Cronos Group Inc. 2025年季度报告

目录 第一部分 财务信息 项目1。财务报表。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。项目2。关于市场风险的定量和定性披露。项目3。控制与程序。项目4。 除非另有说明或上下文表明不同，本季度报告（本“季度报告”）中提到的“公司”、“Cronos Group”、“我们”、“我们”和“我们的”均指Cronos Group Inc.及其直接和间接全资子公司，以及如适用，按权益法核算的合营企业和投资；术语“大麻”指任何物种或亚种的属大麻植物。大麻任何该植物的部分，包括所有衍生物、提取物、大麻素、同分异构体、酸、盐以及同分异构体的盐；术语“美国大麻”在《2018年农业改进法》（又称“2018年农业法案”）中的含义是指“大麻”这一术语在美国的含义（“美国”）；包括从大麻中提取的大麻二酚（“CBD”）；而术语“美国一级大麻”则指不包括美国大麻的大麻。 本季度报告包含对我们商标和商号的引用，以及对其他实体商标和商号的引用。仅为了方便，本季度报告中提及的商标和商号可能未显示®或™符号，但此类引用并不旨在表明，相关所有者将不会根据适用法律，在最大范围内主张其权利。我们使用或展示其他公司的商标或商号，并不意味着与任何其他公司存在关系，或接受任何其他公司的赞助或支持。此外，本季度报告还包括网站地址。这些网站地址旨在仅提供非活跃的文本引用。或在这些网站上提供的信息不属于或不纳入本季度报告。 本季度报告中的所有货币金额均以美元（USD）表示，除非另有注明。除非特别说明，“美元”或“$”均指美国美元；所有提及“C$”的都指加拿大元；“A$”均指澳大利亚元；“ILS”均指新以色列谢克尔。 第一部分 财务信息 目录 截至2025年3月31日和2024年12月31日的缩编合并资产负债表（未经审计）4净收入（亏损）和综合收入（亏损）摘要合并报表（截至2025年3月31日和2024年的三个月，未审计） 资产负债变动摘要合并报表（截至2025年3月31日和2024年的三个月，未审计）62025年3月31日和2024年3月31日止三个月的现金流量表（未经审计）7 8备注：缩编合并财务报表（未经审计） 克洛诺斯集团股份有限公司缩并的股东权益变动表对于截至2025年3月31日和2024年的三个月（数千美元，除股份金额外，未经审计） 克洛诺斯集团股份有限公司备注：缩编合并财务报表（未经审计）（以美元计算，除股份金额外） 1. 背景信息、演示基础及重要会计政策摘要 （a）背景 Cronos Group Inc.（“Cronos”或“公司”）在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立。商业公司法案(不列颠哥伦比亚省)主要行政办公室位于安大略省斯特耶纳，12号贡让路4491号，邮编L0M 1S0。公司的普通股在多伦多证券交易所（“TSX”）和纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“CRON”。 Cronos是一家致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来构建颠覆性知识产权的创新全球大麻素公司。公司怀着对提高消费者体验的热爱，负责任地打造标志性品牌组合。Cronos多元化的国际品牌组合包括菠菜。® , 和平自然 (b) 展示基础®并且琼斯勋爵 科罗诺斯公司的这些缩略合并临时财务报表未经审计。它们是根据美国普遍认可的会计准则（“U.S. GAAP”）和适用于临时财务信息的美国证券交易委员会（“SEC”）的相关规则和规定编制的。因此，它们不包括完整财务报表所需的全部信息和注释。在管理层看来，已包括所有为公正呈现所考虑的必要调整（包括正常重复调整）。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定表明在其他报告期间可能预期的结果。®. 这些浓缩合并的临时财务报表应当与公司截至2024年12月31日的年度财务报表（包括于年报形式的10-K表中所包含的审核报告和相关注释，以下简称“年报”）合并查阅。 某些前期金额已重新分类，以符合我们压缩合并的期末财务报表的当前期表述。这些重新分类对运营报告结果和期末股东权益没有影响。 (c) 段落信息 分部报告是根据公司首席运营决策者（“CODM”）管理业务、作出运营决策和评估公司绩效的基础准备的。公司已确定它有一个运营分部，因此有一个报告分部，该分部包括运营在加拿大和以色列，并参与种植、制造和销售用于医疗和成人市场的大麻及其衍生产品. (d) 收入确认 以下表格展示了公司的按主要产品类别划分的收入： 根据客户所在地划分的地理区域的净收入如下： 克洛诺斯集团股份有限公司备注：缩编合并财务报表（未经审计）（以美元计算，除股份金额外） （e）短期投资 短期投资被归类为持有至到期并按成本计价。短期投资产生的利息收入被记录在合并资产负债表的其他应收款项以及净利润（亏损）和综合收益（亏损）的摘要合并利润表中。与短期投资的购买和到期相关的现金流入和流出在公司的合并现金流量表中被归类为投资活动。 (f) 风险集中度 信用风险是指如果客户或金融工具的对手方未能履行其合同义务，导致公司遭受财务损失的风险。公司主要面临来自其运营活动的信用风险，包括应收账款和其他应收账款，以及其投资活动，包括存放在银行和金融机构中的现金、短期投资和应收贷款。公司对此风险的最大敞口等于这些金融资产的成本，截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别为885,163美元和904,101美元。 在每期报告日，公司使用预提矩阵进行损失分析，以衡量预期信用损失。预提比率基于各种客户群体中类似损失模式的不同逾期天数。计算反映了加权概率结果、货币的时间价值和关于过去事件、当前状况以及对未来经济状况预测的合理且可支持的信息，这些信息在报告日期可用。当没有合理的回收预期时，应收账款将被核销。没有合理回收预期的指标包括，但不限于，债务人未能参与还款计划，以及逾期超过120天未能履行合同支付。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司从与客户的合同应收账款中确认了33美元和7美元的预期信用损失。 截至2025年3月31日，公司评估认为存在信用风险集中，因为公司20%的应收账款来自与公司有信用历史的一位客户。截至2024年12月31日，公司27%的应收账款来自与公司有信用历史的一位客户。 公司仅向有限数量的主要客户销售产品。主要客户指单独每个客户的收入占比超过公司净收入的10%。在2025年3月31日止的三个月内，公司从两名主要客户处获得净收入（不含消费税）总计17,751美元，占公司不含消费税净收入总数的42%。在2024年3月31日止的三个月内，公司从三名主要客户处获得净收入（不含消费税）总计21,866美元，占公司不含消费税净收入总数的62%。 (g) 尚未采纳的新会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》（“ASU 2023-09”）。ASU 2023-09完善了现有的所得税披露，提供更多信息以更好地评估一个实体的运营、相关税务风险和税务规划以及运营机会对其税率及未来现金流前景的影响。ASU 2023-09适用于2024年12月15日之后开始的会计年度以及2025年12月15日之后开始的会计年度内的中期报告期，我们预计将提前采用ASU 2023-09。公司预计，采用ASU 2023-09不会对其合并财务报表产生重大影响。 在2024年11月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新2024-03，收入报表——报告综合收益——费用细分披露（二级子主题220-40）分部报告（主题280）：报告分部披露的改进（“会计准则更新2024-03”）。会计准则更新2024-03在ASC 220-40下增加了一项义务，要求公开商业实体通过表格形式细分收入报表中包含以下自然费用的各项费用：（1）库存采购，（2）员工薪酬，（3）折旧，（4）无形资产摊销，以及（5）作为油气生产活动或其他类型摊销费用一部分的折旧、摊销和提耗。当适用时，表格披露还应包括某些其他费用。会计准则更新2024-03不改变或删除现有的费用披露要求；然而，它可能会影响该信息在财务报表脚注中显示的位置。会计准则更新2024-03适用于始于2026年12月15日之后的财年以及始于2027年12月15日之后的财年内的会计期间。允许提前采用，并要求相关实体预期采用会计准则更新2024-03；然而，公司允许对会计准则更新2024-03的修正进行追溯应用。公司不预计采用会计准则更新2024-03将对其实际合并财务报表产生重大影响。2025年1月，会计准则更新2025-01发布进一步明确了生效日期，该更新为“收入报表——报告综合收益——费用细分披露（二级子主题220-40）：明确生效日期（‘会计准则更新2025-01’）”。会计准则更新2025-01没有改变任何指导，但发布仅确保所有公开商业实体实施改进费用细分披露具有清晰且一致的时间表。 Cronos集团公司关于简明综合财务报表的注解（未经审计）（以美元计算，除股份金额外） 2. 业务合并 Cronos Growing Company Inc.（“Cronos GrowCo”）于2018年6月14日根据加拿大商业公司法成立，旨在培育和商业化大麻及其产品。Cronos GrowCo拥有在批发渠道向其他许可证持有者以及省级大麻管制机构销售某些大麻产品的许可证。Cronos GrowCo持有全球GAP和ICANN GAP认证（相当于IMC-GAP），用于向以色列出口干花。 在2024年第三季度，该公司获得了Cronos GrowCo董事会的大多数控制权，这符合ASC 805中的企业合并标准。会计合并业务（“Cronos GrowCo交易”）。在Cronos GrowCo交易之前，公司对Cronos GrowCo的投资包括采用权益法核算的投资和从Cronos GrowCo收到的应收贷款。关于Cronos GrowCo交易，公司向Cronos GrowCo提供了一笔约51,000美元的担保性非循环信贷额度，以资助CronosGrowCo的种植和加工设施扩建（该区域称为“第二阶段扩建区域”），并与Cronos GrowCo签订了新的供应协议（“Cronos GrowCo供应协议”）。根据Cronos GrowCo供应协议，在第二阶段扩建区域开始销售之前，公司和其控制的关联公司（除Cronos GrowCo外）有权利但没有义务购买Cronos GrowCo总生产量的80%。此后，公司和其控制的关联公司（除Cronos GrowCo外）将有权但没有义务在特定期间内购买Cronos GrowCo预测的生产能力的70%以及在特定月份的70%实际产量。Cronos GrowCo的生产旨在满足公司当前和未来的生物质供应需求的大部分。 由于未支付现金对价，Cronos GrowCo交易的价值以我们现有的、价值53,542美元的公允价值投资方法以及公司与Cronos GrowCo之间各种现有关系的有效结算为依据。这些现有关系现在被归类为关联方交易，并在合并时予以消除。截至Cronos GrowCo交易日期，Cronos GrowCo非控制权益的公允价值为53,542美元。公司采用收益法对Cronos GrowCo的权益方法投资和Cronos GrowCo非控制权益的公允价值进行了估计。在收益法下，采用了需要运用判断的贴现现金流量法中的重大假设，包括贴现率、增长率以及现金流预测。 在2024年第四季度，公司完成了购买价格在取得的资产和承担的负债之间的分配。购买价格在取得的资产的公允价值和承担的负债之间的最终分配如下： 在Cronos GrowCo交易中获得的15,754美元的库存包括5,605美元的公允价值提升。截至2025年3月31日的三个月内，公司在利润（亏损）和综合收益（亏损）的简明合并利润表中确认了517美元的库存提升成本。截至2025年3月31日，简明合并资产负债表中的公司库存中已无任何库存提升剩余。 克洛诺斯集团股份有限