First Watch Restaurant Group Inc 2025年季度报告

不能翻译的内容请直接返回我提供的英文内容，不需要解释任何内容。☒根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年3月30日的季度 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 For the transition period from ______ to _____佣金文件编号 001-40866 First Watch Restaurant Group, Inc. 82-4271369特拉华州(国家或其他司法管辖区域(I.R.S. Employer Identification（合并或组织）No.)(Exact name of registrant as specified in its charter) (941) 907-98008725 Pendery Place, Suite 201,Bradenton, FL 34201(主要执行办公室地址)(Zip Code)(注册人电话号码，包括区号)N/A（原名称，原地址和原财政年度，如果自上次报告以来已更改）根据第12(b)条法案注册的证券： 表明是否经核查确认：(1) 注册人在过去12个月期间(或根据要求提交此类报告的较短期间)已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告；以及(2) 过去90天来已受到此类提交要求约束。是 ☒ 否 ☐ 请指示是否已通过电子方式提交并在其企业网站上发布（如有），根据法规S-T第405条要求提交和发布的每一份交互式数据文件。 ：(§232.405 of this chapter) 在过去12个月内（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期间）。是☒否☐ 以对号标示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是小型报告公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“小型报告公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则。 ☒ 标明是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2规则的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月2日，注册人拥有60,993,214股普通股股票。 目录 第 1 页 关于前瞻性声明的警示性通知 本季度报告10-Q表（“10-Q表”）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述（“PSLRA”), 这些内容受已知和未知风险、不确定性及其他重要因素的影响，可能导致实际结果与本文所述声明存在实质性差异。除历史事实陈述外，所有其他陈述均属于前瞻性陈述。前瞻性陈述讨论了我们关于财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的当前预期和预测。您可以通过这些陈述不严格关联任何历史或当前事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括“旨在”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“意图”、“展望”、“潜在”、“预计”、“预测”、“计划”、“寻求”、“可能”、“能够”、“将会”、“应当”、“可以”、“可能导致”、“很可能”及其否定形式以及其他类似表达。您应结合本文中披露的风险和不确定性（包括第I部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和第II部分第1A项“风险因素”，以及截至2024年12月29日止年度的报告10-K表（“2024年10-K表”）中的第I部分第1A项“风险因素”和第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”）以及我们的10-K年度报告（截至2024年12月29日止年度）（“2024年10-K表”）中的相关部分（包括第I部分第1A项“风险因素”和第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”）来评估本文所有前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述所述内容存在实质性差异的重要因素包括：我们对消费者偏好和经济条件（如通货膨胀和衰退）变化的敏感性；关于俄罗斯与乌克兰战争、以色列-哈马斯战争及相关影响宏观经济条件（包括通货膨胀）的不确定性，这些影响源于此类冲突或其他相关事件；我们对经济条件变化和消费者偏好的敏感性；我们无法成功开设新餐厅或建立新市场；我们无法有效管理增长；由于开设新餐厅，我们及我们的特许经营商的餐厅销售额可能受到负面影响；我们位于的零售中心、生活方式中心或娱乐中心游客数量下降；实际餐厅销售额增长低于预期；营销计划不成功且限时新供应受限；食品成本变化；新餐厅亏损或关闭或现有餐厅业绩低于先前水平；我们无法有效争夺客户；我们的特许经营商财务表现不佳；我们对特许经营商运营的控制有限；我们无法与我们的特许经营商保持良好关系；与我们的特许经营商存在利益冲突；我们全系统范围的餐厅基地在美国东南部地区地理集中；声誉受损及负面宣传；我们未能识别、应对并有效管理社交媒体的加速影响；我们某些常用配料的供应商和分销商数量有限，以及这些配料的供应或交付短缺或中断；信息技术系统故障或网络安全漏洞；我们未能遵守与隐私、数据保护、广告和消费者保护相关的联邦和州法律和法规，或现行隐私、数据保护、广告和消费者保护相关法律或法规的制定或扩展；我们在某些州根据财产法对礼品卡的潜在责任；我们未能执行和维护我们的商标并保护我们的其他知识产权；与知识产权资产的诉讼；我们依赖我们的高级管理人员和某些其他关键员工；我们无法为我们的员工队伍识别、招聘、培训和留住合格人员；我们未能获得或正确核实员工的就业资格；在我们成长过程中未能保持我们的企业文化；员工中工会化活动；劳动和雇佣法诉讼；劳动力短缺或劳动力成本或医疗保健成本上升；与租赁长期且不可撤销租赁物业相关的风险；与销售酒精饮料相关的风险；遵守联邦、州和地方法律的昂贵和复杂的合规成本；适用于我们的会计原则变化；我们对自然灾害、异常天气条件、疫情爆发、政治事件、战争和恐怖主义的风险；我们无法获得额外资本支持业务增长；我们的负债水平；未能遵守信用额度下的契约；以及我们最大股东的利害关系可能与公众股东的利害关系不同。 本表10-Q中包含的前瞻性陈述仅作出于本报告日，并完全受到这些警示性陈述的限定。我们无意因新信息、未来事件或其他任何原因而公开更新或修订任何前赡性陈述，除非法律另有要求。此处提供所有信息均基于我们的财政日历。除非另有说明，对特定年份、季度、月份或期间的引用均指我们的财政年度以及这些财政年度相关的季度、月份和期间。 FIRST WATCH 餐厅集团， Inc. 注意未经审计的合并财务报表附注 1. 业务性质和组织架构 First Watch Restaurant Group, Inc. (collectively with its wholly-owned subsidiaries, “the Company,” or “Management”) 是一家特拉华州的控股公司。该公司在30个州经营和特许经营以“First Watch”品牌运营的餐厅，这些餐厅专注于现做早餐、早午餐和午餐。 该公司不运营美国境外的业务，其所有资产均位于美国。截至2025年3月30日，该公司运营着498家直营餐厅，并拥有86家加盟餐厅。 2. 重要会计政策摘要 展示基础 该公司以52或53周的财政年度报告财务信息，该财政年度于每年日历年的最后一个星期日结束。截至2025年3月30日和2024年3月31日结束的季度为13周期间。这些未经审计的中期合并财务报表应与公司截至2024年12月29日结束年度包含在内的年度报告10-K表（“2024年10-K表”）中的经审计合并财务报表及附注一并阅读。 随附的未经审计的年度合并财务报表已由公司按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制，并根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规执行。因此，这些报表并未包含完整财务报表所需的所有信息和注释。未经审计的年度合并财务报表与2024年10-K文件中包含的经过审计的合并财务报表基于相同的基础编制，并包含所有必要调整，以确保呈现的季度财务报表的公允表述。各季度的经营结果未必能代表其他季度或整个财政年度的预期结果。 使用估算值 按照美国公认会计原则（GAAP）编制未经审计的中期合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的中期合并财务报表日资产和负债的列报金额以及或有资产和负债的披露，同时也会影响报告期间收入和费用的列报金额。实际结果可能与估计值存在差异，且此类差异可能具有重大性。 金融工具的公允价值 某些资产和负债按公允价值计量。公允价值是指在计量日，资产或负债在主要或最有利的市场上，通过市场参与者之间有序交易中收到资产的价格或支付以转移负债（退出价格）。由于短期到期日，公司金融工具（包括现金等价物、应收账款、应付账款、应计费用和其他流动负债）的账面价值近似于其公允价值。 利率互换 作为公司利率风险管理战略的一部分，管理层使用利率互换。这些工具的意图是减少公司债务未来利率变动的现金流风险。管理层已决定将利率互换指定和确认为现金流量套期工具。因此，这些工具以公允价值记入资产负债表。此后，这些工具的收益或损失在权益中确认为其他综合收益（损失）的变动，并在公司债务利息支付时重分类至损益。 近期发布的会计准则摘要 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，所得税信息披露的改进, 该法规建立了新的所得税信息披露要求，包括报告实体的有效税率调节的细分信息，以及所得税支付的细分信息。该修订于2024年12月15日之后开始的财政年度生效，应采用前瞻性应用方式，但允许追溯应用。管理层目前正在评估该新标准的 影响，并预计公司年度所得税信息披露将有所扩展。9 目录 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表 - 报告综合收益 - 费用分解披露该条款建立了与库存采购、员工薪酬、销售费用、折旧和无形资产摊销相关的新的信息披露要求。新指南对2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的期间生效，并且应以前瞻性为基础应用，同时可以选择向后应用该准则。允许提前采用。管理层目前正在评估该新准则的影响。 近期未在本报告中讨论的会计准则不适用，未存在，或预计不会对该公司产生重大影响。 4. 应收账款 5. 应计负债 6. 债务 长期债务净额包括以下内容： 信贷额度 FWR控股公司（“FWR”），本公司的一家子公司，是2021年10月6日签订的信贷协议下的借款人，该协议条款于2023年2月24日和2025年1月5日进行了修改，该协议规定：(i) 1.00亿美元定期贷款A设施（“定期贷款设施”）（Term Facility），(ii) 1.25亿美元循环信贷设施（“循环信贷设施”）（the Revolving Credit Facility）以及(iii) 1.25亿美元延期提款定期设施（“延期提款定期设施”）（the “Delayed Draw Term Facility”，并与定期贷款设施和循环信贷设施一起构成“信贷设施”）。 延期提款期限设施适用于FWR，期限为18个月，至2025年7月5日到期，可用于融资获准的收购和新餐厅资本支出。在延期提款期限设施下提取的贷款将以与适用在期限设施下贷款相同的年摊销率摊销。信贷设施将于2029年1月5日到期。 截至2025年3月30日，信贷额度项下的借款在FWR选择下，利率为：(i)备选基准利率加150至225个基点的利差，该利差取决于FWR及其受限制子公司的合并总租金调整净杠杆比率（“总租金调整净杠杆比率”）；(ii)SOFR加10个基点的信用利差调整，再加250至325个基点的利差，该利差取决于总租金调整净杠杆比率。参见备注7。利率互换：，关于可变利率与固定利率互换协议的信息。 2025年4月11日和2025年4月25日，公司通过延期提款期限设施提取了700万美元和2050万美元。所得款项用于资助2025年4月14日和2025年4月28日完成的、详