Bristow Group Inc 2025年季度报告

Bristow Group Inc. ：请指示注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条所有要求的报告：(1) 是 ☑ 否 ☐ ，以及(2) 过去90天是否已受到此类提交要求的约束。是 ☑ 否 ☐ 标明是否在往前12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了所有依据 Regulation S-T 第 405 条规定需提交的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 根据检查标记，注明注册人是大幅加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大幅加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节规定的任何新或修订的财务会计标准所提供的延长过渡期。☐ 表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☑ ：标明是否注册人已提交根据1934年《证券交易法》第12、13条或第15(d)条，在证券根据经法院确认的计划发行后应提交的所有文件和报告。是 ☑ 否 ☐ 普通股总数（以千为单位，每股面值0.01美元），截至2025年5月2日发行在外的股份数量为28,775。注册人没有发行其他类别的普通股。 目录 BRISTOW GROUP INC. AND SUBSIDIARIES FORM 10-Q TABLE OF CONTENTS PART I. 财务信息 第一项。财务报表BRISTOW GROUP INC. AND SUBSIDIARIES合并简要经营报表（未经审计，单位为千美元，每股金额除外） 目录 BRISTOW GROUP INC. AND SUBSIDIARIES简并合并股东权益变动表 （未经审计，单位：千） 目录 （未经审计）BRISTOW GROUP INC. AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 注释1. 报告基础、合并及重要性会计政策 演示的基础 简化的合并财务报表包括Bristow Group Inc.及其合并实体的账目。除非上下文另有说明，否则任何对“公司”、“Bristow”、“我们”、“我们”和“我们的”引用均指Bristow Group Inc.及其合并实体。 截至2025年3月31日和2024年的三个月简化的合并财务信息，已由公司根据美国公认会计原则（简称“美国准则”）以及证券交易委员会（以下简称“SEC”）关于季度10-Q表格中期财务信息披露的规则和条例编制。按照美国准则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已从本季度报告中10-Q表格的简化合并财务信息中压缩或省略。本季度报告中10-Q表格的简化合并财务信息应与公司截止2024年12月31日的年度报告中包含的财务报表及相关注释一并阅读。 重要会计政策摘要 整合的基础 合并财务报表包括Bristow Group Inc.及其全资及多数股权子公司，以及满足公司为主要受益人的可变利益实体标准的实体。合并过程中已消除所有重要的内部公司账户和交易。 会计估计 这些浓缩合并财务报表及附注的编制需要公司进行估计和假设；然而，它们包括了所有正常重复性质调整，根据管理层意见，这些调整对于公允列报是必要的。 简化的合并经营报表和综合收益（亏损）表、简化的合并资产负债表、简化的股东权益变动表和简化的合并现金流量表。本期提供的经营结果不一定能反映全年可能实现的成果。 重新分类 合并财务报表中报告的某些前期金额已重新分类，以符合当期列报要求。 近期会计准则公告 该公司考虑了财务会计准则委员会(\"FASB\")发布的所有会计准则更新(\"ASUs\")的适用性和影响。本季度10-Q表格报告中未列出的ASUs已得到评估，并确定其对公司的合并财务状况或经营成果不适用或不重要。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了财务报告准则更新（ASU）2024-03，题为《利润表——综合收益报告——费用分拆披露》（子主题220-40），要求公共业务实体以表格形式分拆利润表上每项包含库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销的相关费用项目，并就具体费用进行附注披露。该表格披露在适用情况下还将包含某些其他费用。该准则适用于2026年12月15日之后开始的年度报告期间，以及2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间（根据2025年1月FASB更新中ASU 2025-01的修订）。本公司正在评估采用该准则对合并财务报表的潜在影响。 目录 注释2。收入 收入确认 该公司的主要客户为大型综合、国家独立海上能源公司和政府机构。收入通常在该公司通过向客户提供航空服务来履行其履约义务并收取对价时确认。该公司按运营部门分解其收入。 收入按细分部门划分。各细分业务在下方表格所示期间所获得的收入如下（单位：千）： 递延收入主要由固定翼服务产生，其中客户在接收公司服务前预先支付机票费用，以及直升机服务客户的预付款项。本公司当前的递延收入记录在流动负债下，而本公司的长期递延收入则记录在合并资产负债表的“其他负债”和“递延贷项”中。 截至2025年3月31日和2024年，之前已递延的已确认收入分别为570万美元和730万美元。截至2025年3月31日，公司预计将在2026年确认约310万美元的长期递延收入，2027年确认440万美元，2028年确认90万美元，2029年确认30万美元，此后确认130万美元。 注释3. 关联方交易 该公司拥有加拿大航空服务提供商Cougar直升机公司（“Cougar”）25%的投票权和40%的经济利益。Cougar剩余75%的投票权和60%的经济利益由VIH航空集团有限公司（“VIH”）拥有。由于共同拥有Cougar，该公司将VIH视为关联方。 公司和VIH租赁某些飞机和设施，并从时间到时间相互购买库存。表格下方反映的期间与相关方的收入和付款如下（单位：千）： 截至3月31日止三个月 关联方收入 对关联方的付款 截至2025年3月31日和2024年12月31日，合并简化资产负债表中的应收账款（净额）中包含的关联方应收款项分别为340万美元和110万美元。 Note 4. 债务 截至2025年3月31日和2024年12月31日的债务如下（单位：千美元）： 减少短期借款和长期债务的当期到期额。(19,184)(18,614)总长期债务$ 682,764 $ 671,169 6.875% 长期票据— 2021年2月，公司发行了总额为4.000亿美元、到期日为2028年3月的6.875%优先担保票据（“6.875%优先票据”），并获得了3.950亿美元的净 proceeds。6.875%优先票据由若干子公司全额无条件担保支付。6.875%优先票据的利息按半年支付，于每年3月1日按滞纳支付。st和9月1日st每年的。6.875%优先票据可随时或在适当的通知期内，以管理6.875%优先票据的契约中规定的适用赎回价格进行赎回，包括截至赎回日累积未付的利息。管理6.875%优先票据的契约包含限制公司（除其他外）增加额外债务、支付股息或进行其他分配、回购或赎回公司资本股票、提前支付、赎回或回购特定债务、进行贷款和投资、出售资产、设立留置权、与关联方进行交易、达成限制其子公司支付股息能力的协议、以及合并、并购或出售其全部或绝大部分资产能力的契约。此外，在发生指定的控制权变更触发事件时，公司必须向每个票据持有人提供以总价金额的101%加上累积未付利息为要约价格为条件的要约回购其票据。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有400万美元和440万美元的未摊销延期融资费用，与6.875%的优先票据相关。 UKSAR Debt截至2025年3月31日和2024年，公司分别就其两笔十三年期担保设备融资支付了480万美元和330万美元本金，总额高达1.45亿英镑，由NatWest银行控股有限公司担任安排人、代理人和担保受托人（“UKSAR债务”）。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别与UKSAR债务相关的未摊销融资费用为900万美元和910万美元。 IRCG债务截至2025年3月31日的三个月期间，该公司通过该融资设施提取了约580万美元（560万欧元）。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司分别有290万美元和280万美元的未摊销延期融资费用，与其向国民西敏寺银行有限公司（作为原始贷款人）和英国出口融资担保80%的该融资设施（总额最高达1亿欧元）的长期设备融资相关（“IRCG债务”）。 ABL设施— 该公司的资产支持循环信贷额度（以下简称“ABL额度”）规定，通过ABL额度借入的款项（i）由向借款子公司到期应收账款以及存放此类应收账款款项的存款账户担保，以及（ii）由该公司作为母公司担保人，以及Bristow Norway AS、Bristow Helicopters Limited（“BHL”）、Bristow U.S. LLC和Era Helicopters, LLC每家公司无条件全额担保。截至2025年3月31日，ABL额度已提供总额为8500万美元的承诺，并可根据条款和条件增加总额承诺，最高可达1.2亿美元。 截至2025年3月31日，ABL额度下无未偿贷款，公司亦在此截至2025年3月31日的三个月期间未动用该额度。截至2025年3月31日，总面额为880万美元的ABL额度下开出的信用证仍有未结清。 目录 注意5. 公允价值披露 ：权威的公允价值测量指南为公允价值的计量提供了一个框架，并建立了一个公允价值层级，该层级优先考虑用于计量公允价值的输入，给予... ：最高优先级为活跃市场中相同资产或负债的未经调整报价（级别1输入），最低优先级为不可观察输入（级别3输入）。公司现金及现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值近似于其账面价值，是由于这些项目的短期性质。 该公司的债务采用水平2输入进行公允价值衡量，基于对同类安排的估计现行利率，使用折现现金流分析法进行测算。在制定某些公允价值估计时需要大量专业判断，因此，本报告中提供的估计金额未必能反映公司在当前市场交易中可能实际收到的金额。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，与6.875%优先票据相关的未摊销递延融资费用的账面价值分别为400万美元和440万美元。 ：(2)截至2025年3月31日和2024年12月31日，与UKSAR债务相关的未摊销延期融资费用账面价值分别为900万美元和910万美元。 ：(3)截至2025年3月31日和2024年12月31日，与IRC债务相关的未摊销延期融资费用账面价值分别为290万美元和280万美元。 注意 6. 衍生金融工具 不时，公司可能使用衍生品来抵销其对预期未来现金流的外币风险的部分业务敞口。公司通过允许与同一交易对手方的交易进行净结算，通过主净头寸安排来降低衍生品交易中的信用风险。公司不对主净头寸安排下确认的衍生品公允价值金额进行抵销。衍生品协议中不包含与信用风险相关的或有条款。未收到或质押任何相关金融抵押品。公司不将其任何衍生品用于投机或交易目的。 现金流量套期保值 该公司可能会使用外汇期权或远期合约来对冲一部分其预计的外币计价交易。为获得套期保值会计处理，所有套期保值关系必须在套期开始时正式记录，且套期必须高度有效以抵消套期交易未来现金流的变化。 这些外汇套期保值合同以公允价值计量，期限最长约为9个月。截至2025年3月31日和2024年12月31日，未结转现金流量套期合约的名义总额分别为4670万美元和8220万美元。截至2025年3月31日，估计净额不到100万美元