竞争增长

核心观点

健康和资产管理机构面临着共同的挑战和机遇，主要体现在争夺以下四个共同的增长机会：

• 扩大私募市场准入：通过分销平台、产品创新、监管变化和区块链技术，降低私募市场投资门槛，使更多财富层次的客户能够参与。
• 抓住下一波ESG浪潮：从“超越欧洲”、“超越筛选”和“超越E”三个方面发展ESG投资策略，满足投资者日益增长的ESG需求。
• 回应对加密货币的新兴趣：开发加密产品，满足投资者对加密货币的兴趣，并利用服务提供商解决方案降低进入门槛。
• 提供更多定制化服务：利用新技术和直接指数等产品，为更广泛的投资者群体提供定制化服务，弥合超高净值客户和高净值客户之间的差距。

关键数据

• 私募市场：2020年总资产管理规模(AUM)超过7万亿美元，预计到2025年将达到约13万亿美元。
• ESG：2020年全球ESG管理总资产约为2万亿美元，预计到2025年将达到约6.5万亿美元。
• 加密货币：2021年4月，所有加密货币的总市值超过2万亿美元，其中比特币占比超过50%。
• 直接指数：2020年直接指数管理的资产规模约为3500亿美元，预计到2025年将达到约1.5万亿美元。

研究结论

• 财富管理公司和资产管理公司需要制定周密的计划，以利用上述四个增长机会，否则将面临被落伍的风险。
• 捕捉这些机会所需能力的发展将高度依赖具体公司，这将阻碍任何直接的投资回报率（ROI）比较。
• 财富管理公司需要提升其投资组合构建能力，以适应更广泛客户需求。
• 资产管理公司需要保护和增长利润率，需要提供差异化、有需求的产品，并且越来越多地通过零售渠道进行交付。
• 财富管理公司需要转向为客户提供更定制化的ESG方法，重点在于产生实际影响并改进其报告。
• 资产管理机构需要设计其加密产品提供并利用不断发展的服务提供商价值链上的解决方案。
• 定制化将需要更好地控制投资组合构建，并贴近客户的具体需求和要求。