棒约翰 2025年季度报告

美国 华盛顿特区 20549 表格10-Q 索引 第一章财务信息项目1。财务报表 简明合并资产负债表 — 2025年3月30日和2024年12月29日1 压缩合并利润表 — 截至2025年3月30日和2024年3月31日的三个月2综合收益缩简合并报表——截止2025年3月30日及2024年3月31日的三个月3缩并资产负债表股东权益变动表——截至2025年3月30日和2024年3月31日的三个月4现金流量表（合并）摘要——截至2025年3月30日和2024年3月31日的三个月6备注：缩并合并财务报表7 项目2管理层关于财务状况与经营成果的讨论与分析24 项目3。关于市场风险的定量和定性披露第38项 4.控制与程序39 第二部 分其他信息项目1。法律程序39 条款 1A。风险因素39 条款 2。未注册的股权证券销售和所得款项的使用39 项目5。其他信息40 第6项展览40 第一部分 财务信息 Papa John's International, Inc. 及其子公司 注释：已缩编合并财务报表（未经审计） 2025年3月30日 1. 展示基础 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”或“U.S. GAAP”）编制的，适用于临时财务信息，并遵循10-Q表格的说明和S-X规章第10条。因此，它们不包括GAAP对完整年度财务报表所要求的所有信息和注释。根据管理层的意见，所有必要的调整，包括正常循环应计项目，都已包括在内。截至2025年3月30日的三个月运营结果并不一定预示着截至2025年12月28日的财政年度可能的结果。如需更多信息，请参阅Papa John's International, Inc.（以下简称“公司”、“Papa John's”、“Papa Johns”或第一人称的“我们”、“我们”和“我们的”）截至2024年12月29日的年度报告中所包含的合并财务报表及其注释。 在关于我们业务的讨论中，“国内”定义为美国大陆范围内，“北美”包括加拿大，“国际”则包括北美以外的世界其他地区。 2. 重大会计政策 原則合併 随附的缩编合并财务报表包括Papa John's International, Inc.及其子公司的账目。所有内部公司余额和交易均已消除。 在截至2024年12月29日的年度内，公司在10-K表格的年度报告中实施了多项财务报表变更，与采用会计准则更新（“ASU”）2023-07，“改进报告分部披露”同步进行。这些变更使我们的财务报表和脚注得到进化与现代，以提高透明度并更好地反映管理层的关键绩效指标。对简化合并利润表和简化合并现金流量表的展示变更已追溯应用，因此，截至2024年3月31日的三个月结果已重新分类，以确保与当年展示的一致性。 此外，截至2024年12月29日的年度内，公司更新了其内部成本分配方法，以更好地反映管理不同业务部门所花费的时间和精力水平。这些更新导致将之前未分配的公司费用主要分配到北美特许经营和国际业务部门。这一方法更新并未影响总报告费用，并自2024年12月29日止年度开始前瞻性地实施，因此比较信息已重新编制。 变量利息实体 帕帕约翰斯国内餐厅，包括公司拥有和特许经营的餐厅，均参与帕帕约翰斯营销基金公司（“PJMF”），该非上市公司旨在通过花费系统收到的所有年度贡献达到盈亏平衡。PJMF从美国公司拥有和特许经营的餐厅中收取收入百分比，用于设计和管理广告和推广活动。PJMF是一家可变利益实体（“VIE”），通过持续金融支持和国内餐厅（其中约85%为特许经营）的贡献来资助其运营，没有足够的股权在没有这些持续金融贡献的情况下支撑其运营。根据对PJMF的治理结构和运营流程的评估，公司认定它有权控制PJMF的某些重要活动，因此是主要受益者。公司根据会计准则汇编（“ASC”）第810条，在其财务结果中合并了PJMF。整合.” Estimates使用 编制符合GAAP的简明合并财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表及其附注中报告的金额。受此类估计和假设影响的重大项目包括信贷准备金 账户和应收票据损失，固定资产损失，长期资产净额及减值，保险准备金和税务准备金。尽管管理层基于历史经验和在当前情况下被认为是合理的假设进行估算，但实际结果可能与这些估算存在显著差异。 非控制权益 Papa Johns拥有合资安排，其中第三方持有的非控制权益包括截至2025年3月30日和2024年3月31日分别有98家餐厅。合并净利润需要分别报告，包括公司及其非控制权益的数额。 净利润归因于这些合资企业，截至2025年3月30日和2024年3月31日的三个月如下： 以下是对这些合资安排的简化合并资产负债表中赎回功能、位置及相关会计处理的总结： 合资企业协议类型 deferred income tax accounts and tax reserves 我们受美国及若干外国司法管辖区的收入税制约。确定收入税、相关资产和负债的会计处理需管理层判断。收入税会计估计包括已缴纳的、目前应付或可收到的及递延的税项。我们使用基于预期年收入估算的年度有效税率来确定每季度的收入税会计估计。有效所得税率包括估计的本国州有效所得税率及适用的外国所得税率。有效所得税率还受各种永久性项目及扣除（净去任何相关的估计可抵扣差异后）的影响，并可能基于年度收入估计的变化而波动。单项金额在其发生的季度记录。 递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报告和税务基础之间的差异确定的，并使用预期在差异逆转时生效的法定税率和法律进行衡量。递延所得税资产和负债按税管辖区进行抵消。递延所得税资产还用于确认估计的未来税项递延影响的效应（例如，净运营亏损、资本损失和外国税收抵免）。税率变动对递延所得税的影响在新的税率被制定的法律期间内予以确认。根据需要，在特定税管辖区基础上建立估值准备金，以减少递延所得税资产至预期实现的金额。递延所得税资产和负债在简明合并资产负债表中的“其他资产”和“其他长期负债”中予以记录。 税务机构定期审计该公司。我们对已识别的风险进行拨备，并记录相应的利息和罚款作为所得税费用。我们按季度评估这些问题，以调整可能影响我们对这些风险最终支付的事件，例如时效期限的届满、法庭判决或审计裁决。 公平价值衡量与披露 公司根据向市场参与者出售资产或转移负债所能收到的价格来确定金融资产和负债的公允价值。某些资产和负债需要按照公允价值定期计量，并须在以下三个类别之一中进行分类和披露： • 第1级：活跃市场中具有相同资产或负债的报价市场价格。• 第2级：可观察的市场基础输入或不可观察的输入，这些输入得到市场数据的证实。• 第3级：未得到市场数据证实的不可观察输入。 公允价值是一种基于市场的衡量标准，而非特定实体的衡量标准。在估计公允价值时，需要做出相当大的判断来解读市场数据；因此，所呈现的公允价值并不一定表明公司在当前市场交易中或其债权人所能够实现的。 我们的财务资产和负债，截至2025年3月30日和2024年12月29日，按照公允价值持续衡量，如下所示： 在2025年3月30日结束的三个月内或2024财年，价值层级内各层次之间没有进行任何转移。 一定资产和负债的公允价值大致等于其账面价值，这是因为账户的短期性质，包括现金及现金等价物、应收账款（扣除折让）、应付账款等。扣除折让的应收票据账面价值也大致接近其公允价值。公司根据信贷协议的可变基准利率，其循环信贷便利和定期贷款借款的账面价值也接近于账面价值。参见“注8.债务”，了解公司在2025年第一季度执行的信用协议修正的详细讨论。公司的3.875%高级债是二级公允价值测量的分类，因为公司 估算了基于近期交易活动的公允价值，并提供了以下截至2025年3月30日和2024年12月29日的估计公允价值及账面价值（未扣除摊销的债务发行成本）： 信用损失准备金 预计信用损失的计算，即使可能性较小，也是基于历史账户核销趋势、债务人当前财务状况的事实、根据选定运营指标当前趋势对未来运营结果的预测以及宏观经济因素。通过比较付款时间与规定的付款期限以及关于加盟商或客户财务状况的已知事实来监控信用质量。在恢复努力停止后，账户和票据余额将被扣除在准备金中。 我承担着对长期资产的责任 公司每年至少对其财产和设备以及其他长期资产进行评估，以确定潜在的减值迹象，或在出现事实和情况表明该资产组合的账面价值可能无法收回的情况下进行评估。对于国内公司拥有的餐厅，评估在运营市场层面进行；而国际公司拥有的餐厅在餐厅层面进行评估，因为它们代表着可识别现金流量最低层面，并且很大程度上独立于其他资产和负债的现金流量。如果长期资产组的账面价值超过估计的未来未折现现金流量金额，则估计资产组的公允价值，如账面价值超过估计的公允价值，则记录减值损失。有关未来增长未折现现金流量计算的假设主观性较强，可能会受到未来经营表现或经济状况变化的不利影响。 龙卷风影响 在2025年第一季度，一场龙卷风导致公司在德克萨斯州格兰普赖尔的租赁质量控制中心（“QC中心”）遭受了真实和个人的财产损失。公司在2025年3月30日结束的三个月期间记录了900万美元的纳税前支出，与这些损失相关，这些支出主要反映了与租赁财产相关的经营租赁使用权资产减值费用，这些费用通过预期的财产相关保险赔偿金相抵消。发生的支出和相关的预期保险赔偿金已在简化合并利润表中的一般和行政费用中记录。 最近会计术语 会计准则尚未采纳 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，“收入税（主题740）：收入税披露的改进。ASU提供了在要求的税率协调表中提供额外层次的信息细节，包括关于联邦、州和外国收入税的额外信息类别，并要求实体进一步细化关于已支付税款的详细信息，扣除退款。ASU自2024年12月15日之后的财政年度开始生效，并将前瞻性应用。公司目前正在评估该标准和确定需要额外披露的范围。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《2024-03号会计准则更新》（ASU No. 2024-03），“损益表-报告综合收益-费用分解披露（子主题220-40）：损益表费用分解。The ASU includes 在合并财务报表附注中所需的披露，涉及有关某些成本和支出的具体信息。修订自2026年12月15日后开始的财政年度生效，以及自2027年12月15日后开始财政年度内的期间。允许提前采用，该标准既可以向前适用，也可以向后适用。公司目前正在进行标准的评估，并确定所需的额外披露范围。 3. 租赁合同 出租人运营租赁 该公司在英国将其部分零售空间转租给我们的特许经营商，主要是经营性租赁。截至2025年3月30日，我们已租赁并转租了约350家Papa Johns餐厅给英国特许经营商。在英国的特许经营地点的最初租赁条款通常为15年。该公司有权在租赁期满前，根据房东的意愿协商延长租赁。特许经营商转租的最初租赁条款通常为5至10年。租金收入主要来自向英国特许经营商租赁和转租的物业，按照相应经营性租赁条款以直线法确认。该公司在截至2025年3月30日和2024年3月31日的三个月中，分别在损益表的其他收入中确认了260万美元和230万美元的总转租赁收入。 租约担保 由于将我们对某些餐厅物业租赁下的义务作为重新特许经营的条件，我们因偶然负债而需支付约75份国内租赁。这些租赁的期限不同，其中最晚的将于2034年到期。截至2025年3月30日，公司可能需要支付的未折扣付款估计最高额为980万美元。这项偶然负债未包含在简化合并资产负债表中，因为它不太可能发生。担保的公允价值不具重大意义。 补充现金流量及其他信息 补充的现金流信息，与报告期间租赁相关，如下所示： 4. Papa John's 营销基金公司 PJMF，是一家合并后的VIE，公司被认定为主要受益人，从公司拥有的和特许经营的美国餐馆中收取一部分收入，用