如果拜登赢得选举，金融监管领域将发生重大变化，但重大立法可能性不大，因为新监管机构需要时间到位，且总统注意力将集中于其他议题。关键职位的人选将至关重要，但拜登任命者可能存在分歧。以下为核心观点和关键数据：
核心观点
- 监管机构行动优先于立法：新监管机构可在无新立法情况下采取行动，但重大立法需跨党派共识，可能性较低。参议院多数席位对立法至关重要，目前民主党可能仅以微弱优势胜出。
- 新团队形态不明确：拜登团队尚未发布详细金融监管提案，但可能包括以下优先事项：
- 对最大型银行的更严格监管
- 气候转型风险管理及披露要求
- 零售银行业务结构性变革（政府角色增强）
- 社会正义方案
- 对大型银行和华尔街征收更高税收
- 巴塞尔IV实施及资本要求潜在变化
关键职位人选
- 财政部长：伊丽莎白·沃伦可能性不大，因其更倾向留任政府外竞选2024年总统；拉埃尔·布兰纳德（美联储理事）或杰罗姆·鲍威尔（美联储主席）或Roger Ferguson（美联储前副主席）是潜在人选。
- 美联储主席：鲍威尔可能连任，因其广受两党支持；若未获此职位，监管副行长或为安慰性选择。
- 其他职位：监管副主席（2021年10月轮换）、FDIC主席（2023年轮换）、CFPB局长（可更换）、货币监理官（可更换）、FSB主席（2021年底由诺特接替）。
监管领域潜在变化
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对最大银行的监管：
- 杠杆率：托管银行杠杆率计算中排除美联储储备金的法律规定可能不变，但增强型补充杠杆率（6%→5%）可能被撤销，并可能提高最低杠杆率。
- Volcker Rule实施规则：进步派可能推动强化，但拜登团队或选择不重新审视，因其非金融体系核心风险。
- CCAR压力测试及资本缓冲：美联储可调整压力测试难度、全球系统重要性银行缓冲计算方式、逆周期资本缓冲（待经济衰退后）及最低杠杆比率。
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零售银行业务：可能推动邮局银行或美联储为个人提供银行账户（若货币数字化）。
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社会正义：CRA监管规定可能被撤销，并可能推出更大范围促进金融公平的倡议。
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税收：企业税将上调，银行税和金融交易税（FTT，预计十年增收近8000亿美元）可能被提议。
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气候转型：气候风险管理、报告要求及压力测试将作为监管重点，但不会像欧洲那样激进。
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资本要求：美联储可能提高压力测试难度或调整缓冲机制，但巴塞尔IV（资本协定最终实施）将按计划推进。
研究结论
拜登政府将推动监管机构在无立法情况下采取行动，但具体方向取决于新任命者立场。金融监管可能不会成为高优先级事项，但银行税、气候转型监管及资本要求调整将逐步实施。参议院确认流程可能延长或阻碍部分改革。
