准备好领导

欧洲银行业在2020年疫情期间展现出韧性，但面临多重挑战。核心观点与关键数据如下：

核心观点

1. 疫情影响与应对：疫情导致银行业绩和资产规模受冲击，但监管机构信贷损失预期未完全实现，部分影响被政府支持措施推迟或缓解。银行需应对“僵尸”企业风险和资产泡沫破裂可能。
2. 盈利空间挤压：严格封锁措施导致银行收入下降，消费者支出减少，中小企业贷款收入受挤压。超过一半银行资本沉淀在净资产收益率低于4%的领域。
3. 业务合理化：银行通过关闭分行、远程办公和流程自动化实现效率提升。产能过剩推动整合趋势，预计更多合并将发生。
4. 政策支持与退出：银行需协助政府平稳退出紧急支持计划，减少企业破产。标准化方法与合作可最小化偿付能力问题。
5. 企业信贷市场转型：欧盟下一代基金和资本市场联盟推动向市场融资转变，银行需成为值得信赖的顾问，引导客户应对多元化融资方案。
6. 碳转型与可持续性：欧洲需1.5万亿至2万亿欧元投资绿色经济，银行需主动发起转型项目，平衡气候目标与财务回报。
7. 数字经济发展：银行需应对数字生态系统挑战，通过嵌入式金融服务合作模式，发展以客户为中心的服务和生态系统。
8. 金融基础设施变革：数字身份和央行数字货币（CBDC）将重塑金融基础设施，银行需与政策制定者合作，扩大自身积极作用。

关键数据

• 2020年欧洲银行业信贷损失为1100亿欧元，仅为预期的60%。
• 三分之一银行已发布信贷拨备，政府支持措施缓解了部分影响。
• 实施严格封锁措施的国家银行收入下降8%，旅游和娱乐行业收入下降60%。
• 银行收入中超过一半资本沉淀在净资产收益率低于4%的领域。
• 欧盟下一代基金总额7500亿欧元，相当于非金融企业未偿还贷款总额的16%。
• 欧洲需1.5万亿至2万亿欧元投资绿色经济，银行承诺到2050年实现贷款组合净零碳排放。
• 未来十年，新的银行产品获取方式可能占零售和小型企业市场总量的10%至15%。
• CBDC可能使100亿至250亿欧元收入面临风险。

研究结论

欧洲银行需应对五个核心挑战，通过协作与创新巩固客户信任，避免被边缘化。成功转型将强化银行在解决重大经济问题中的领导地位，实现长期繁荣。否则，银行将被迫支持公共议程，面临股东激进主义压力。