资讯早间报

制作日期：2025/05/06 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨3.09%报3343.50美元/盎司，COMEX白银期货涨1.29%报32.68美元/盎司。美国税收政策提议可能推高消费品价格，增加避险资产需求，多国央行扩大黄金储备支撑市场。同时，光伏产业供应过剩对白银需求造成压力，美联储政策调整或继续成为市场关注焦点。 2.国际油价走弱，美油主力合约收跌1.82%，报57.23美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.55%，报60.34美元/桶。分析师指出，OPEC+增产及需求担忧持续压制油价。 3.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线走低，大豆期货跌1.13%报1046美分/蒲式耳；玉米期货跌3.14%报454.25美分/蒲式耳，小麦期货跌2.21%报531美分/蒲式耳。 4.伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨3.12%报30880.00美元/吨，LME期镍涨1.31%报15430.00美元/吨，LME期铜涨1.20%报9356.00美元/吨，LME期铝涨1.06%报2434.00美元/吨，LME期锌涨1.04%报2615.00美元/吨，LME期铅跌1.30%报1931.50美元/吨。 重要资讯 【宏观资讯】 1.以色列公共广播公司KAN表示，以色列安全内阁已批准扩大对加沙的攻势。 2.也门胡塞武装当地时间5月4日发表声明称，使用一枚高超音速弹道导弹打击了以色列的本-古里安国际机场，准确命中目标。针对此次也门胡塞武装对以色列的导弹袭击，阿拉伯媒体分析认为，此次行动可以说是对以色列和美国的双重回应。 3.据上海航运交易所数据，截至2025年5月5日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报1379.07点，与上期相比跌3.5%。 4.Alphaliner发布的最新数据显示，截至2025年5月5日，全球运营集装箱船总数增加至7302艘，全球运营总运力32215743TEU，运营船舶吨位共计载重382174350吨。 【能化期货】 1.布伦特原油六个月价差自2023年12月以来首次转为每桶11美分的正价差，反映出市场供应充足的预期。荷兰国际银行预计今年布伦特原油的平均价格将从之前的70美元降至65美元，预计在整个2025年，全球石油平衡将进一步走向过剩。 2.巴克莱将2025年布伦特原油价格预测下调4美元至66美元/桶，将2026年布伦特原油价格预测下调2美元至60美元/桶，理由是欧佩克+决定加速石油产量增长。 3.高盛预测，布伦特原油价格在2025年剩余时间内平均为60美元/桶，2026年为56美元/桶，而此前的预期分别为63美元/桶和58美元/桶。高盛预计，在2025年剩余时间里，WTI原油的平均价格为56美元/桶，2026年为52美元/桶，而此前的预测分别为59美元/桶和55美元/桶。 4.瑞银集团预计随着美国驾车季节的到来以及美国中东地区气温升高，未来几个月全球石油需求将出现进一步的季节性增长。尽管短期面临压力，仍预计布伦特原油价格将在未来几个月内反弹至每桶68美元。 【金属期货】 1.印度矿业部表示，2024-25财年原铝产量从2023-24财年的41.6万吨增至42万吨；2024-25财年精炼铜产量环比增长12.6%，从2023-24财年的50.9万吨增至57.3万吨。 2.法国巴黎银行集团首席经济学家Isabelle Mateosy Lago表示，“美国关税政策短期内将对世界造成严重的负面冲击。”她指出，目前美国的关税大多设定在10%的基线水平，另有针对钢铁、铝、汽车等产品的更高特定关税，而这场关税政策的“最终战”可能比预期更遥远、代价更高。 【黑色系期货】 1.据Mysteel，2025年04月28日-05月04日中国47港铁矿石到港总量2634.4万吨，环比减少45.2万吨；中国45港铁矿石到港总量2449.7万吨，环比减少63.1万吨。 2.据英国金融时报报道，在通常的销售旺季，美国房地产市场正显示出疲软迹象。由于与关税相关的经济不确定性和抵押贷款利率居高不下，潜在购房者推迟了购房计划。 3.据Mysteel，2025年04月28日-05月04日澳洲巴西铁矿发运总量2540.4万吨，环比减少218.0万吨。澳洲发运量1769.2万吨，环比减少226.0万吨，其中澳洲发往中国的量1518.4万吨，环比减少128.8万吨。巴西发运量771.2万吨，环比增加8.0万吨。 4.5月5日，克而瑞地产研究中心发布的报告显示，2025年一季度楼市止跌企稳，对比历年一季度30个典型城市新房和二手房成交总量规模，可以看出2025年一季度基本处于6年来中值水平，2025年一季度一、二手房成交面积达8204万平方米，同比增长17%。 【农产品期货】 1.路透调查显示，预计马来西亚2025年4月棕榈油库存为179万吨，环比3月份增长14.8%；产量预计为162万吨，比3月份增长16.9%；出口量预计为110万吨，比3月份增长9.7%。 2.印度棉花协会（CAI）公布，2025年5月3日，印度棉花到货量预估为33100包（每包170公斤），或5627吨。2024/25年度（10月至次年9月）迄今，印度棉花到货量累计为26423900包，或4492063吨。 3.山东省气象台11时15分发布强对流黄色预警：受高空槽影响，预计5日傍晚到夜间，临沂北部、日照、鲁西北、鲁中、半岛地区和各责任海区将出现一次雷雨天气过程，雷雨时伴有8~10级局部11级以上雷雨大风，鲁中和半岛地区局部有小冰雹和小时降水量20毫米以上的短时强降水。 4.印尼能源部官员Edi Wibowo周一表示，截至4月24日，印尼今年生物柴油消费量为444万升。在1月至3月期间，生物柴油消费量为320万升。印尼今年生物柴油的棕榈油强制掺混比例为40%，高于去年的35%。 5.据CONAB，截至5月3日，2024/25年度巴西大豆收割率为97.7%，上周为94.8%，去年同期为94.3%，五年均值为96.3%。 6.美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至5月4日当周，美国大豆种植率为30%，此前市场预期为31%，此前一周为18%，去年同期为24%，五年均值为23%；出苗率为7%，上年同期为8%，五年均值为5%。 7.美国农业部数据显示，截至2025年5月1日当周，美国大豆出口检验量为324101吨，前一周修正后为457844吨，初值为439341吨。2024年5月2日当周，美国大豆出口检验量为358179吨。 金融市场 ➢商品 1、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨3.09%报3343.50美元/盎司，COMEX白银期货涨1.29%报32.68美元/盎司。美国税收政策提议可能推高消费品价格，增加避险资产需求，多国央行扩大黄金储备支撑市场。同时，光伏产业供应过剩对白银需求造成压力，美联储政策调整或继续成为市场关注焦点。 2、国际油价走弱，美油主力合约收跌1.82%，报57.23美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.55%，报60.34美元/桶。分析师指出，OPEC+增产及需求担忧持续压制油价。 3、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线走低，大豆期货跌1.13%报1046美分/蒲式耳；玉米期货跌3.14%报454.25美分/蒲式耳，小麦期货跌2.21%报531美分/蒲式耳。 4、伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨3.12%报30880.00美元/吨，LME期镍涨1.31%报15430.00美元/吨，LME期铜涨1.20%报9356.00美元/吨，LME期铝涨1.06%报2434.00美元/吨，LME期锌涨1.04%报2615.00美元/吨，LME期铅跌1.30%报1931.50美元/吨。 5、高盛、巴克莱下调未来两年布油价格预期。巴克莱将2025年布伦特原油价格预测下调4美元至66美元/桶，将2026年布伦特原油价格预测下调2美元至60美元/桶。高盛预计，布伦特原油价格在2025年剩余时间内平均为60美元/桶，2026年为56美元/桶，而此前的预期分别为63美元/桶和58美元/桶。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 6、高盛认为，不能指望白银能赶上黄金的涨势。重申对黄金的结构性看涨观点，基本预期年底金价为每盎司3700美元，到2026年中期则达4000美元；在极端尾部情景下，黄金2025年底可能接近每盎司4500美元。 7、印尼农业部部长阿姆兰·苏莱曼表示，截至2025年5月初的数据显示，印尼全国大米储备已达351.73万吨，创下57年来同期的最高纪录。他乐观地预计，未来15天至20天内，国家大米储备有望突破400万吨。 债券 ➢ 1、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.86个基点报3.8302%，3年期美债收益率涨0.85个基点报3.8088%，5年期美债收益率涨2.1个基点报3.9376%，10年期美债收益率涨3.5个基点报4.3433%，30年期美债收益率涨4.67个基点报4.8336%。 2、欧债收益率普跌，法国10年期国债收益率跌1.3个基点报3.234%，德国10年期国债收益率跌1.6个基点报2.514%，意大利10年期国债收益率跌3.4个基点报3.600%，西班牙10年期国债收益率跌2.1个基点报3.166%。 外汇 ➢ 1、近两个交易日离岸人民币对美元最大涨幅接近900点。究竟有何利好驱动？分析认为，主要有四大原因：一是五一出行数据刷新历史新高，可能注入更多经济增长动能；二是五一期间中美经贸磋商释放出积极信号；三是避险资金可能正在增配人民币资产；四是在美元指数趋势性杀跌的背景之下，结汇盘可能正在逐步释放。 2、中国台湾金融监督管理委员会公告称，在新台币兑美元汇率大幅升值后，周一大量民众涌入银行换汇，导致多家银行系统出现堵塞或回应迟缓等情形。银行已于官网或手机APP公告及即时引导客户改以网上银行进行交易，以分散网上银行流量，并分别启动排队机制以维持系统稳定、扩充网上银行的系统资源及放宽瞬时流量上限等应变措施。金管会称将持续掌握各银行系统服务稳定状况。 3、纽约尾盘，美元指数跌0.25%报99.79，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.14%报1.1316，英镑兑美元涨0.20%报1.3296，澳元兑美元涨0.38%报0.6469，美元兑日元跌0.89%报143.6860，美元兑加元涨0.04%报1.3825，美元兑瑞郎跌0.51%报0.8222，离岸人民币对美元上涨108个基点报7.2006。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 注：本文资讯内容根据网络，冠通期货编辑整理而成，仅供投资者参考。 分析师： 王静，执业资格证号F0235424/Z0000771。 本报告发布机构： --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版，复制，引用或转载。如引用、转载、刊发，须注明出处为冠通期货股份有限公司。