模型概述
- 设计原理:模型基于申万一级美容护理指数相对沪深300指数的价格走势,假定存在反复的偏离-回归循环,偏离程度存在极限。通过统计已有数据的回撤序列,计算阈值,当价格低于阈值时买入并持有等待回归。
- 作用标的:申万一级美容护理指数(基准沪深300指数)。
- 数据预处理:归一化。
- 信号维度:多维度。
- 具体算法:计算相对值回撤序列,筛选有效回撤集合,设定阈值为最大回撤的80%,当回撤超过阈值时买入,否则平仓或维持前值。
- 跟踪区间:2010年1月4日-2025年3月18日。
结果评估
- 区间策略总收益:-6.39%。
- 标的买入并持有收益:44.30%。
- 总超额:-50.69%。
- 最大回撤:48.26%。
- 最长回撤时间:1840交易日。
模型策略适用情况总结
- 模型在样本区间内表现较好,但样本外情况(如历史最高值后的回撤未纳入统计)导致策略对美容护理指数的配置价值判断参考价值不大。
风险提示
- 历史测试结果不代表未来收益,强消息面市场环境对模型效果影响较大。