泰森食品 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据1934年《证券交易法》第13款或第15(d)款提交的季度报告 截至2025年3月29日的季度 or TYSON FOODS, INC.__ (注册人在其章程中指定的确切名称) Not applicable ：请用符号标明注册人： (1) 是否已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条在先前的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）所要求的全部报告，以及 (2) 过去90天是否已受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）是否已根据《S-T条例》第405条（本章§232.405）的规定提交了所有所需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请注册人通过勾选标记表明其是否为大加速提交人、加速提交人、非加速提交人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中关于“大加速提交人”、“加速提交人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 若为新兴增长公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计标准而设定的延长过渡期。 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ ：列明发行人各类普通股截至2025年3月29日的在外发行股份数量。类别流通股份 286,225,378 目录 PART I. 财务信息 62638393940414141414142合并简要财务报表附注Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析Item 3.关于市场风险的定量和定性披露。Item 4.控制和程序第二部分。其他信息Item 1.法律诉讼Item 1A.风险因素Item 2.未注册证券销售及募集资金用途Item 3.对高级证券的违约Item 4.矿山安全披露Item 5.其他信息Item 6.展示签名 TYSON FOODS, INC. 合并简要利润表（单位：百万美元，每股数据除外）（未经审计） 20242025年3月29日九月二十八日， 5 TYSON FOODS, INC. 备注：合并简要财务报表（未经审计） 注1：会计政策 演示基础合并的简要财务报表未经审计，由泰森食品公司编制。 (\"Tyson,\" “该公司,” “我们,” “我们”或“我们的\"). 某些信息、会计政策和小结 按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的披露信息，根据美国证券交易委员会（以下简称“SE C”）的规则和法规已被精简或省略。尽管我们相信本报告中包含的披露信息足以使所呈现的信息不具误导性，但这些合并精简财务报表应与截至2024年9月28日财年年度报告10-K表格中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。编制合并精简财务报表需要我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并精简财务报表日资产和负债的核算金额，以及或有资产和负债的披露，同时也会影响报告期间收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 我们相信随附的合并简要财务报表包含了所有调整，这些调整属于正常且经常性的性质，有必要公正地反映我们截至2025年3月29日的财务状况以及截至2025年3月29日和2024年3月30日止三个月和六个月的经营成果。所列各期间的经营成果和现金流不一定能代表全年可预期的结果。 整合合并的简化财务报表包括所有全资子公司的账目，以及我们实施控制且在我们控制下的多数股权子公司 ，以及在适用的情况下我们拥有控制性金融利益或我们为主要受益人的可变利益实体。合并过程中已消除所有重要的内部公司账目和交易。 商誉和无形资产 商誉和 indefinite life 无形资产初始按公允价值入账不计提摊销，但至少每年或出现减值迹象时更频繁地进行减值测试。我们的商誉和 indefinite life 无形资产通过先进行定性评估，确定是否需要定量测试，以进行减值评估。如果根据定性因素判断，报告单元或 indefinite life 无形资产公允价值很可能低于账面价值，或者宏观经济因素发生重大变化可能对公允价值产生重大影响，则需要进行定量减值测试。定量测试是通过比较报告单元或 indefinite life 无形资产的公允价值与账面价值，以确定是否存在潜在减值。如果报告单元或 indefinite life 无形资产的账面价值超过公允价值，则应确认减值损失，金额等于该差额，但不超过商誉或 indefinite life 无形资产的账面价值。 我们在2025财年第一季度和第二季度的定性评估并未表明，我们任何报告单元或无形资产（使用寿命不确定）的公允价值低于其账面价值的可能性大于可能性，因此未认为有必要进行定量测试。我们认为，公允价值超过账面价值20%或以下的报告单元和无形资产，存在较高的减值风险。截至最新估计公允价值确定日期（即2024财年第四季度）时，以下报告单元和无形资产被认定为存在较高的减值风险：我们的鸡肉业务报告单元、带有3.0亿美元和0.3亿美元商誉的牛肉业务报告单元，以及账面价值为5亿美元的“预制食品”品牌。 在确定报告单元和 indefinite life 无形资产公允价值时所使用的部分固有估计和假设不受管理层控制，包括利率、资本成本、税率、市场EBITDA可比数据和信用评级。尽管我们相信已进行了合理的估计和假设以计算报告单元的公允价值，但仍有可能发生重大变化。如果我们的实际结果与用于计算公允价值的估计和假设不一致，可能会导致我们的商誉或 indefinite life 无形资产发生重大减值。 估计值的运用 合并浓缩财务报表是依据美国普遍接受的会计准则编制的，这些准则要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并浓缩财务报表及附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计值存在差异。 最近发布的会计准则 2024年11月，财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）发布了权威指南，要求披露某些额外的费用信息，其中包括，但不限于，每一份合并利润表费用项下的存货采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。该指南适用于2026年12月15日之后开始的年度报告期间（我们的2028财年）以及2027年12月15日之后开始的财年内的临时报告期间。修订可采用前瞻性或回顾性方法。我们正在评估该指南对我们合并财务报表披露的影响。 2024年3月，美国证券交易委员会（SEC）发布了一项最终规则，要求申报人在其注册声明和年度报告中提供某些与气候变化相关的信息。该规则适用于2025年及以后的年度报告期间（即我们财政年的2026年），并将追溯适用。然而，由于法律挑战，SEC对最终规则发布了暂缓令，生效日期已被无限期推迟。我们目前正在评估该指导对我们合并财务报表产生的影响。 In December 2023, theFASB发布了具有权威性的指导，旨在提高与税率调节和已支付所得税信息主要相关的所得税披露的透明度和决策有用性。该指导对2024年12月15日之后开始的年度报告期间有效，即我们的2026财年，并将前瞻性应用。我们目前正在评估该指导对我们合并财务报表中披露的影响。 2023年11月，the FASB发布了权威指引，旨在改进公共实体的可报告部门披露，并回应投资者对可报告部门费用提出的要求，要求提供更多、更详细的信息。该指引适用于2023年12月15日之后开始的年度报告期（我们的2025财年）以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告期（我们的2026财年）。修订内容将追溯适用于财务报表中所有已报告的先前期间。我们目前正在评估该指引对我们合并财务报表披露产生的影响。 2023年3月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了权威性指南，旨在解决有关共同控制实体间安排相关的问题，例如实体在判定是否存在租赁关系时应考虑的条款和条件，以及该租赁关系的分类和会计处理，还包括共同控制实体间租赁涉及的租赁权增资部分的会计处理。该指南适用于2023年12月15日之后开始的年度报告期间及其间的中期报告期间，即我们财年2025的开始，并且可使用前瞻性或追溯性方法应用。我们预计该指南的实施不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 2022年9月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指导文件，要求对供应商融资计划进行额外披露，以便使用者更好地理解这些计划的性质、活动及潜在规模。除要求提供汇总信息外，该指导文件适用于2022年12月15日之后开始、涵盖我们2024财年（我们的财政年度2024）的年度报告期及其中期报告期。汇总信息的披露适用于2023年12月15日之后开始的、涵盖我们2025财年（我们的财政年度2025）的财政年度。早期采用 允许采用，对除滚动信息以外的所有修订均应适用追溯过渡方法，而滚动信息应采用预期适用。我们选择提前采用截至2023年9月30财年的初始披露要求，这对我们的合并财务报表没有产生重大影响。 注2：库存 加工产品、牲畜及供应品和其他项目按成本与可变现净值孰低计量。成本包括购入原材料成本、活购成本、养殖成本（主要为饲料、养殖户支付和捕捞运输成本）、人工及制造与生产间接费用，这些均与存货的购入和生产相关。截至2025年3月29日，存货成本采用先进先出法或加权平均法确定，与2024年9月28日采用的方法一致。截至2025年3月29日和2024年9月28日，存货分别按减少132百万美元和115百万美元的成本或可变现净值调整后的净额列报。 注3：固定资产 主要类别为固定资产、厂房和设备及其累计折旧如下（单位：百万）： 注释4：其他流动负债 其他流动负债如下（单位：百万）： 注意5：重组及相关费用 网络优化计划 在2025财年第一季度，公司启动了网络优化计划，以优化我们的全球运营和物流网络。我们目前报告的是截至2025财年第二季度的已批准行动，其中包括每个主要成本类别的预计金额，因为我们目前无法对整个网络优化计划的成本进行估算。我们预期网络优化计划的相关成本将在多年期间发生。在2025财年第二季度，公司批准了额外的行动，这些行动增加了截至2025年3月29日已批准行动的预计费用23亿美元，这些费用均于2025财年第二季度确认，并包括鸡肉业务部门和国际/其他部门资产减值、裁员及相关成本。 我们在2025财年第二季度和前六个月内分别确认了4300万美元和1.16亿美元的相应费用，与网络优化计划相关，该计划主要涉及关闭预制食品部门的两个设施、牛肉部门的非收获设施关闭以及鸡肉部门和国际/其他部门的资产减值。所有与截至2025年3月29日获批准的行动相关的估计费用均已确认，并在2025财年第一六个月内包括4700万美元，这些费用已导致或将会导致现金流出，以及6900万美元的非现金费用。我们预计随着更多行动获批准，未来将产生额外费用。8 截至2025年3月29日，网络优化计划负债为3900万美元，减去2025财年支付的三百万美元后净额为3900万美元。 2025年4月，在对其国内物流和仓储网络的战略审查之后，公司批准了一项执行多项长期冷藏仓储服务协议以及出售多个泰森拥有和运营的配送中心（“设施”）的计划。该计划的批准将导致相关资产在2025财年第三季度被归类为持有待售，预计关闭将在2025财年第二季度进行。截至2025年3月29日，这些设施的房产、厂房和设备账面价值约为2亿美元。出售的总收益预计约为2.5亿至3亿美元。 作为这些协议的一部分，我们将租赁回设施，租赁期限从大约一年到三年不等。此外，我们预计将签订与多个全自动冷库设施相关的长期冷库服务协议。我们预计这将降低网络复杂性，简化库存 优化流程、简化程序并降低运营成本。我们目前预计不会产生任何重大处置成本。由此产生的净收益或净损失将主要影响我们的鸡肉和预制食品部门，因为这些设施主要支持这些部门的运营。 工厂关闭和处置。 2023财年，公司批准关闭六个鸡肉部门的加工设施，并在2024财年上半财年批准关闭牛肉部门两个包装