electroCore Inc 2025年季度报告

表格10-Q 电核（ElectroCore）公司 (注册人名称，如在其章程中指定) 200 Forge Way, Suite 205，洛基韦，新泽西州07866地址（包括邮政编码） (973) 290-0097登记人电话号码，包括区号。 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 请在括号内通过勾选标记表明，注册人在过去12个月内（或根据S-T规章第405条（本章第232.405节）规定的注册人需要提交此类文件的较短期限内）是否已通过电子方式提交了所有需要提交的互动数据文件。是 ✓ 否 ☐ 请在以下选项旁打勾，标明登记人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则的“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速文件☐非加速申报者☒新兴成长型企业☐ 请勾选以标明登记人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。☐ 是 ☒ 否 截至2025年5月2日，该注册人拥有7,420,618股流通普通股。 参考文献：电芯 在本10-Q季度报告中（本“季度报告”），除非另有说明或根据上下文要求，提及“公司”、“electroCore”、“我们”、“我们”和“我们的”均指electroCore，Inc.，一家特拉华州注册的股份有限公司及其子公司。 注意：关于前瞻性声明的声明 本季度10-Q表格报告或季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果有重大差异。本季度报告中包含的非历史性陈述，根据修订后的1933年证券法第27A节或证券法，以及修订后的1934年证券交易法第21E节或交易所法，属于前瞻性陈述。前瞻性陈述通常通过使用诸如“预期”、“相信”、“能够”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“预测”、“寻求”、“应该”、“策略”、“目标”、“将”、“会”等词语来识别，以及旨在识别前瞻性陈述的类似或变体表达。这些陈述基于我们管理层根据目前可用的信息所持有的信念和假设。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的未来结果有重大差异。可能导致此类差异的因素包括，但不限于我们10-Q表格中包含的风险和不确定性，以及截至2024年12月31日的年度报告（以下简称“年度报告”），以及我们向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的其他文件或其中纳入的材料中的信息，包括此类文件中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”部分的信息。此外，本季度报告中的任何此类前瞻性陈述仅反映本季度报告的日期。除非法律要求，我们不对任何此类前瞻性陈述进行更新或修订，以反映此类陈述日期之后的事件或情况。 The electroCore logo, gammaCore, Truvaga, TAC-STIM, names, logos, and other trademarks of electroCore, Inc. appearing in this Quarterly Report are the property of electroCore, Inc. All other trademarks, service marks and trade names in this Quarterly Report are the property of their respective owners. We have omitted the ® and ™ designations, as applicable, for the trademarks used in this Quarterly Report. 3electroCore公司的电核标志、伽玛核、Truvaga、TAC-STIM、名称、标志以及其他商标，在本季度报告中出现，均为electroCore公司的财产。本季度报告中出现的其他商标、服务标志和商号均属各自所有者所有。我们就本季度报告中使用的商标，省略了可适用的®和™标记。 Electrocore, Inc. 及其子公司浓缩合并资产负债表（未经审计）（单位：千元，除股份数据外） Electrocore, Inc. 及其子公司缩略合并损益表（未经审计）（单位：千，除非注明每股数据） Electrocore, Inc. 及其子公司 备注（未经审计）的缩编合并财务报表 注意 1. 该公司 electroCore公司及其子公司（“electroCore”或“本公司”）是一家商业化的生物电子技术公司，其使命是通过创新的非侵入式生物电子技术提高健康和生活质量。 electroCore，总部位于新泽西州洛克威，拥有三家全资子公司：electroCore UK Ltd、electroCore Germany GmbH和NeuroMetrix，Inc.（“NURO”）。公司已暂停在德国的运营，该国以及整个欧洲的销售业务由electroCore UK Ltd管理。 注意2. 重大会计政策摘要 （展示基础） 随附的精简合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国GAAP”）以及根据修订后的1934年证券交易法第10-Q表格和S-X规则第10条的指示编制的。根据管理层的意见，公司已做出所有必要的调整，这包括为公正呈现公司报告期间的财务状况和经营成果所需的常规重复调整。在某些按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的年度合并财务报表中通常包含的信息和披露已被浓缩或省略。这些临时合并财务报表应与年度已审计的合并财务报表及其附注一起阅读，以了解截止2024年12月31日包含在公司于2025年3月12日向证券交易委员会提交的10-K年度报告中。截至2025年3月31日的三个月结果并不一定预示着全年的预期结果，任何其他期间或未来年份或期间的结果。 随附的精简合并财务报表包括electroCore及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有内部公司余额和交易均已消除。 (估算的使用) 按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额，以及合并财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。受此类估计和假设影响的重大项目包括收入、许可产品和损失风险。 （d. 现金、现金等价物及受限现金） 以下表格提供了现金、现金等价物和限制性现金与2025年3月31日和2024年12月31日简明合并现金流量表所反映的余额的核对。 截至2025年3月31日，现金等价物包括存放于带息活期存款账户、美国国库券和货币市场账户中的资金。 公司的受限现金包括公司根据与花旗银行股份有限公司的信用卡安排条款合同上义务必须持有的现金。 可上市证券 可交易证券按公允价值计价，未实现的盈亏作为累计其他综合收益报告，除非因减值导致的损失被判定为非暂时性的。已实现的盈亏以及被判定为非暂时性价值下降的，均包含在净亏损的确定中，并计入利息和其他收入净额。公允价值基于报告日期的报价市场价格。可供出售证券的利息和股息包含在 利息及其他收入。截至2025年3月31日，可售证券总额为400万美元，包括美国国库券。截至2024年12月31日，公司持有可售证券8500万美元。 Electrocore, Inc. 及其子公司 备注（未经审计）的缩编合并财务报表 (f)最近会计准则公告 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号。收入税（主题740）,收入税披露的改进这将要求公司做出额外的企业所得税披露。该声明适用于截至2025年12月31日的年度报告。公司仍在评估采用该标准的影响，但预计不会对其经营业绩、财务状况或现金流量产生重大影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号。收入报表（主题220）：报告综合收入-支出分解披露，收入报表支出分解，要求上市公司在季度报告和年度报告期间披露财务报表中某些费用的额外信息。本公告中的修订将从2026年12月15日后开始的年度期间和从2027年12月15日后开始的季度报告期间生效。允许提前采用，且可以基于预期或追溯基础有效。公司目前正在评估采用对本合并财务报表及相关披露的潜在影响。 备注3. 流动性、重大风险与不确定性 流通性 公司经历了显著的净亏损，预计在努力提高其gammaCore治疗和一般健康及人类性能产品的市场接受度期间，短期内将继续出现净亏损。公司自成立以来从未盈利，每年都出现了净亏损和经营活动中的现金使用净额。截至2025年3月31日和2024年，公司分别发生了390万美元和350万美元的净亏损，以及440万美元和260万美元的经营活动现金使用额。 公司历史上一直通过出售其证券来为其运营提供资金。截至2025年3月31日的三个月内，公司从这些销售中获得了约200万美元的净收入。截至2025年3月31日，公司的现金、现金等价物、受限现金和可交易证券总额达到800万美元（“现金头寸”）。 2024年11月29日，我们与H.C. Wainwright & Co., LLC（以下简称“Wainwright”）签订了《市场报价发行协议》（以下简称“销售协议”），根据该协议，公司可不时通过任何被认定为《证券法》第415条所定义的“市场报价”发行方式，或销售协议中指定的任何其他方式，以最高不超过2000万美元的总发行价格，出售其普通股股份。 2025年，我们计划继续在销售和市场领域进行有针对性的投资，以持续推动商业活动。我们历来通过出售普通股来资助我们的运营，如果需要，我们可能将继续通过利用市场设施或其他股权或债务交易来这么做。截至2025年5月2日，公司有约1980万美元的普通股剩余可按销售协议发行。 公司对未来12个月及更长一段时间内预期的现金需求主要基于其产品的商业成功。根据其当前评估，公司认为其现金头寸以及预期的经营活动现金流将足以支持其目前计划中的运营费用和资本支出需求，至少在未来12个月内，从相关财务报表发布之日起。公司业务、财务状况和经营业绩仍存在重大风险和不确定性。公司未来资本需求难以预测，将取决于许多它无法控制的因素。如果公司无法实现其计划中的经营成果或维持足够的财务资源，包括通过潜在的经营活动正现金流或通过第三方债务、股权或混合资本补充，其业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性不利影响。 集中度收入风险 公司从美国国防部、美国退伍军人事务部或VA，根据其在联邦供应计划或FSS下的合格合同以及向个别VA设施的市场销售中，在美国赚取了相当大的收入。截至2025年3月31日和2024年的三个月内，向VA的销售分别占净销售额的70.3%和71.2%。 截至2025年3月31日和2024年止的三个月内，洛维尔政府服务公司，或称洛维尔，占我们退伍军人管理局（VA）净销售额的10%以上。截至2025年3月31日止的三个月内，与单个设施无关的销售占VA净销售额的10%以上。2024年3月31日止的三个月内，一个设施占VA净销售额的10%以上。在2025年和2024年3月31日止的三个月内，一个设施占英国国家卫生服务体系（NHS）净销售额的10%以上。 Electrocore, Inc. 及其子公司 备注（未经审计）的缩编合并财务报表 外汇兑换 该公司面临着与收入和运营费用相关的非本地货币的外币兑换风险。公司面临其资产、负债和以外币计价的现金流量功能性货币价值变化的货币风险。 注意 4. 收入 以下表格按渠道和地理市场（以千为单位）展示了产品的净销售额分解情况： 第5条 现金、现金等价物、限制性现金和有价证券 以下表格总结了公司截至2025年3月31日和2024年12月3