Red River Bancshares Inc 2025年季度报告

Red River Bancshares, Inc. ：(I.R.S. Employer Identification Number) 标明是否注册人在过去12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限内）已按照S-T规则第405条（本章§232.405）的要求，以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请对申报人是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长公司作出标记。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 若为新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据《交易所法》第13(a)节提供的任何新修订的财务会计准则的延期过渡期。 ☐ Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined in Rule 12b-2 of the ExchangeAct). 是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月30日，注册人已发行6,788,357股无面值普通股，尚未缴足。 目录 页面 除非上下文另有说明，本报告中“我们”、“我们的”、“我们”、“公司”和“我们的公司”的引用均指路易斯安那州 corporations 和银行控股公司 Red River Bancshares, Inc. 及其合并子公司。本报告中所有对“Red River Bank”、“银行”和“银行”的引用均指 Red River Bank，我们全资银行子公司。 目录 谨慎声明：关于前瞻性陈述 本报告包含根据《证券法》第27A条和《交易所法》第21E条定义的前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前对包括未来事件和财务业绩在内诸多方面的看法。这些陈述通常使用“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能结果”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“展望”或这些词语的否定形式，或其他具有未来或前瞻性性质的类似词语或短语来表达，但并不总是如此。这些前瞻性陈述并非历史事实，基于对行业、管理层信念以及管理层作出的某些假设的当前预期、估计和预测，而其中许多假设本质上具有固有不确定性且超出我们的控制。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述并非未来业绩的保证，且受难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们相信截至陈述之日，这些前瞻性陈述所反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述所表达的或暗示的结果存在实质性差异。 可能存在或将会存在重要因素，可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性声明中所指示的业绩存在重大差异，包括但不限于以下几点： •市场利率的波动性和方向； •金融服务行业、全国范围内以及我们本地市场领域的一般业务和经济状况； •美国政府在美国金融体系中的干预，包括近期和未来立法、税收、会计和监管行动及改革的影响，包括2022年《降低通胀法案》以及其他刺激立法或银行、证券、会计和税收法律及法规的变化，以及我们监管机构的适用情况； •管理人员变动； •金融服务行业竞争加剧，特别是来自区域性和全国性机构的竞争； •我们维持重要存款客户关系和声誉，以及避免流动性风险的能力； •可能影响我们贷款组合表现的要素，包括我们主要市场领域的房地产价值和市场流动性、我们的商业借款人的财务健康状况，以及我们资助的建筑项目（包括在并购交易中获得的贷款）的成功； •我们贷款抵押品价值的变化； •与系统故障或未能防范网络安全威胁（如我们的网络安全漏洞）相关的风险； •资产质量恶化； •我们储备（包括我们的ACL）的充足性； •与我们的业务相关的运营风险； •自然灾害和恶劣天气、恐怖主义行为、关税、贸易战、大流行病、与其他国家冲突或紧张局势的爆发，或其他国际或国内灾祸，以及我们无法控制的其他事项； •我们审慎管理增长和执行战略的能力； •遵守适用于我们的广泛监管框架； •与金融机构、会计、税收、贸易、货币和财政事项相关的法律、规则、法规、解释或政策的变化；以及 •在我们2024年12月31日止年度10-K表格年度报告中“第一部分 - 第1A项。风险因素”中、在本报告“第二部分 - 第1A项。风险因素”中，以及我们不时向SEC提交的其他报告和文件中找到的风险因素。 前述因素不应被解释为详尽无遗，应结合本报告包含的其他警示声明一起阅读。有关这些及其他风险因素的其他信息，可在本报告的“第二部分 - 第1A项。风险因素”以及我们在2024年12月31日结束年度的10-K年度报告的“第一部分 -第1A项。风险因素”中找到。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件发生，或者我们的基本假设被证明不正确，实际结果可能与我们预期发生重大差异。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性声明。任何前瞻性声明仅代表其做出之日的观点，我们不承担任何公开更新或审查任何前瞻性声明的义务，无论是由新信息、未来发展或其他原因引起，除非按要求适用法律。新风险不时出现，我们无法预测会出现哪些风险。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，或任何一个因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果发生重大差异的程度。 1. 重大会计政策摘要 演示基础 公司随附的未经审计的合并财务报表是根据GAAP编制的，用于中期财务信息、金融服务行业的一般惯例以及10-Q表格和S-X条例的说明。因此，这些中期财务报表不包含GAAP年度财务报表要求的全部信息或注释。然而，在管理层看来，所有为公允列示财务报表所必需的调整（包括正常重复性调整）均已包含在内。此处披露的中期期间的经营成果不一定能反映整个财政年度可能预期的结果。这些报表应与公司截至2024年12月31日经审计的合并财务报表及其注释一并阅读，这些报表包含在截至2024年12月31日的公司10-K年度报告中。 某些前期金额已重新分类，以符合当期列报要求。这些列报变化并未对公司的财务状况或经营成果产生实质性影响。 在编制财务报表时，公司需要做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表及附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在差异。财务报表反映了管理层认为对于公允列报公司财务状况、经营成果、综合收益、股东权益变动和中期现金流量所必需的所有调整。这些调整具有正常和经常性的性质，并包括适当的估计准备。 2025年采用的会计准则 ASU No. 2024-01，薪酬——股权薪酬（主题718）：利润分享权及类似奖励的适用范围。此次更新中发出的指引旨在通过增加一个说明性示例来改进GAAP，该示例澄清了范围指引在何时适用。主题718应当应用，因为实践中存在多样性。本会计准则公告（ASU）不会改变现有指南。该标准适用于2024年12月15日之后开始的年度期间，以及这些年度期间内的中期期间。允许提前采用。本次更新中的修订应追溯应用于所有已呈报的先前期间，或前瞻性应用。2025年1月1日，该公司采用了ASU No. 2024-01.采用这项ASU并未对公司的合并财务报表产生影响。 近期会计准则公告 ASU 2023-09, 所得税（主题740）：所得税信息披露的改进。本更新中的指引提供了增强的所得税信息披露透明度和决策有用性。该修订通过改进与税率调整和已缴纳所得税信息相关的所得税信息披露，回应了投资者对所得税信息的诉求。该指引要求公共商业实体在其税率调整表中披露关于联邦、州和外国所得税的额外信息类别，并在某些类别中的项目达到量化阈值时提供更详细的对账项目信息。该指引还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国所得税分组的已缴纳所得税（扣除收到的退税），并根据量化阈值按司法管辖区细分该信息。投资者预计这些披露将有助于理解实体受税法变更影响的程度，使投资者能够更准确地评估影响现金流预测和资本配置决策的所得税信息，并识别增加未来现金流的机会。该准则适用于2024年12月15日后开始的年度期间。允许提前采用。该修订应采用前瞻性应用方法，但允许采用回顾性应用方法。该公司预计采用该准则不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 ASU No. 2024-02，分类改进——删除概念声明引用的修订。本次更新中发布的指南修订了编码，删除了指向多项财务会计准则委员会概念公告的参考文献。编码将进行更新，以澄清或纠正未预料到的、对当前会计实践或大多数实体的成本无重大影响的指南应用。该准则适用于2024年12月15日之后开始的财政年度。允许提前采用。公司预计采用该指南不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 ASU No. 2024-03，收益表——报告综合收益——费用分解披露（专题220-40）。本次更新中发布的指南旨在通过要求实体在财务报表附注中披露关于特定费用类别的额外信息来改进财务报告。该标准适用于2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及2027年12月15日之后开始的临时报告期间。允许提前采用。本次更新中的修订应适用于10 目录 本报告中涉及的财务报表，是指在本更新生效日期之后期间发布的财务报表，或对财务报表中列示的任何或所有先前期间进行追溯调整的财务报表。公司不预期本指导意见的采用将对公司的合并财务报表产生重大影响。 2. 证券 ：证券被归类为AFS、HTM和权益证券。截至2025年3月31日，证券总额为6.995亿美元。 Securities AFS and Securities HTM 证券AFS和证券HTM均为债务证券。证券AFS为长期持有，按公允价值计量。截至2025年3月31日，证券AFS的公允价值估计为5.669亿美元。 证券AFS的净未实现亏损在截至2025年3月31日的三个月内减少了460万美元，截至2025年3月31日，净未实现亏损为5870万美元。 持有至到期的证券HTM，公司有意且有能力持有至到期，按摊余成本计量。截至2025年3月31日，证券HTM的摊余成本为1.297亿美元。 截至2025年3月31日的三个月投资活动包括3.68亿美元证券购置，部分被2.68亿美元到期、本金偿还及赎回所抵消。同期未发生AFS证券销售，亦无HTM证券的购买或销售。 目录 处理信用损失——可供出售金融资产和持有至到期投资 该公司在证券AFS的公允价值低于其摊余成本时，会评估其减值情况，以确定是否存在与公允价值下降相关的信用损失，并至少按季度进行评估，当经济或市场情况需要时则更频繁地评估。由于假设信用损失为零，以及对证券AFS所应用因素的评估，截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司未记录AFS证券的ACL。此外，作为公司评估其持有投资意图和能力的一部分，以允许市场预期恢复的时间足以使投资有所回升，该公司会考虑其投资策略、现金流需求、流动性状况、资本充足性和利率风险状况。管理层不打算在恢复前出售这些证券，而且更有可能的是，该公司将有能力持有它们，主要由于其流动性充足，直到每项证券都恢复其成本基础。 由于对证券HTM投资组合采用零信用损失假设，截至2025年3月31日和2024年12月31日，证券HTM未记录任何ACL。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应计利息应收总额为300万美元，涉及AFS证券和HTM证券，并在合并资产负债表中的应计利息应收项目下报告。12 目录 截至2025年3月31日和2024年12月31日，与证券AFS相关的、具有总体未实现亏损的信息，按投资类别以及个别证券处于连续亏损状态的时间长度进行汇总，描述如下： 截至2025年3月31日，公司持有479项按公允价值计量的金融资产，这些资产处于未实现亏损状态。截至2025年3月31日，这些按公允价值计量的金融资产的总未实现亏损为按摊余成本计量的金融资产价值的9.54%。 截至2025年3月31日和2024年的三个季度，债务证券销售没有产生收入。 股权证券 股权证券是投资于CRA共同基金的一种投资，主要由债券构成。股权证券在合并资产负债表中以公允价值列报，价值