核心观点与关键数据
AXIS通讯第14卷探讨了精算转型背景下AXIS模型的应用，以及如何建模注册指数挂钩年金（RILA）。转型后的保险生态系统将引入更大容量的数据，并采用Python、Alteryx等工具进行高级数据处理和分析，而AXIS模型的核心功能仍在于执行精算计算。
美国零售年金市场数据：
- 2018年：未注册产品占年金销售额38%，注册指数型年金（RILA）占5%。
- 2019年：RILA年增长率55%，销售额占比升至35%。
- 2020年：RILA年增长率38%，销售额占比升至58%，占美国年金总销售额的11%。
精算转型与AXIS模型定位
精算转型推动公司投资于更优化的精算生态系统，AXIS模型作为核心，需适应更大容量的数据输入和更深入的分析需求。转型后的生态系统通过减少人工数据处理和简化模型更新，优化模型开发资源。
转型后的生态系统特征：
- 数据映射和假设由IT团队管理。
- 使用Python、Alteryx等工具处理数据输入和模型输出。
- 减少人工数据处理，简化模型更新与分析。
模型开发职能集中化
集中化模型开发可提高组织效率和一致性，避免不同职能团队各自维护模型带来的风险。通过运行手册和EnterpriseLink脚本，简化AXIS运行流程，确保模型的可审计和良好治理。
集中化模型开发的好处：
- 降低关键人物风险。
- 技术技能集的更强发展。
- 跨职能增强模型控制和治理。
- 降低建模风险。
AXIS中建模RILA的关键功能
AXIS提供了一套集成建模系统，精确计算RILA的复杂产品组件、应计利息及准备金，并支持明细报告。
RILA产品特性与AXIS功能：
- 缓冲/楼层型账户设计：AXIS提供内置功能模拟指数回报，支持不同账户设计组合。
- 投资账户分配：规则表格和“目标分配表”灵活调整资金分配比例。
- 信用利息和套期保值：EIA信用利率表模拟对冲资产，支持自定义对冲策略。
- 准备金计算：嵌入式模块功能模拟储备，支持静态和动态对冲。
- 明细报告：“对冲资产”报告、“定价说明”报告、“日历年”报告等，全面分析产品风险和盈利能力。
近期AXIS版本新功能
- 摊销阶段月度死亡率公式表。
- GAAP TI Link当前期间报告。
- 可递延成本明细报告。
- Universal Life现金流和累计价值报告。
结论
RILA作为零售年金市场的增长引擎，其复杂产品特性需通过AXIS的集成建模系统进行精确分析。精算转型和模型开发集中化将提升效率，而AXIS的新功能进一步优化了模型开发和管理。
