Isabella Bank Corp 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的季度报告 截至2025年3月31日的季度期间，或 ☐根据第1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告从至委员会文件编号：0-18415 Isabella银行公司 (Exact name of registrant as specified in its charter) 38-2830092(I.R.S. Employer Identification No.) 根据第12(b)节法案注册的证券： ：请根据第13条或第15(d)条《1934年证券交易法》的要求，在最近12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）是否已提交所有要求提交的报告，并（2）在过去90天内是否已受制于此类提交要求。☒ 是 ☐ 否 ：标明注册人是否在过去的12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限内）已电子提交了根据法规S-T第405条（本章§232.405）要求提交的所有交互式数据文件。 ☒ 是 ☐ 否 通过复选标记标明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☒☒☐加速申报公司小型报告公司新兴增长公司 如果是一家新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用按《交易所法案》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计标准的延期过渡期。☐ 表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。☐ 是 ☒ 否 截至2025年5月7日，注册人普通股（无面值）的流通股数量为7,382,358股。 第一部分——财务信息 Item 1.财务报表4管理层对财务状况的讨论与分析Item 2.38运营结果Item 3.关于市场风险的定量和定性披露49Item 4.控制与程序49 第二部分——其他信息 目录 缩略语和首字母缩写词表 所列出的首字母缩略词和缩写可在本10-Q表格季度报告或其他SEC文件中全文使用。在阅读本报告时，您参考此页可能会有帮助。 NOTES TO INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (UNAUDITED)目录 (千元货币单位，每股金额除外) 注释1 - 重大会计政策 演讲的基础和整合依据：正如在本注释以及管理层对财务状况和经营成果的分析中所使用的，“公司”、“艾莎贝尔”、“我们”、“我们”、“我们”以及类似术语均指由艾莎贝尔银行公司及其子公司组成的合并实体。对艾莎贝尔银行或“银行”的提及是指艾莎贝尔银行公司子公司艾莎贝尔银行。 随附未经审计的简明合并财务报表已根据GAAP准则编制，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格及Regulation S-X第10条之规定。据此，该等报表并不包含GAAP准则要求在完整财务报表中披露的全部信息与注释。据我们所见，为公允列报所必需的所有调整均已包含在内。截至2025年3月31日三个月的经营业绩未必能预示截至2025年12月31日全年可能实现的业绩。欲获取更多信息，请参阅我们截至2024年12月31日年度的10-K表格年度报告。 运营部门：分部信息是根据我们的首席执行官（即我们的首席运营决策者，简称“CODM”）管理分部、评估财务业绩以及做出关键运营决策的同一基础编制的。尽管CODM监控我们不同产品和服务收入流，但运营管理和财务绩效均以公司整体为基础进行。由于所有分部的经营结果相似，运营分部被合并为一个。因此，管理层认为所有银行业务相关运营均被汇总在一个可报告的运营分部中进行报告。 ：该板块还以向中央运营决策者（CODM）提供的信息水平为特征，CODM利用这些信息来审查业务各组成部分的绩效，如果运营绩效、产品和服务以及地理区域相似，则会将这些绩效指标进行汇总。CODM将通过评估收入流、重大支出和预算与实际结果，来评估我们业务组成部分的财务绩效，以此在评估我们的报告板块以及确定资源分配时进行考量。此外，CODM利用收入流来评估产品定价，并利用重大支出来评估绩效和评估资产回报率。 合并净收入用于将结果与我们的竞争对手进行比较。预算与实际结果的比较和监控用于评估绩效以及确定薪酬。银行业务的收入主要来自贷款和投资利息、存款相关费用以及财富管理费用。利息支出、信用损失准备、薪酬以及场地和设备成本是银行业务中的主要支出。所有业务均为国内业务。 RECLASSIFICATIONS:在2024年中期合并财务报表中，部分金额已重新分类，以符合2025年报表要求。我们的会计政策与我们在2024年12月31日结束年度10-K年度报告中包含的合并财务报表附注1中讨论的政策实质性相同。 目录 注释2 – AFS证券 AFS证券的摊销成本和公允价值，连同其毛未实现收益和损失，如下所示： 2025年3月31日 下列表格中的信息涉及截至2025年3月31日和2024年12月31日具有累计未实现净损失（AFS证券）的情况，这些信息按投资类别和个别证券处于连续亏损状态的时间长度进行汇总。 截至2025年3月31日，未确认任何未实现损失头寸下的AFS证券的信用损失准备，因为管理层认为没有任何证券因信用质量原因而受损。这基于我们对基础风险特征的分析，包括信用评级，以及与我们的AFS证券相关的其他定性因素，并考虑了我们的历史信用损失经验和内部预测。这些证券的发行人继续根据证券合同条款及时支付本金和利息。此外，管理层不打算出售上述表格中分类为AFS的任何证券，并认为我们不太可能在未来成本收回之前出售任何此类证券。未实现损失是由于市场利率上升，超过了基础证券购买时的收益率。预计公允价值将在证券接近各自到期日或重新定价日时恢复，或者如果此类投资的市利率下降。 目录 贷款结构注3——贷款和ACL 我们有意且有能力持有于投资组合中的贷款，以其应计本金余额为基础报告，并调整任何冲销、资产冲销贷款损失准备金以及递延费用或成本。除非贷款处于非应计状态，否则基于应计本金金额，在贷款期限内向贷款收取利息收入。贷款发起费用和某些直接贷款发起成本被资本化，并使用适当的摊销方法，在贷款期限内向利息收入确认作为组成部分。截至2025年3月31日和2024年12月31日，净未摊销的递延贷款成本分别为3,317美元和3,330美元。 商业和农业贷款包括商业地产贷款、商业运营贷款、向抵押贷款经纪人提供的信贷、农田和农业生产贷款，以及向州和地方政治分支机构提供的贷款。这些贷款的偿还依赖于企业成功运营和管理。我们通过将任何单一借款人的直接信贷敞口限制在18,000美元以内来最小化风险。具有直接信贷需求的借款人 超过18,000美元的贷款可能通过与其他商业银行的贷款参与来提供服务。商业和农业房地产贷款通常需要不超过80%的贷款价值比率。根据贷款类型、过去的信用记录以及当前的经营业绩， 12 目录 我们可能需要借款人抵押应收账款、库存、房地产或设备。可能需要政府机构担保。对于紧密持有公司、合伙企业和个体经营者，通常需要业主提供个人担保和/或人寿保险受益人转让。此外，我们可能需要年度财务报表、编制现金流分析以及审查信用报告。 我们提供可调整利率抵押贷款、建筑贷款和固定利率住宅房地产贷款，其摊还期长达最长30年。我们考虑预期利率走势、资产负债表期限、资产负债表对利率变化的敏感性、我们的流动性需求以及整体贷款需求，以确定是否将固定利率贷款出售给弗雷迪麦克斯。 ：我们的贷款政策通常将住宅房地产贷款的最大贷款价值比限制在房产评估价值或购买价格中较低者的100%。对于贷款价值比超过80%的贷款，通常需要购买私人抵押贷款保险，除非该贷款符合政府担保资格。 发起的住宅房地产贷款的承保标准通常包括： •评估借款人支付月供的能力。 •评估担保贷款的房产价值。 •确保本金、利息、税费和灾害保险的支付总额一般不超过借款人毛收入的28%。 •确保所有债务偿还总额不超过收入的40%。 •验证可接受的信用报告。 •验证就业、收入和财务信息。 评估由独立评估师进行，并审查其适当性。通常，抵押贷款申请由我们的抵押贷款委员会或通过二级市场承保系统进行审查；超过1000美元的贷款需要获得以下一个或多个委员会的批准：内部贷款委员会、执行贷款委员会或董事会。 消费者贷款包括抵押贷款和无抵押个人贷款。根据底层抵押品的价值和借款人的年龄，贷款分期偿还的期限最长可达15年。授信重点在于借款人的还款意图和能力，而非抵押品价值。没有消费者贷款被出售至二级市场。 非应计贷款和逾期贷款 商业贷款、农业贷款以及住宅房地产贷款的利息在贷款逾期90天或以上时停止计提，除非该信贷得到良好担保且处于短期催收过程中。将贷款转至非应计状态时，我们会进行评估以确定底层担保品的可实现净值。该评估用于帮助确定是否需要核销。消费者贷款通常在逾期180天内核销。逾期状态基于贷款合同条款。在任何情况下，若本金或利息的回收存在疑问，贷款将在更早时间转至非应计状态。 当一笔贷款被置于非应计状态时，当期日历年度内已累计但未收回的所有利息将被转回抵减利息收入，而先前日历年度内已累计但未收回的利息则被计提至资产清理损失（ACL）。贷款可在连续六个月保持正常表现并实现当前还款状态后被重新恢复应计状态。截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款应计利息应收分别为6,494美元和6,384美元，这些均包含在公司合并资产负债表中的其他资产项下。 信用质量指标 下列表格显示截至：的按信用风险评级和发贷年份划分的商业贷款和农业贷款。 我们制定了一套特定的贷款政策和程序，旨在在可接受的风险水平内最大化贷款收入。董事会定期审查并批准这些政策和程序。一个报告系统通过提供与贷款业务、贷款质量、信贷集中度、贷款逾期、不良贷款和潜在问题贷款相关的频繁报告，补充了审查流程。我们寻求通过多样化贷款组合来管理经济条件波动相关的风险。 内部评定的信用风险等级，至少在贷款续期时或管理层知悉个别信贷信用质量改善或恶化的情况下进行审查。商业贷款和农业贷款的内部评定信用风险等级描述如下： 1. 优秀 – 具有高度风险规避性 信贷拥有稳健的财务状况和坚实的盈利历史，其特点表现为： • 高流动性、强劲现金流、低杠杆。 • 无可置疑地具备在到期时履行所有义务的能力。 • 经验丰富的管理层，并已安排管理层继任。 • 由现金担保。 2. 高品质——有限风险 拥有稳健财务状况和盈利能力积极趋势的信贷，补充： •良好的流动性和杠杆比率。 •能够按时履行所有债务。 •管理层具有成功的业绩记录。 •稳定且令人满意的盈利历史。 •若贷款有担保，担保品质量高且易于市场流通。 •可获得替代性融资。 •还款来源一和二明确界定。 •若贷款有担保，担保人的财务实力和流动性有明显证据。 3. 高满意度 – 合理风险 具有令人满意的财务状况的信贷，并进一步的特点为： •营运资金充足，足以支持运营。 •现金流充足，能够按期偿还债务。 •管理层经验丰富且实力雄厚。 •贷款按条款执行。 •若贷款有担保，抵押品可接受，且贷款得到完全保障。 4. 满意——可接受的风险 具有银行可接受风险的信贷，尽管显示出一些薄弱的迹象： •包含多数初创企业。 •偶发性交易缓慢或还款逾期情况——过去一年内可能存在10-30天的延迟。•管理层的能力已显现但未经证实。 •主要还款来源存在弱点，但次级还款来源充足。 •贷款结构大体符合政策规定。 •若为担保贷款，贷款抵押物覆盖率较低。 目录 若被归类为不尽如人意，只需满足以下标准之一。 5. 特别提及 – 受到批评 信贷构成不当且不受正当理由支持的信用风险，但并非达到足以将其归类为不标准的程度。考虑到特定贷款的具体情况，信贷风险可能相对较小，但仍构成不受正当理由支持的风险： • 销售额、利润水平及利润率呈下降趋势。 • 营运资金状况恶化。 • 现金流紧张