核心观点与关键数据
- 市场预测:2023年全球MRO市场规模预计达到939亿美元,同比增长21%,恢复至2019年水平。预计到2033年,MRO市场规模将以每年2.9%的速度增长,达到1253亿美元。
- 主要挑战:新冠疫情后,MRO行业面临的主要挑战包括供应链问题、劳动力成本管理和维护技术人员短缺。其中,供应链问题被认为是最主要的颠覆因素,超过40%的受访者预计供应链挑战将持续12至18个月。
- 材料短缺:组件零件、发动机热端部件、组件全组装和消耗品是当前最主要的材料短缺类型。为应对材料短缺,MRO公司和运营商计划持有更多库存,并增加对替代材料(如USM和PMA)的使用。
- 材料成本:2022年材料成本上涨约8.3%,预计未来1-2年通胀将略有缓解,但平均年涨幅仍将保持在6.7%。为应对成本上涨,MRO公司和运营商计划利用USM、重新采购、价格涨幅上限和PMA等手段降低成本。
- 劳动力成本:2022年整体市场劳动力成本平均上涨6.1%,预计未来1-2年将放缓至5.6%。为应对劳动力成本上涨,MRO公司计划通过精益运营、提升IT系统效率等方式提高生产力,而运营商则计划优化维护计划并减少维护需求。
- 领导力差距:超过四分之三的C级高管表示,其公司中不到四分之一的领导层后备力量有资格晋升至高管职位。为解决领导力差距问题,公司主要依靠内部人才培养,包括个性化发展计划、导师计划、内部培训等。
- 投资者兴趣:90%的受访者预计未来三年MRO行业的交易量将保持相同水平或更高。投资者对MRO行业的兴趣主要受行业复苏强劲、估值合理、现金流透明以及行业整合机会等因素驱动。
- 投资热点:发动机大修、机翼MRO和重型部件修理是预计将吸引最多投资关注的MRO细分市场。
研究结论
- MRO行业正在从新冠疫情中恢复,并逐渐恢复到2019年的市场水平。然而,供应链问题、劳动力成本管理和维护技术人员短缺等问题仍然存在,并可能持续一段时间。
- MRO公司和运营商需要采取积极措施来应对这些挑战,包括优化供应链管理、降低材料成本、提高生产力、培养领导人才以及吸引和留住技术工人。
- 投资者对MRO行业的兴趣持续上升,预计未来几年行业将出现更多交易活动。发动机大修、机翼MRO和重型部件修理等领域将吸引最多投资关注。