PNC金融服务集团美股招股说明书(2025-05-06版)

PNC金融服务集团，Inc.（以下简称“PNC”或“我们”）宣布发行总额为30.6亿美元的固定利率/浮动利率优先票据，到期日为2031年5月。该票据的固定利率期限为2025年5月至2030年5月，利率为每年5%；浮动利率期限为2030年5月至2031年5月，利率等于复合SOFR加上150个基点。

PNC预计将使用本次发行的净收益进行一般公司用途，包括偿还现有债务、进行资本支出、对子公司投资或垫款、回购和赎回PNC及其子公司已发行和未偿还的证券（包括普通股和优先股）以及支付股息。

本次发行的高级票据将与其他所有PNC的无担保高级债务具有同等清偿顺序。PNC的信用评级为Aaa，由穆迪、标普全球和惠誉给予。

风险因素：

• PNC是一家控股公司，其权利和债权人的权利取决于其子公司的财务状况。
• 高级票据没有公开交易市场，其流动性取决于二级市场的做市活动。
• 利率和收益率的变化可能对高级票据的市场价值产生不利影响。
• SOFR的历史有限，其未来表现无法预测，可能对高级票据的价值和回报产生不利影响。
• 基准利率的变更或修订可能对高级票据的价值产生不利影响。
• PNC及其子公司拥有显著的杠杆和债务义务，这可能影响其履行债务义务的能力。

税收后果：

• 根据美国联邦所得税法，高级票据预计将被视为债务工具。
• 美国持有人将在收到或计算利息时就按照该美国持有人就美国联邦所得税的税会计方法对高级票据的应计利息缴纳税款。
• 非美国持有人收到的利息支付通常将适用30%的美国联邦预扣税，除非其符合特定条件。

承销：

• 本次发行由PNC Capital Markets LLC和摩根大通证券有限责任公司联合承销。
• 承销商预计将通过美国存托信托公司及其直接参与者的设施，以簿记形式向购买者交付高级票据。

二级市场：

• PNC及其子公司可能在二级市场进行高级票据的发售和销售。
• 二级市场销售将以销售时现行市场价格的关联价格进行。

其他：

• 本次发行符合金融服务监管局（FINRA）规则5121，该规则允许FINRA会员公司参与其子公司证券的分销。
• PNC是一家控股公司，其绝大部分业务通过子公司开展。
• PNC的银行子公司以及较小程度的非银行子公司的股息和其他资本分配是其向股东支付股息的主要资金来源。