资讯早间报

制作日期：2025/05/08 隔夜夜盘市场走势 1.国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，玻璃跌2.96%，纯碱跌2.7%，原油跌1.52%，PVC跌1.37%，乙二醇跌1.14%，甲醇跌1.11%，苯乙烯跌1.04%。黑色系全线下跌，焦煤跌2.57%，焦炭跌2.45%，铁矿石跌1.12%。农产品多数下跌，豆一跌1.58%，白糖跌1.09%。基本金属全线下跌。沪铝跌1.55%，沪锡跌0.94%，沪铜跌0.74%，沪铅跌0.57%，沪锌跌0.49%。沪金涨0.07%，沪银跌1.15%。 2.国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.47%报3372.60美元/盎司，COMEX白银期货跌2.31%报32.61美元/盎司。美联储维持利率政策，通胀和经济前景不确定性加剧市场波动，同时贸易政策的不确定性继续影响避险资产需求。 3.国际油价走弱，美油主力合约收跌1.93%，报57.95美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.91%，报60.96美元/桶。分析师指出，OPEC+增产及美国原油库存减少对市场形成多空交织影响，但供应过剩担忧仍主导油价走势。 4.伦敦基本金属多数下跌，LME期铅涨2.16%报1959.50美元/吨，LME期镍跌0.38%报15630.00美元/吨，LME期锌跌0.51%报2613.00美元/吨，LME期锡跌1.09%报31645.00美元/吨，LME期铜跌1.20%报9406.00美元/吨，LME期铝跌2.00%报2380.50美元/吨。 5.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘全线下跌，大豆期货跌0.19%报1039.25美分/蒲式耳，玉米期货跌1.32%报449.50美分/蒲式耳，小麦期货跌0.42%报533.75美分/蒲式耳。 投资有风险，入市需谨慎。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 重要资讯 【宏观资讯】 1.中国人民银行行长潘功胜5月7日在国新办发布会上宣布，第一，降低存款准备金率0.5个百分点，预计将向市场提供长期流动性约1万亿元。第二，完善存款准备金制度，阶段性将汽车金融公司、金融租赁公司的存款准备金率，从目前的5%调降至0%。第三，下调政策利率0.1个百分点，即公开市场7天期逆回购操作利率从目前的1.5%调降至1.4%，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）同步下行约0.1个百分点。第四，下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点。 2.中国人民银行决定，自2025年5月8日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.1%和2.6%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2.525%和3.075%。 3.中国人民银行决定，自2025年5月7日起，下调再贷款利率0.25个百分点。下调后，3个月、6个月和1年期支农支小再贷款利率分别为1.2%、1.4%和1.5%，抵押补充贷款利率为2.0%，专项结构性货币政策工具利率为1.5%。 4.昨天，外交部发布消息，何立峰副总理将于5月9日—12日访问瑞士，期间与美方举行会谈。外交部发言人林剑表示，美方近期不断表示，希望同中方进行谈判。这次会谈是应美方请求举行的，中方坚决反对美国滥施关税这一立场没有任何变化。 5.乘联分会表示，根据月度初步乘联数据综合预估，4月全国新能源乘用车厂商批发销量114万辆，同比增长42%，环比增长1%。综合预估今年1-4月累计批发400万辆，同比增长42%。 6.中国4月末外汇储备报32816.62亿美元，环比增加409.97亿美元，外汇储备规模连续17个月稳定在3.2万亿美元以上。 7.美联储将基准利率维持在4.25%-4.50%不变，符合市场预期，连续第三次会议按兵不动。交易员继续认为美联储将在七月之前降息，仍然预期今年将有三次降息。 8.鲍威尔表示，目前的不确定性情况要求美联储继续等待，所有委员都支持等待；特朗普要求降息根本不会影响我们的工作；等待的成本很低，认为美联储不需要急于调整利率；在某些情况下今年降息是合适的，在某些情况下降息是不合适的，不能自信地说我知道合适的利率路径；当事态发展时，美联储可以酌情迅速采取行动。 【能化期货】 1.据外媒报道，阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至5月5日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存环比上升了0.1%，达到2074.2万桶。其中，中质馏分油库存下降了20%，至173万桶，为七个月低点。 2.据隆众资讯，截至2025年5月7日，中国甲醇港口库存总量在55.19万吨，较上一期数据增加1.45万吨。其中，华东地区去库，库存减少1.29万吨；华南地区累库，库存增加2.74万吨。本周甲醇港口库存窄幅累库，库存积累主要表现在华南，周期内显性外轮计入20.66万吨，部分靠泊外轮尚未计入在内。 3.据SMM了解，近期华南市场光伏玻璃企业部分报价下调至13元/平方米，主要原因为组件需求以及组件价格的下降使组件企业对原料接受心态下降，原报价无接单，为促进接单，局部报价下调，预计后续光伏玻璃市场或将出现普遍下调预期。 4.EIA数据显示，截至5月2日当周，美国除却战略储备的商业原油库存减少203.2万桶至4.38亿桶，降幅0.46%；美国战略石油储备（SPR）库存增加58.0万桶至3.991亿桶，增幅0.15%，为2022年10月28日当周以来最高水平。 5.据原木通数据，本周全国主港进口针叶原木库存296.1万方，较上周减少1.9万方，微减。岚山市场辐射松库存144万方，较上周减少0.8万方。日均出货量3.5万方/天，较上周减少0.2万方/天。江苏市场（太仓/新民洲/江都）整体针叶原木库存136.1万方，较上周增加4.4万方。 【金属期货】 1.由 于 第 一季 度 发生 了 安 全相 关 的生 产中 断 并 导致 产 量损 失，AlphaminResources已下调其位于刚果（金）东部Bisie锡矿的产量指导。由于此次停产，该公司2025年产量指导已从20000吨下调至17500吨，这意味着年产量将下降0.4%，这与最初预期增长13.8%天差地别。 2.中国4月末黄金储备报7377万盎司（约2294.51吨），环比增加7万盎司（约2.18吨），为连续第六个月增持黄金。 3.两名知情人士周三表示，几内亚政府已启动程序，收回阿联酋全球铝业（EGA）在该国的采矿许可证。阿联酋全球铝业（EGA）随后回应称，我们将继续努力与几内亚政府协商，寻求恢复运营的解决方案。 【黑色系期货】 1.据Mysteel，限产消息对东北区域影响有限，吉林区域由于近年钢厂生产意愿持续低迷还处于减量状态，故与限产难有关联；至于辽黑两地限产消息影响几何，也需等政策最终落地方能知晓。 2.据鄂尔多斯煤炭网，今年市场持续下行，环渤海港口煤价已累计下跌了111元/吨；有专家预测，此轮煤价将跌至600元/吨，引起业内人士一片哗然，贸易商心态几近崩溃，降价出货积极性提高。 【农产品期货】 1.路透公布对USDA 5月供需报告中美国农作物产量的数据预测，分析师平均预计，美国2025/2026年度大豆产量料为43.38亿蒲式耳，预估区间介于43-44亿蒲式耳，USDA农业展望论坛为43.7亿蒲式耳。 2.据国家粮油信息中心，5月份以来，我国进口巴西大豆陆续通关入厂，油厂开机率将快速回升，预期本周全国主要油厂大豆压榨量175万吨，5月中下旬周度压榨量有望回升至200万吨以上水平，国内豆粕、豆油库存也将逐步回升。 3.根据印度全国合作糖厂联合会（NFCSF）发布的数据，2024/2025榨季截至2025年4月30日，全国还剩19家糖厂正在进行食糖生产工作，较去年同期的23家同比减少4家；产糖2569.5万吨，较去年同期的3146.5万吨减少577万吨，降幅18.33%。 4.分析师Dorab Mistry表示，预计从6月到11月，马来西亚棕榈油期货的交易价格将为每吨3500林吉特。棕榈油库存的积累始于生产的持续复苏。 5.巴西全国谷物出口商协会（Anec）预计，巴西5月大豆出口为1260万吨，去年同期为1347万吨；豆粕出口预计为187万吨，去年同期为197万吨。 6.据外媒调查的预期值，截至5月1日当周，预计美国2024/25市场年度大豆出口净销售介于20-50万吨，2025/26市场年度大豆出口净销售为0-15万吨。 金融市场 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 ➢金融 1、周三A股在降准降息利好刺激下大幅高开，但随后承压回落，市场成交额放大至1.5万亿元，军工产业全线走强，AI应用及算力方向表现低迷。截止收盘，上证指数涨0.8%报3342.67点，深证成指涨0.22%，创业板指涨0.51%。中金公司研究部首席国内策略分析师李求索表示，A股短期有望延续4月上旬以来的回稳态势，对中期市场表现不必悲观。 2、港股三大指数高开低走，恒生指数收盘涨0.13%报22691.88点，恒生科技指数跌0.75%，恒生国企指数跌0.23%。金融股表现相对强势，医药股、科技股跌幅居前。南向资金净卖出78.66亿港元，腾讯控股、小米集团分别遭净卖出27.83亿港元、20.26亿港元。 3、证监会主席吴清介绍，目前外资通过QFII、沪深股通等形式持有A股流通市值稳定在3万亿元左右。下一步将持续扩大机构开放，进一步扩大投资范围。另外，证监会正抓紧修订《上市公司重大资产重组管理办法》以及相关监管指引，进一步完善“并购六条”配套措施，以更大力度支持上市公司并购重组。 4、4月A股新开户数据有所回落，但仍维持稳健态势。今年1月A股新开户总数仅为157万户，2月的284万户实现近翻倍增长，3月突破300万户，4月受市场震荡影响回落至192万户，但较1月仍增长22.57%。 5、中概股“回流潮”正在给内地投行带来更多增量空间。据信风，中信证券投行委正计划调配内地投行人员，赴港负责港股投行业务。业内人士认为，此番中信证券增派香港地区的投行部门人手，或意在筹备中概股“回流”。 6、投资者热情高涨，沪上阿姨暗盘涨幅超“雪王”。新式茶饮品牌沪上阿姨将于今日正式在港交所上市，在昨日的暗盘交易中，富途、辉立两主流暗盘均收涨超62%，大幅过超港股“冻资王”蜜雪集团。沪上阿姨此次港股IPO的孖展申购倍数高达3447倍，申购额超940亿港元。 投资有风险，入市需谨慎。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 7、泡泡玛特三笔大宗交易神秘卖家现身。港交所文件显示，泡泡玛特董事、蜂巧资本创始合伙人屠铮通过大宗交易出售所持泡泡玛特全部股份。数据显示，过去一周内，泡泡玛特出现三笔大宗交易，累计成交1191万股，占公司总股本0.89%，套现总额22.67亿港元。 8、极氪在纽交所上市仅一年后，吉利汽车宣布将其私有化，进一步整合旗下汽车品牌。在此之前，几何、领克、翼真、雷达等多个吉利子公司或子品牌被合并。吉利集团董事长李书福表示，将持续推动汽车业务整合，回归一个吉利。 9、百济神州发布业绩报告，一季度实现营收80.48亿元，同比增长50.2%。GAAP下首次实现季度盈利，金额为127万美元。A股报表下营业利润由亏损转为盈利，归母净亏损0.95亿元。公司宣布维持全年财务指引不变。 10、知情人士透露，宁德时代香港IPO的潜在投资者已被告知，发行价可能较A股折价不到10%。宁德时代希望基石投资者和主要投资者认购此次交易中发行的约一半股份。 11、长安汽车辟谣将并入东风集团。长安汽车表示，针对传播不实信息的主体或个人，长安汽车已采取法律手段维护企业合法权益。 ➢产业 1、金融监管总局局长李云泽表示，今年一季度房地产贷款余额增加7500多亿元，其中新增个人住房贷款创2022年以来单季最大增幅，住房租赁贷款同比增长28%。目前，商业银行审批通过的“白名单”贷款增至6.7万亿元，支持