Primoris Services Corp 2025年季度报告

标明是否注册人（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间）已提交《1934年证券交易法》第13节或第15节(d)要求的全部290 ⌧ ◻ 标明勾选是否在过去的12个月内（或根据规定S-T第405条[本节第232.405节]要求的更短期间）已通过电子方式提交了所有必须提交的互动数据 请在括号内勾选注册者是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 标明注册公司是否为壳公司（如《证券交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ⌧ Primoris Services Corporation 索引 第一部分：财务信息 项目1. 财务报表: 截至2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）3——2025年3月31日和2024年三个月收入汇总合并报表（未经审计）4——截至2025年3月31日和2024年（未审计）三个月的综合收益浓缩合并报表5—截至2025年3月31日和2024年（未经审计）三个月股东权益合并报表摘要6—2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的现金流量表（未经审计）摘要7—关于缩略合并财务报表（未经审计）的说明9项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析25 Primoris服务公司简化合并资产负债表（千美元，除股票金额外）（未审计） Primoris Services Corporation 简化合并利润表（单位：千美元，除每股金额外）（未经审计） 普里莫里斯服务公司综合收益的简明合并财务报表（单位：千美元）（未经审计） 普里莫里斯服务公司股东权益浓缩合并报表（单位：千，除每股金额外均为总数）（未经审计） PRIMORIS服务公司现金流量表（续）(单位：千美元)（未经审计） 目录 Primoris 服务公司简化合并财务报表附注（美元单位：千，除每股金额外）（未经审计） 注1——业务性质 组织与运营—Primoris Services Corporation 是基础设施服务领域的领先提供商之一，主要在美国和加拿大运营。我们通过两个业务板块——公用事业和能源，向多元化的客户群提供包括施工、维护、更换、制造和工程设计在内的广泛服务。 我们与太阳能设施开发商、公用事业、炼制等领域有着长期的合作关系。 石油化工 通讯、中游、下游及工程公司，以及我们在核心市场内的电力生产公司和交通机构。我们提供的服务一部分根据总服务协议（“MSA”）执行，通常是多年协议。剩余服务则是根据具体建设项目合同产生的。 我们在特拉华州注册成立，公司总部设在美国德克萨斯州达拉斯市北菲尔德街2300号1900室，邮编75201。除非特别说明，在本合并财务报表中，“Primoris”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们”或“其”均指公司的业务、运营和财务成果及其全资子公司。 Reportable Segments——我们当前的可报告业务部门是公用事业部门和能源部门。参见第14条注释——“可报告的段关于可报告部分及其运营的简要描述。 对于按报告期分类收入、毛利润和运营收入，有时需要管理层做出判断。我们的业务单元可能在多个行业提供服务，或者为多个行业的客户执行联合服务。为了确定可报告业务单元的毛利润和运营收入，进行了某些分配，包括共享成本和间接成本的分配，例如设施成本、设备成本、销售、一般和行政费用（“SG&A”）以及间接运营费用。 附录2——编制基础 临时浓缩合并财务报表—临时浓缩合并财务报表（截至2025年3月31日和2024年）是根据修订后的1934年证券交易法S-X规则第10-01条编制的。因此，某些披露信息，这些信息实质上会与我们在2025年2月25日提交的年度10-K报告中的披露信息重复，该报告包含了截至2024年12月31日的经审计合并财务报表，已被省略。 此10-Q表应与我们的最新年度报告10-K表一起阅读。临时财务信息未经审计。根据管理层意见，临时信息包括为公正呈现临时财务信息所必需的所有调整（包括正常重复性调整）。 重新分类—某些先前报道的金额已重新分类，以符合当年的报告格式。 受限现金—受限现金主要包括受限制的现金余额，这些余额的提取或使用受到限制，以及客户存入保证金账户的合同保留支付，并包含在我们简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。随着项目根据合同条款完成，保证金现金账户由客户释放给我们。以下表格提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限现金与简明合并现金流量表中显示的此类金额总额（单位：千美元）的核对。 应收账款证券化设施— 2023年6月，我们与PNC银行、全国性协会（简称“PNC”）签订了应收账款证券化设施（以下简称“设施”）协议，以改善贸易应收账款产生的现金流。2024年7月，我们将“设施”续期两年，将Regions银行（以下简称“Regions”）纳入“设施”，并将单次最大购买承诺额度提高至1.5亿美元。2025年3月，我们签订了修改后的应收账款证券化设施（以下简称“修改后的设施”），修改了“设施”的某些条款，并将“设施”的到期日延长至2027年3月24日。与修改后的设施相关的费用，截至2025年3月31日和2024年的三个月，分别为140万美元和130万美元，并包含在利润表摘要的利息费用中。 在修改后的设施下，我们指定的某些子公司可以将它们产生的贸易应收账款出售或抵押给为该目的而专门创建的、距离破产隔离的全资特殊目的实体（“SPE”）。我们控制并因此将其纳入我们的合并财务报表中。SPE将符合资格的应收账款的所有权和控制权转让给PNC和Regions，最高不超过购买承诺。我们和我们的相关子公司在转让的应收账款中不再有持续的参与，除了收款和行政责任外，一旦出售，应收账款就不再可用于满足我们的债权人或相关子公司的需求。我们将向银行交易对手出售的应收账款作为金融资产的销售处理，并在简化的合并资产负债表中取消对贸易应收账款的确认。 截至2025年3月31日，已售出并终止确认的应收账款总未偿余额为1亿美元。截至2025年3月31日，特殊目的实体（SPE）拥有1.94亿美元的应收账款，这些应收账款包含在简并式合并资产负债表上的“应收账款净额”中。截至2025年3月31日和2024年，我们分别从修订后的信贷协议中获得现金收入2500万美元和1000万美元，并向修订后的信贷协议分别偿还0和0，这些均在简并式合并现金流量表中的经营活动现金流入中体现。截至2025年3月31日，修订后的信贷协议下我们还有5000万美元的可使用额度。 用户浓度我们业务覆盖多个行业领域，主要在美国境内进行商业、工业和公共基础设施资产的建设。通常，任何一年中前十大客户创造的营收约占总营收的40%至50%；然而，构成前十大客户的公司每年都有所不同。 截至2025年3月31日及2024年止的三个月期间，总收入的约47.1%和46.4%，分别来自我们的前十位客户，没有任何一位客户的收入占比超过我们总收入10%。 最近发布的会计准则声明 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No.2023-09，“收入税（主题740）：收入税披露的改进”，要求在收入税准备金与使用法定税率计算的收入税准备金之间的调节表中，展示特定类别的调节项目，以及达到定量阈值的调节项目。该准则还要求披露按司法管辖区分解的已支付所得税，并对达到定量阈值的个别司法管辖区进行单独披露。此ASU自2024年12月15日之后的财政年度开始生效，允许提前采用。修订应向前适用；然而，实体可以选择对每个报告期间进行追溯适用。此ASU可能会使我们在2025年12月31日结束的年度报告中，在10-K报表的财务报表附注中包含额外的必要披露，但预计不会对我们的合并财务状况、经营成果或现金流产生影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，《收入报表报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）：收入报表费用的分解》这一ASU要求实体披露包括在每一相关费用科目中的存货采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销的金额。它还要求实体在同一披露中包含某些根据现行美国公认会计原则（“GAAP”）已经要求披露的金额。此外，它要求实体披露未单独定量分解的相关费用科目中剩余金额的定性描述，以及披露销售费用的总额，在年度报告期内，还要求实体披露销售费用的定义。ASU中的修订自2026年12月15日后的年度报告期和2027年12月15日后的中期报告期开始生效，允许提前采用。实体可以针对生效日期后的报告期前瞻性地应用修订，或者追溯性地应用于财务报表中展示的任何或所有前期。这一ASU可能导致我们在财务报表脚注中包含更多的必要披露，但预计不会对我们的合并财务状况、经营成果或现金流产生任何影响。 注3—公允价值计量 ASC 主题 820，公平价值计量与披露《ASC主题820》定义了公允价值，建立了在GAAP中衡量公允价值的框架，并要求披露关于公允价值测量的某些信息。ASC主题820针对的是在每个报告期间按公允价值重新计量和报告的金融资产和金融负债的公允价值GAAP，以及非金融资产和非金融负债在非经常性基础上按公允价值重新计量和报告的情况。 一般来说，由第一级输入确定的公允价值使用在活跃市场中相同资产或负债的报价价格（未调整）。由第二级输入确定的公允价值使用可观测的数据点，如报价价格、利率和收益率曲线。由第三级输入确定的公允价值是该资产或负债的“不可观测数据点”，包括几乎没有市场活动的情况。 以下表格展示了根据ASC第820号主题确定的公允价值层次级别，截至2025年3月31日和2024年12月31日（单位：千美元）的我们应按公允价值计量的财务资产和负债： 目录 其他未在表中列出的金融工具包括应收账款、应付账款和某些应计负债。这些金融工具通常基于其短期性质接近公允价值。我们长期债务的账面价值根据与类似风险和期限的贷款在当前市场上占主导地位的市场利率进行比较，大致等同于公允价值。 利率掉期采用收益法按公允价值衡量，该方法将衍生合约下预期的未来净现金结算折现至现值。这些估值主要使用间接可观察的输入，包括合同条款、利率和常见报价间隔可观察的收益率曲线。参见第8条注释——“衍生工具请提供更多信息。 注意4——收入 我们通过多种合同类型产生收入，包括固定价格、单价、工时和材料以及成本补偿加费用合同，每种合同都具有不同的风险特征。截至2025年3月31日和2024年的三个月，我们的收入分别为12.255亿美元和10.094亿美元，分别来自范围界定充分的合同，因此我们可以合理估计合同总价值。对于这些合同，收入根据工作完成情况在时间上被认定，因为控制权持续转移到客户（通常使用投入量度，如截至目前的成本相对于完工时预计总成本的比例来衡量进度）。对于某些合同，由于范围界定不充分，我们无法合理估计合同总价值，收入要么基于投入，即各自合同中定义的合同成本，要么基于产出，即完成的单位数。获得合同的成本通常不显著，并在发生期间计入费用。 我们评估两个或更多合同是否应该合并并作为一个单一履约义务进行核算，以及一个合同是否应该作为多个履约义务进行核算。ASC主题606，合同客户的收入定义履行义务为向客户转移特定商品或服务的合同承诺。合同的交易价格分配给每个特定的履行义务，当履行义务得到满足时，或作为履行义务满足的方式，将其确认为收入。我们的评估需要做出重大判断，决定将一组合同合并或把合同分割成多个履行义务可能会改变在一定时期内记录的收入和利润。我们的大多数合同只有一个履行义务，因为转移个别商品或服务的承诺与其他合同承诺不可区分，因此不是独立的。然而，有时我们也会遇到具有多个履行义务的合同。对于具有多个履行义务的合同，我们根据可观察的独立销售价格