派克汉尼汾 2025年季度报告

☒《根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告》 对于截至2025年3月31日的季度过渡报告根据《证券法》第13条或第15(d)款☐《1934年交换法》 对于从......到......的过渡期 帕克-汉尼芬公司 指明是否有勾选项：（1）注册人在过去12个月（或注册人需提交此类报告的较短期）内根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提290 ☑️ ☐ 请在以下方框内勾选，以表明注册人在过去12个月内（或根据注册人提交此类文件的要求的较短期间内）是否已按规定S-T规则第405条（本章第232.405条）提交了所有必须提交的互动数据文件。 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义：否 ☐ 大量加速文件☒非加速申报者☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的新或修订的财务会计准则的延长期。☐ 通过勾选标记表明注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年3月31日，流通普通股数量：12,777,8004股 帕克-汉尼芬公司合并利润表（美元，除非每股金额，均为千美元）（未经审计） 帕克-汉尼芬公司 备注：合并财务报表（美元，除非另有说明或按每股金额计算） 在本季度10-Q表格报告中所述，除非上下文有其他要求，术语“公司”、“帕克”、“我们”或“我们”指的是帕克-汉宁菲姆公司及其子公司。 1. 管理层陈述 根据公司管理层的意见，随附的未经审计的合并财务报表包含了所有必要的调整（仅包括正常经常性调整），以公正地反映公司截至2025年3月31日的财务状况、截至2025年3月31日和2024年的经营成果以及截至当时九个月的现金流量。这些财务报表应与公司2024年10-K表格年度报告中的合并财务报表及相关注释一并阅读。 后续事件 公司已评估了至这些财务报表发布日期为止发生的相关后续事件。没有后续事件已发生，这些财务报表需要调整或披露。 2. 新会计准则 2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03，《利润表——报告综合收益——费用分解披露（第220-40项）：利润表费用分解》，要求扩大期间内费用信息的临时和年度披露，包括存货采购、员工薪酬、折旧、摊销和减耗等通常在期间内呈现的费用项目金额。修订自2026年12月15日后开始的年度报告期和2027年12月15日后开始的临时报告期生效。允许提前采用。修订应适用于（1）自生效日期起发布的财务报表或（2）财务报表中呈现的任何或所有前期。公司目前正在评估ASU，以确定其对公司披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，“收入税（主题740）：收入税披露的改进”，该更新主要增强了与税率调整和已缴纳收入税信息相关的收入税披露要求。这些修订自2024年12月15日开始的财政年度生效。允许提前采用。修订应按预期基础应用。允许进行追溯应用。公司目前正在评估该指南对公司披露的影响。 在2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，“分部报告（主题280）：关于报告分部披露的改进”，该更新主要通过增加对重大分部费用的披露来更新报告分部披露的要求。本ASU的修正自2023年12月15日开始的财年及2024年12月15日开始的财年内的中期报告期生效。这些修正应追溯应用于财务报表中展示的所有以前期间。我们计划从2025财年的10-K表开始采用这一标准。我们预计这一ASU将导致分部财务信息的披露更加广泛，但不会影响我们的财务状况和经营成果。 2022年9月，财务会计准则委员会(FASB)发布ASU 2022-04《负债——供应商融资计划（子条目405-50）：供应商融资计划义务的披露》，要求供应商融资计划中的买方披露有关计划性质的、期间内的活动、期间变化及潜在规模的详细信息。为实现此目标，买方应披露与其供应商融资计划相关的定性和定量信息，包括计划下的未偿还金额、未偿还金额在资产负债表中的表述及计划下义务的前瞻性滚动展期。该准则应追溯应用于所表示的每个资产负债表期间；然而，滚动展期信息应前瞻性提供。公司于2023年7月1日采用上述指南，但年度滚动展期要求于2024年7月1日采用，并将纳入公司在2025财年年报的10-K表格中。这次采用对公司的合并财务报表没有造成重大影响。参见第十项注释进行进一步讨论。 3. 收入确认 收入主要来自于航空航天和国防产品、工厂和工业设备、交通运输、越野、能源及HVAC和制冷市场的销售。该公司的大多数收入都是在特定时间点被认可的。然而，部分公司的收入是逐时间被认可的。 大部分航天系统分部的收入来自北美地区的销售。 合约余额 合同资产和合同负债按合同逐个报告。合同资产反映了已确认的收入和提前于客户账单满足的性能义务。合同负债与根据客户合同条款提前收到的款项有关。客户的付款是根据与客户签订的合同条款收到的。 截至2025年3月31日的网络合同负债较2024年6月30日的金额增加，主要是因为收入确认时间和收到预付款时间的差异。在截至2025年3月31日的九个月内，大约有1.64亿美元的营收被确认，这些营收被纳入到2024年6月30日的合同负债中。 剩余绩效义务 我们的积压订单代表客户下达的书面固定订单，用于交付产品。在总购买订单的情况下，仅包括与客户达成时间表或发布的订单部分。我们相信，我们的积压订单代表我们的未满足或部分未满足的绩效义务。截至2025年3月31日的积压订单为110亿美元，其中预计约72%将在未来12个月内确认为收入，其余将在之后确认为收入。 4. 剥离 我们持续评估现有业务，并可能剥离那些不符合公司长期战略定位的业务。 在2024年11月，我们出售了北美多元化工业部门旗下复合材料和燃料容器（“CFC”）业务，该业务是在收购Meggitt plc（“Meggitt”）时获得的，净收入为5.55亿美元。由此产生的238百万美元的税前收益被计入其他收入，净额在合并收入表中。该业务的运营结果和净资产对公司合并经营成果和财务状况影响不大。 2024年11月，我们在北美业务中剥离了一项非核心过滤业务，所得收益为6600万美元。由此产生的1100万美元税前利润包含在其他收入中，净计入合并利润表。该业务的运营成果和净资产对公司合并经营成果和财务状况的影响微乎其微。 2023年12月，我们出售了滤料资源业务，该业务属于多元化工业部门，成交额为3700万美元。由此产生的1200万美元的税前收益包含在其他收入中，净额体现在合并利润表中。滤料资源业务的运营结果和净资产对公司合并经营成果和财务状况的影响微乎其微。 在2023年9月，我们出售了MicroStrain传感系统业务，该业务属于多元化工业部门，成交额为3700万美元。由此产生的1300万美元税前利润计入其他收入，净额体现在合并利润表中。MicroStrain传感系统业务的运营结果和净资产对公司合并运营结果和财务状况影响不大。 每股收益 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月和九个月的每股收益（基本和摊薄）分子与分母的调整情况。 截至2025年3月31日和2024年的三个月，分别有199,230和113,956股基于股权的奖励股票被排除在每股摊薄收益的计算之外，因为其行使将产生反稀释效应。 截至2025年3月31日和2024年的九个月，分别有310,681和400,506股普通股因基于股权的奖励而排除在每股摊薄收益的计算之外，因为其行权将产生反稀释效应。 6. 股票回购计划 公司有一项回购其普通股的计划。2014年10月22日，公司董事会批准增加该计划下授权回购的总体股份数量，自该日起，授权回购的股份总数达到3500万股。年度内回购的股份数量没有限制。该计划没有到期日。回购资金主要来自经营活动现金流量和商业票据借款，股份最初作为库藏股持有。截至2025年3月31日的三个月内，我们以平均每股622.54美元（含佣金）的价格回购了1,044,147股。截至2025年3月31日的九个月内，我们以平均每股620.50美元（含佣金）的价格回购了1,208,732股。 7. 应收账款净额 贸易应收账款最初按可回收净额记录，通常在记录销售收入交易收入时记录。我们根据历史经验和基于管理层判断的当前及预测的经济状况来评估应收账款的回收性。此外，当管理层最终确定应收账款无法收回时，应收账款将作为坏账冲销。2025年3月31日和2024年6月30日的信贷损失准备分别为1200万美元和2100万美元。 8. 非贸易及应收票据 非贸易和应收票据在合并资产负债表中的标题包括以下组成部分： 9. 存货 资产负债表中的存货标题包括以下组成部分： 10. 供应链融资 我们与金融中介机构合作开展供应链融资（“SCF”）项目，为某些供应商提供选择，允许他们比发票到期日更早由金融中介机构付款。我们不是参与金融中介机构与供应商之间关于该项目的协议的一方。我们与供应商协商的付款条款是一致的，无论供应商是否参与SCF项目。我们不向参与SCF项目的供应商报销他们为此产生的任何费用，且他们的参与是自愿的。 应付账款中包括了选择参与SCF计划供应商的金额，这些金额在合并资产负债表上反映为贸易，而通过SCF计划做出的支付则包含在合并现金流量表的经营活动部分。截至2025年3月31日和2024年6月30日，应付账款（含贸易）分别为约14.3亿美元和11.6亿美元，这些账款应支付给选择参与SCF计划的供应商。在2025财年前九个月和2024财年前九个月期间，通过SCF计划进行结算的金额并支付给参与金融中介机构分别为3.24亿美元和2.21亿美元。 11. 企业的重组和并购整合费用 我们在2025财年和2024财年的前九个月发生了业务重组和并购整合费用，其中包括与公司简化计划相关的离职成本，该计划旨在降低组织和流程复杂性，以及工厂关闭。在2025财年和2024财年，大部分业务重组费用发生在欧洲。我们相信重组行动将积极影响未来经营业绩，但不会对流动性和资本来源和使用产生重大影响。 与业务结构调整相关的业务分部对人力资源的削减如下： 在2025财年的前九个月，关于企业调整费用的款项约计3300万美元已支付。与企业调整措施相关、余下约计2200万美元的付款，其中大部分预计将在2025年12月31日前支付，主要反映在合并资产负债表中的预提工资和其他福利及其他预提负债等项目下。与上述企业调整措施相关，未来时期可能会有额外费用发生，目前尚不清楚时间和金额。 费用与2025财年和2024财年有关，涉及对Meggitt的收购。在2025财年和2024财年，这些费用涉及主要包含在合并利润表中的销售、一般和行政费用（“SG&A”）中。 12. 平等 股权变动情况如下：截至2025年3月31日和2024年的三个月内： 13. 良好愿望和无形资产 以下为截至2025年3月31日的九个月中商誉账面价值的变动情况： 无形资产采用直线法在其法定寿命或预计使用寿命内进行摊销。以下总结了每类主要无形资产的账面价值和累计摊销： 2025年3月31日止九个月的累计无形资产摊销费用为4.14亿美元，2024年则为4.39亿美元。预估2025年6月30日至2029年的五年累计摊销费用分别为5.5亿美元、5.45亿美元、5.38亿美元、5.31亿美元和5.05亿美元。 无形资产在以下情况下进行减值评估：当出现事件或情况表明，在预期使用寿命内使