Isabella Bank Corp 2025年季度报告

表格10-Q ☐关于1934年证券交易法第13条或第15(d)款的过渡报告为了过渡期從致：委员会文件编号：0-18415 伊莎贝拉银行股份有限公司 （注册人名称，须与其章程中指定的名称一致） 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 请在括号内勾选，以表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。☒ 是 ☐ 否 请在括号内用勾号表示，注册人是否在前12个月内（或注册人需要提交此类文件的较短期限内）根据S-T条例第405条（本章第232.405节）规定，提交了所有必要的交互数据文件。☒是 ☐否 请在以下选项后勾选以表示注册者是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小规模报告公司或新兴增长公司。请在《证券交易所法案》第12b-2条中查阅“大加速申报者”、“加速申报者”、“小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。☐ 是 ☒ 否 截至2025年5月7日，注册人普通股（无面值）的流通股份数为7,382,358股。 ISABELLABANK CORPORATION 第10-Q表季度报告目录 第一部分 - 财务信息 第二部分 - 其他信息 《缩略语和缩写词汇》 以下列出的首字母缩略词和缩写在本季度10-Q表报告或我们其他的SEC文件中可能会被使用。您在阅读此报告时参考此页面可能会有所帮助。 目录表 净利润 目录表 注释：临时缩编合并财务报表（未经审计） (美元单位为千，除非是每股金额) 注意1 - 重要的会计政策 汇报与合并的基础：在此等笔记中使用，“the Corporation”，“Isabella”，“we”，“our”，“us”及类似术语，均指由Isabella Bank Corporation及其子公司构成的合并实体。提及Isabella Bank或“the Bank”，指Isabella Bank Corporation的子公司Isabella Bank。 随附未审计的季度综合财务报表是根据 Generally Accepted Accounting Principles （GAAP）的要求编制的，用以提供季度财务信息，并遵循10-Q表和S-X规则的第十条。因此，这些报表并没有包含GAAP要求列示的完整财务报表的全部信息及注释。按照我们的观点，为公正展示而必需的所有调整均已纳入。截至2025年3月31日的三个月运营成果并不一定预示截至2025年12月31日的年度成果。欲了解更多信息，请参阅截止至2024年12月31日年度的10-K表年度报告。 运营部门：段落信息是在与我们首席执行官（首席运营决策者，“CODM”）管理我们的业务部门、评估财务结果和做出关键运营决策相同的基础上准备的。CODM监控我们各种产品和服务的收入流，运营管理是在公司范围内进行的，财务表现也在此范围内评估。运营部门被合并为一个，因为所有部门的运营结果相似。因此，管理层将所有与银行业务相关的运营视为合并为一个可报告的运营部门。 本部分还以提供给CODM的信息量为特征，CODM利用这些信息回顾业务的各个组成部分，如果运营绩效、产品和服务、地区相似，则这些部分会被汇总。CODM将通过评估收入渠道、重大支出和预算与实际成果，来评估我们的可报告部分并决定资源配置。此外，CODM利用收入渠道来评估产品定价，以及评估绩效和资产回报率的重要支出。 合并净收入被用来将我们的业绩与竞争对手进行比较。将预算与实际结果进行基准对比和监控，用于评估业绩和确定薪酬。银行业务收入主要由贷款和投资利息、存款相关费用和财富管理费用构成。利息费用、信贷损失准备金、薪酬以及占用和设备成本构成了我们银行业务中的主要开支。所有业务均为国内运营。 重新分类：在2024年季度财务报表中报告的某些金额已重新分类，以确保符合2025年报表的格式。我们的会计政策在材料上与年度报告10-K中包含的合并财务报表附注1中所讨论的政策大致相同。 目录表 备注2 - AFS证券 摊销成本和以公允价值计量且其变动计入当期损益（AFS）证券的公允价值，以及未实现的损益如下：2025年3月31日 由于拍卖利率货币市场优先投资有持续的回购日，它们不在特定到期组中进行报告。由于它们的月度支付变量，抵押支持证券和抵押贷款担保债务也不在特定到期组中进行报告。 目录表 截至2025年3月31日，尚未在未实现损失位置的AFS证券上确认信贷损失津贴，因为管理层认为，由于信贷质量原因，这些证券没有任何受损。这是基于我们对基础风险特征的分析，包括信贷评级，以及与我们AFS证券相关的其他定性因素，并考虑了我们的历史信贷损失经验和内部预测。这些证券的发行人继续根据证券合同条款及时支付本金和利息。此外，管理层无意出售上述表中分类为AFS的任何证券，并认为在成本回收之前，我们不太可能出售此类证券。未实现损失是由于在购买基础证券时市场利率的上升而导致的。随着证券接近各自的到期日或重新定价日，或如果此类投资的市盈率下降，公允价值预计将恢复。 目录表 注意3 - 贷款和会计政策变更 贷款构成 下表详细列出了我们的贷款组合： 我们为密歇根州贝湾、克莱尔、格雷蒂奥特、伊莎贝拉、麦科斯塔、米德尔兰、蒙塔勒姆和萨吉诺等县的客户提供商业、农业、住宅房地产和消费贷款。借款人履行还款义务的能力往往取决于该地区的房地产、农业、制造业、零售业、博彩业、旅游业、医疗保健、高等教育和一般经济状况。我们的大部分消费贷款和住宅房地产贷款都由各种财产担保，而商业贷款则主要由房地产、商业资产和个人担保担保。一部分贷款是无担保的。 贷款，我们有意向和能力将其纳入我们的投资组合的，按其扣除坏账、ACL和递延费用或成本后的未偿还本金余额进行报告。除非贷款处于非计提利息状态，否则利息收入在贷款期限内根据未偿还本金金额计提。贷款发行费和某些直接贷款发行成本被资本化，并在贷款期限内使用适当摊销方法作为利息收入的一部分予以确认。截至2025年3月31日和2024年12月31日，净未摊销递延贷款成本分别为3,317美元和3,330美元。 商业和农业贷款包括商业房地产贷款、商业运营贷款、抵押经纪人预付款、农田和农业生产贷款，以及向国家和地方政府贷款。这些贷款的偿还取决于企业的成功运营和管理。我们通过将任何单个借款人的直接信用暴露限制在18,000美元来最小化风险。对超过18,000美元的直接信用有需求的借款人可能通过与其他商业银行的贷款参与来获得服务。商业和农业房地产贷款通常要求贷款价值比限制在80%或以下。根据贷款类型、过往信用记录和当前运营结果， 目录表 我们可能需要借款人质押应收账款、库存、财产或设备。可能需要政府机构担保。对于有限责任公司、合伙企业和独资企业的所有者，通常需要提供个人担保和/或人寿保险受益人指定。此外，我们可能需要年度财务报表，准备现金流分析，并审查信用报告。 我们提供可调利率抵押贷款、建筑贷款和最高30年摊销期的固定利率住宅房地产贷款。我们考虑预期利率走势、资产负债表期限、资产负债表对利率变化的敏感性、我们的流动性需求以及整体贷款需求，以决定是否向房利美出售固定利率贷款。 我们的贷款政策通常将住宅房地产贷款的最大贷款价值比率限制在房屋估价价值或购买价中的较低者与100%之间。超过80%的贷款价值比率的贷款通常需要私人住房贷款保险，除非该贷款符合政府担保条件。 承保源自住宅房地产贷款的标准通常包括： • 评估借款人每月还款能力。• 评估抵押贷款的房产价值。• 确保偿还本金、利息、税费和意外保险的总金额一般不超过借款人毛收入的28%。• 确保所有债务偿还额不超过收入的40%。• 核实可接受的信用报告。• 核实就业、收入和财务信息。 评估由独立的评估师进行，并对其适当性进行审查。一般来说，抵押贷款申请由我们的抵押贷款委员会或通过次级市场承保系统进行审查；超过1000美元的贷款需要内部贷款委员会、行政贷款委员会或董事会中的一人或多人审批。 消费贷款包括担保贷款和无担保个人贷款。贷款的偿还期限最长可达15年，期限取决于抵押品的价值和年龄。贷前审核侧重于评估借款人支付意愿和能力，而非抵押品价值。没有消费贷款被出售至二级市场。 非应计贷款和逾期贷款 商业贷款、农业贷款以及住宅房地产贷款的利息核算，在贷款逾期90天或更久时停止，除非信贷有良好的安全保障并在短期追讨过程中。在将贷款转为非核销状态时，我们进行评估，以确定抵押资产的可实现净值。此评估用于帮助确定是否需要进行坏账核销。消费贷款通常在逾期180天或之前进行坏账核销。逾期状况基于贷款合同期限。在所有情况下，如果本金或利息的收回被视为可疑，贷款都将提前置于非核销状态。 当一笔贷款被置于非计提状态时，当年产生的所有未收利息将被抵消利息收入，而之前年度产生的未收利息则将计入未实现信贷损失（ACL）。贷款在连续六个月表现良好并达到当前还款状态后，可恢复计提状态。截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款应计利息应收账款分别为6,494美元和6,384美元，这些款项包含在合并资产负债表的其他资产中。 目录表 信用质量指标 目录表 我们有一套特定的贷款政策和程序，旨在在可接受的风险水平内最大化贷款收入。董事会定期审查和批准这些政策和程序。报告系统通过提供有关贷款产出、贷款质量、信贷集中度、贷款逾期、不良贷款和潜在问题贷款的频繁报告，补充了审查过程。我们试图通过多元化贷款组合来管理与经济条件波动相关的风险。 内部分配的信用风险评级至少在贷款续期或管理层知晓个别信用质量改善或恶化时进行审查。以下是对商业贷款和农业贷款内部分配信用风险评级的描述： 卓越 - 几乎无风险 信贷具有强大的财务状况和稳健的收入历史，特点为： • 流动性高、现金流强、负债率低。• 一旦到期，有无可质疑的能力履行所有义务。• 经验丰富的管理层，管理层继任计划已就位。• 以现金为抵押。 2. 高品质 - 风险有限 信用良好，财务状况稳健，收入走势积极，补充以下内容： • 有利的流动性和杠杆率。• 能够按时履行所有义务。• 管理层拥有成功记录。• 稳定的令人满意的盈利历史。• 如贷款有担保，质押物质量高且易于在市场上出售。• 可获得替代融资。• 还款的主要和次要来源定义明确。• 如有担保支持，担保人的财务实力和流动性显而易见。 3. 非常满意 - 合理风险 信用良好，财务状况满意，并进一步具有以下特点： • 流动资本充足，足以支持运营。• 现金流充足，能够按计划偿还债务。• 管理经验和深度看起来很有利。• 贷款按条款执行。• 如果贷款有担保，抵押品可接受，贷款得到充分保障。 4. 良好 - 可接受的危险 信用具有可承受的风险，尽管显示出一些弱势迹象： • 包括大多数初创企业。• 偶尔出现贸易放缓或还款逾期现象——过去一年中可能延迟10-30天。• 管理能力明显但未经验证。• 主要还款来源薄弱，次要还款来源充足。• 贷款结构一般符合政策。• 如果有担保，贷款抵押物覆盖率较低。 目录表 要被评为不合格，只需满足以下标准之一。 5. 特别提及 – 批评 信贷构成的是过度的、未被证实的信贷风险，但并未达到足以证明其被评为次级信贷的程度。信贷风险可能相对较小，但鉴于特定贷款周边的情境，这构成了一个未被证实的风险。 • 销售额、利润水平和利润率呈下降趋势。• 营运资金状况受损。• 为偿还债务，现金流紧张。• 可能出现贷款逾期（30-60天）和透支。• 股本缓冲区缩小。• 主要还款来源减少，次要来源存疑。• 管理能力存疑。• 行业状况疲软。•