Claritev Corp-A 2025年季度报告

华盛顿特区，20549 FORM 10-Q (MARK ONE) CLARITEV CORPORATION 根据第12(b)条法案注册的证券： 标明方框以表明注册人（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）是否已提交了根据交易所法案第13条或第15(d)条要求提交的所有报告：：涉及报告), 和 (2) 在过去90天内一直受到此类申报要求的约束。是 否 通过复选标记表明注册人在过去12个月内是否已根据 Regulation S-T 的 Rule 405（本章的 §232.405）要求提交了所有必需的 Interactive Data File，并已通过电子方式提交□：(或对于注册人被要求提交此类文件的较短期限)。是 否 以复选标记表明注册人是否为大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2规则中“大加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个成型的新公司，用勾指示注册人已不使用遵守根据提供的任何新或修的财务会计标准的延长过渡期。《交易法》第13(a)条。 ：根据交易所法第12b-2条规定，请用对勾标明注册人是否为空壳公司。是 否 截至2025年5月2日，已发行在外的A股普通股为16,436,369股，面值每股0.0001美元。 随附的注释是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。 statements 1. 一般信息和会计基础 General Information 我们是一家领先的数据驱动成本管理解决方案提供商，为美国医疗保健行业提供透明度并促进公平、质量和可负担性。通过我们的专有数据和科技平台，我们向医疗支付方提供院外网络成本管理、支付和收入完整性、数据和决策科学、企业间医疗支付及其他服务，这些支付方主要是健康保险公司及其纯管理服务平台、自我承保雇主、联邦和州政府资助的健康计划及其他健康计划发起人（通常通过其健康计划管理员），并间接地为接受医疗服务的计划会员。 2025年2月17日，公司将名称由“MultiPlan Corporation”变更为“Claritev Corporation”。该公司A级普通股于2025年2月28日生效，停止在交易代码“MPLN”下交易，并在纽约证券交易所开始以新的交易代码“CTEV”进行交易。 在整个未经审计的合并财务报表附注中，除非另有说明，“我们”、“我们”、“我们的”、“Claritev”以及“公司”和类似术语均指Claritev及其子公司。 陈述基础与整合 康莱特公司的随附未经审计的简要合并财务报表已根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及10-Q表格和S-X条例第10条的规则和规定编制而成。因此，GAAP要求在完整的合并财务报表中包含的某些信息及披露并未包含在本财务报表中。本财务报表中的未经审计的简要合并财务报表及附注应与康莱特公司的经审计合并财务报表及其附注一并阅读，这些文件包含在公司2024年的年度报告中。所有公司间交易均已消除。根据管理层意见，所有正常且经常性的调整均已包括在内，这些调整对于公允反映康莱特公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的财务状况以及截至2025年3月31日和2024年的经营成果和现金流量是必要的。 反向股票拆分 2024年9月20日，该公司对其A股普通股（以下简称“反向股票拆分”）进行了1拆40的反向股票拆分。 关于普通股、认购普通股的期权、购买普通股的认股权证、受限股票单位、绩效股票单位、股份数据、每股数据和可转换票据及相关信息的汇率，已针对反向股票拆分的影响对未经审计的简要合并财务报表中所有已呈报期间进行追溯性调整。 会计政策重要说明摘要 使用估算值 ：按照GAAP编制未经审计的合并简要财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响所报告的资产、负债的金额，财务报表日或报告期内或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额。实际结果可能与公司的估计和假设存在差异。估计会根据环境、事实和经验的变化进行定期审查。估计的变化会在其成为已知时记录在相关期间。重要估计和假设 反映在这些合并财务报表中的内容包括但不限于收入确认、长期资产的回收性、商誉、基于股票的薪酬奖励的公允价值和所得税。 由于我们安排的性质，如果当不确定性解决时很可能发生重大收入逆转，某些估计可能会受到限制。对于我们的节支合同百分比，在报告期内确认和收取的收入部分可能会在后续期间退还或记入贷项。这些贷项是支付方未利用最初计算的折扣的结果，或者是该公司为客户实现的节支估计值与该客户在下个月自行报告的金额之间的差异。在限制可变对价估计时，使用了重大判断，这些判断基于包括历史账单和调整数据、客户合同条款以及绩效保证在内的客户特定和汇总因素。我们会在每个报告期末随着更多信息变得可用而更新我们的估计。截至2025年3月31日止的三个季度内，对于已履行的履约义务的可变对价估计尚未发生重大变化。 客户支付款项的时间偶尔会形成合同资产或合同负债，但无论在所列各期间，这些金额均不具重要性。 衍生品利率互换协议 该公司面临其浮动利率债务的利率风险。2023年9月，该公司签订利率互换协议，以有效将部分浮动利率债务转换为固定利率基础。该公司签订这些协议旨在减少其浮动利率债务相关利息支付的现金流波动，从而降低利率变化对未来利息支付现金流的影响。 该公司根据权威指南，选择按照截至2023年12月31日十二个月内达成的协议，应用套期保值会计准则。被指定为现金流量套期的利率互换协议的公允价值变动，记入股东权益中的其他综合收益组成部分，并在同期套期交易影响“收益”的期间重新分类为利息费用。 股票期权补偿 2025年，公司通过Claritev公司2020年综合激励计划（《2020年综合激励计划》）开始授予新型奖项，形式为现金结算的限制性股票单位（“cRSUs”）。公司授出565.6万股，授予日的公允价值为820万美元。这些cRSUs分两批归属，其中一半于授予之日起第一年归属，另一半于授予之日起第二年归属。 每一批cRSU有权在归属日收到相当于普通股公允市场价值的现金支付，但最高不超过授予日普通股公允市场价值的4.0倍。 将授予日当日公司股票的市场价格减去使用Black-Scholes公式估值的买入期权（以导出收益的封闭解形式），来确定授予的cRSUs公允价值。模型中的预期波动率根据与预计奖项期数相匹配的时间段内历史股价波动率进行估计。无风险利率基于与预计奖项期数相匹配的美国国债恒定期限收益率。 该公司将其cRSU作为负债列示在其合并资产负债表中，因其归属结果导致公司将支付现金。cRSU在每个报告日调整至公允价值。 基于股票的薪酬被确认为薪酬费用，扣除回购后，在股票授予的适用必要服务期内采用直线法进行确认。公司根据实际发生的情况确认回购。 新发布的会计准则尚未采用 ASU 2023-09, 关于所得税信息披露的改进（主题740）。2023年12月，财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）发布了《财务会计准则更新》（“财务会计准则更新”）第2023-09号，即《关于所得税信息披露的改进》（主题740）。该准则要求提供报告实体有效税率调节的分解信息以及所得税支付信息。该准则适用于于2024年12月15日之后开始的公共业务实体的年度报告，允许提前采用，并且可以针对所有已披露的以往期间前瞻性或回顾性地应用。该公司目前正在评估该信息披露的影响。 ASU 2024-03 利润表—报告综合收益—费用分解披露（专题220-40）2024年11月4日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，该准则要求上市公司（PBEs）披露利润表费用的细项信息。该准则并未改变实体在利润表正面列示的费用项目；相反，它要求将特定的费用项目细分为财务报表附注中的指定类别。该准则 适用于所有PBE，适用于2026年12月15日后开始的财政年度，以及2027年12月15日后开始的财政年度内的中期报告。允许提前采用。公司目前正在评估此项信息披露的影响。 2. 商誉及其他无形资产 截至每一资产负债表日，其他无形资产包括以下内容： 在截至2024年3月31日的三个月期间，我们认定2024年3月期间我们股价和市值的显著下降构成了一项触发事件，因此对截至2024年3月31日的商誉和永续使用寿命的无形资产进行了减值评估。 我们无限寿命经营品牌的估计公允价值低于其账面价值，因此导致在截至2024年3月31日的三个月期间记录了2.7万美元的减值损失。 截至2024年3月31日的我们的商誉定量评估表明，报告单元的估计公允价值低于其账面价值，因此，在截至2024年3月31日的三个月期间记录了5.164亿美元的商誉减值损失。商誉和无形资产的减值损失主要由于为应对股价大幅下跌而使用了较高的折现率，以及EBITDA倍数较低。与2023年11月1日相比，用于分析的收入和费用的预测没有发生重大变化。 减值损失包含在对附注中未经审计的简明合并损益表和综合损益表中的商誉及无形资产减值损失中。 3. 衍生金融工具 该公司对其浮动利率债务面临利率风险。2023年9月12日，该公司与某机构签署了总额达8亿美元的利率互换协议，以有效将其部分浮动利率债务转换为固定利率形式。该利率互换协议自2023年8月31日起生效，至2026年8月31日到期。该 目录 公司签署这些协议旨在降低与公司浮动利率债务相关的利息支付现金流波动性，从而减少利率变化对未来利息支付现金流的影响。公司的利率互换在抵消现金流支出变化方面非常有效，因此被指定为现金流对冲工具。 该公司在资产负债表中按公允价值记录衍生工具，如《公允价值计量注释6》所述。衍生工具的收益或损失记录在累积其他综合收益中，并随后在同一期间（即套期保值交易影响损益的期间）重新分类为利息费用。 下列表格表示包含在所列期间累计其他综合收益中的现金流量套期活动的数据： 公司在截至2025年3月31日的三个月期间确认了与现金流衍生品相关的损失300万美元，在截至2024年3月31日的三个月期间确认了160万美元的收益。这些损益在随附的未经审计的简明合并损益及全面损益表中作为利息费用予以确认。 4. 长期债务 截至2025年3月31日和2024年12月31日，长期债务包括以下内容： (1) 新优先有担保期限贷款（以下简称“期限贷款”）的利息，根据MPH收购控股有限公司（“MPH”）的选择进行计算，计算方式为：(a)期限有担保隔夜融资利率（“期限SOFR”）加3.75%（若期限SOFR较高，则按0.50%计算）或(b)(x)中最高利率为：(1)基准利率，(2)联邦基金有效利率加0.50%，(3)一个月期限的期限SOFR加1.00%以及(4)加1.50%加(y)2.75%。 (2) 新增第二顺位第一优先期限贷款（如下定义）的利息，经MPH选择，按以下方式计算：(a) 期限SOFR（若高于0.50%，则按0.50%）加上适用的SOFR调整加上4.60%或(b)(x)下列最高利率中的最高值：(1)基准利率，(2)联邦基金有效利率加上0.50%，(3)期限SOFR（一个月期限）加上适用的SOFR调整加上1.00%和(4)1.50%加上(y)3.60%。 13 截至2025年3月31日，未来五年及以后的长期债务总额，包括非流动经营租赁负债的到期本金支付，如下所示： 2025年1月30日，该公司、MPH以及该公司某些直接或间接子公司完成了再融资交易。在本文中，“再融资交易”一词是指于2025年1月30日完成的以下交易： • 分开提议用 (i) MPH 发行的 5.50% 2028 年到期优先债券 (\"5.50% Notes\") 换取 (a) 根据 2025 年 1月 30 日签署（经修订、重述、修订和重述、补充或不时修改的“新首顺位信用协议”，以下简称“New First Lien