月31日，相关余额为1.76亿美元。 实用手段与豁免我们采用了投资组合方法来计算我们的忠诚度积分，因为奖励计划在各自计划内具有相似的特征，与提供给旅行者的价值及其破损模式相关。采用这种投资组合方法预计不会与对个别合同的指导产生重大差异。然而，我们仍将继续评估并如有必要，进一步完善每个奖励计划内投资组合的定义。 我们不披露（一）原始预期期限为一年或更短的合同以及（二）我们确认收入的金额等于我们有权开具服务已提供发票金额的合同的未满足绩效义务的价值。 现金、受限现金和现金等价物 我们的现金及现金等价物包括现金和流动性金融工具，如货币市场基金和定期存款投资，购买时的到期日为三个月或更短。受限现金包括因法律合同、法规或我们打算将现金用于特定目的而受限的现金及现金等价物。我们的受限现金主要与某些旅行者存款有关，在一定程度上也与办公室租赁的抵押有关。以下表格将我们合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限现金及现金等价物与合并现金流量表中呈现的总额进行核对： 现金及现金等价物 应收账款及津贴 应收账款通常在三十天内到期，并扣除预期无法收回金额的折扣后记录。我们认为超过合同付款期限的账目为逾期账目。在分析我们的应收账款池时，我们通常审查的风险特征主要包括应收账款的类型（例如，信用卡对酒店收账）、收款条款以及历史或预期的信用损失模式。对于每个池，我们通过考虑多个因素，包括商业应收账款逾期时间、针对新收账数据的持续更新的先前损失历史、客户的信用质量、当前经济状况、对未来经济状况的合理且可支持的预测以及可能影响我们从客户处收回资金能力的其他因素，来估算我们的预计信用损失。预计信用损失的拨备被记录在我们合并的损益表中的收入成本部分。截至2025年3月31日的三个月内，我们记录了大约800万美元的预期无法收回账款增量拨备，抵消了500万美元的冲销。 备注 3 - 公允价值计量 截至2025年3月31日，按照公允价值计量的金融资产和负债，采用下表所示的公允价值层级进行分类。 注释——持续（续） 截至2024年12月31日，按公允价值持续衡量的金融资产和负债，按下列表格中的公允价值层级进行分类： 我们将现金等价物和投资归类为一级和二级，因为我们使用报价市场价格或利用市场可观察输入的替代定价来源和模型来评估我们的现金等价物和投资。外汇远期合约的估值基于活跃市场的外币汇率，这是二级输入。交叉货币利率掉期合约的估值基于外币汇率和当前利率曲线，这是二级输入。 我们与金融机构持有定期存款投资。原定到期时间少于三月的定期存款被视为现金等价物。剩余到期时间少于一年的定期存款归类于短期投资，而剩余到期时间超过一年的定期存款归类于长期投资及其他资产。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的现金及现金等价物主要由三个月或以下到期的大额存单、定期存款证明和货币市场基金以及银行账户余额组成。 我们主要投资于投资级企业债券、美国国债和资产支持证券，这些均被归类为可供出售。截至2025年3月31日，我们持有4.11亿美元的短期和3.04亿美元的长期可供出售投资，这些投资通常在4年内到期。截至2024年12月31日，我们持有3亿美元短期和2.02亿美元的长期可供出售投资。投资摊销成本接近其公允价值，在2025年3月31日和2024年结束的三个月内，未实现损益均低于100万美元。我们定期审查债务证券以评估减值。在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，我们没有在我们的任何投资中确认与信用损失相关的准备金。 我们使用外汇远期合约对某些商人收入敞口、与我们某些忠诚度计划相关的外币债务以及我们的其他外币计价运营负债进行经济对冲。截至2025年3月31日，我们参与未结算的远期合约，以5.2亿美元的净名义价值对负债敞口进行对冲。截至2025年3月31日，我们持有净远期资产2700万美元（毛远期资产为5200万美元），记录在预付费用和其他流动资产中；截至2024年12月31日，我们有净远期负债200万美元（毛远期负债为4200万美元），记录在应计费用和其他流动负债中。在2025年3月31日和2024年期间，我们从外汇远期合约中记录了4900万美元的净收益（损失）和（46）百万美元。 目录 注释——持续（续） 我们持有了两项固定对固定货币利差互换，累计名义金额为3亿欧元，到期日为2026年2月。这些互换被指定为欧元资产净投资的货币套期保值，目的是为了保护由于外汇波动导致的我们对欧元区的外国业务净投资的美元价值。截至2025年3月31日，交叉货币利率互换的公允价值为1100万美元，列入预付费用和其他流动资产，截至2024年12月31日，公允价值为2500万美元，列入长期投资和其他资产。在2025年3月31日和2024年结束的三个 months 期间，利息费用中的收益均为100万美元。 我们的股权投资包括我们在Despegar.com，Corp.和Global Business Travel Group，Inc.的可交易股权投资，这两家公司均为上市公司，这些投资被计入我们合并资产负债表中的长期投资和其他资产。在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，我们在合并利润表中识别出与这些股权投资公允价值变动相关的其他，净亏损约为1.56亿美元和900万美元。 资产按非经常性公允价值计量 我们的非金融资产，如商誉、无形资产和财产及设备，在确认减值损失或出售基础资产时调整至公允价值。这些公允价值测量主要基于第3级输入。我们以成本减去减值损失衡量