泰森食品报告2025年第一季度业绩 实现同比最高和底线增长;提高2025财年指南 阿肯色州斯普林代尔-2025年2月3日–TysonFoods,Inc.(纽约证券交易所代码:TSN),全球最大的食品公司之一,同时也是蛋白质领域的公认领导者,拥有领先的品牌包括Tyson,JimmyDean,HillshireFarm,BallPark,Wright,Aidells,ibpand (国家单博位览:会百万,,报告每了股以数下据结除果外): 第一季度 20252024 Sales$13,623$13,319 已调整1营业收入(非GAAP) $ 659$ 411 营业收入 归属于泰森的每股净收入 $580$231 $1.01$0.30 已调整1归属于泰森的每股净收入(非GAAP)$1.14$0.69 1公司根据美国通用会计原则(GAAP)报告其财务结果。本表以及本盈利公告中使用的调整后营业利润和调整后每股摊薄收益归属于泰森(AdjustedEPS)是非GAAP财务指标。参阅本公告末尾对这些及其他在本公告中使用的非GAAP财务指标与相应GAAP指标的解释和调整说明。 第一季度亮点 •销售额为13,623百万美元,同比增长2.3%•准合并经营利润为580百万美元,同比增长151%•调整后经营利润为659百万美元,同比增长60%•准合并每股收益为1.01美元,同比增长237%•调整后每股收益为1.14美元,同比增长65%•截至2024年12月28日,公司准合并经营利润率(非GAAP)为4.3%•截至2024年12月28日,公司调整后经营利润率(非GAAP)为4.8%•截至2024年12月28日,流动性为45亿美元•经营活动产生的现金流量为1,031百万美元,同比下降269百万美元•自由现金流(非GAAP)为760百万美元,同比下降186百万美元 Fiscal年2025开局强劲,我们实现了连续第三个季度的同比销售、营业利润和每股收益的增长,”泰森食品公司总裁兼首席执行官唐尼·金表示。“我们超过两年来的最佳季度表现反映了公司在业务各个方面执行能力的提升,包括鸡肉业务的出色表现。消费者依然专注于增加蛋白质摄入,而我们多元化多渠道、多蛋白的产品组合确保了我们在满足这一需求方面处于有利位置,并进一步巩固了作为世界级食品公司的领导地位。” 分部结果(单位:百万) Sales(截至2024年12月28日和2023年12月30日的第一季度) BeefPork:预制食品国际/其他部门间销售Total 第一季度 Volume平均价格20252024ChangeChange$5,335$5,0235.6%0.6%1,6171,517(0.4)%7.0%4,0654,0331.5%(0.7)%2,4732,543(3.2)%0.4%5845824.3%(4.0)% (451)(379)n/an/a $13,623$13,3191.6%0.7% 营业收入(亏损) (截至2024年12月28日和2023年12月30日的第一季度) BeefPork:预制食品国际/其他Total 第一季度 营业利润率 2025202420252024 $(64)$(206)(1.2)%(4.1)%59393.6%2.6%3511778.6%4.4%2092438.5%9.6% 25(22)n/an/a $580$2314.3%1.7% 调整后的分部结果(单位:百万) 调整后营业收入(亏损)(非GAAP) (截至2024年12月28日和2023年12月 1 30日的第一季度) 第一季度 调整操作 利润率(非GAAP) 2025 2024 20252024 Beef $(32) $(117) (0.6)%(2.3)% Pork 59 68 3.6%4.5% : 368 192 9.1%4.8% 预制食品 234 264 9.5%10.4% 国际/其他Total 30 4 n/an/a $659 $411 4.8%3.1% OUTLOOK 对于2025财政年度,美国农业部(USDA)表示,国内蛋白质生产(牛肉、猪肉、鸡肉和火鸡)将比2024财政年度水平增加约1%。以下是每个业务部门更新后✁展望摘要,以及对2025财政年度收入、资本支出、净利息支出、流动性、自由现金流和税率✁展望。某些展望数字包括每个部门调整后✁营业利润(亏损)(非GAAP指标)。公司无法将其2025财政年度全年预测✁调整后结果与预测✁GAAP结果进行调整,因为计算这些指标所需✁某些信息不可用或取决于我们无法控制 ✁未来事件✁时间。因此,由于存在不确定性及可能✁重大调整,公司无法在不付出不合理努力✁情况下提供这些前瞻性非GAAP措施✁调整。调整后✁营业利润不应被视为营业利润或其他根据GAAP报告✁财务业绩指标✁替代品。投资者应主要依赖公司✁GAAP结果,并仅将非GAAP财务指标作为辅助工具来做出投资决策。 Beef 美国农业部预测,在2025财政年度,国内生产将比2024财政年度下降约1%。我们预计2025财政年度✁调整后经营亏损将在0.4亿至0.2亿美元之间。 Pork 美国农业部预测,在2025财政年度,国内生产将比2024财政年度增加约2%。我们预计2025财政年度✁调整后营业利润为0.1亿至0.2亿美元。 : 美国农业部预测,在2025财政年度,鸡肉生产将比2024财政年度增加约2%。我们预计2025财政年度✁调整后营业利润将在10亿美元至130亿美元之间。 预制食品 我们预计2025财年调整后✁营业收入为9亿至11亿美元。 国际/其他 我们预计2025财年在调整后✁基础上,我们✁海外业务业绩会有所改善。 公司合计 我们预计2025财年公司调整后✁营业总收入为19亿至23亿美元。 收入 我们预计,与2024财年相比,2025财年✁销售额将持平至1%。 资本支出 我们预计2025财年✁资本支出在10亿美元至12亿美元之间。资本支出包括利润改善项目以及维护和维修项目。 净利息支出 我们预计2025财年✁净利息支出约为3.75亿美元。 流动性 我们预计,截至2024年12月28日,总流动性为45亿美元,将保持在我们最低流动性目标10亿美元以上。 自由现金流 我们预计2025财年✁自由现金流将在10亿至16亿美元之间。 税率 我们目前预计2025财年调整后✁有效税率约为25%。 泰森食品公司合并浓缩损益表(单位:百万,每股数据除外)(未经审计) 结束三个月 2024年12月28日2023年12月30日 Sales $13,623 $13,319 销售成本 12,528 12,496 毛利润 1,095 823 销售、一般和行政 515 592 营业收入 580 231 其他(收入)费用: 利息收入 (25) (10) 利息支出 120 105 其他,净 7 (25) 其他(收入)费用合计 102 70 所得税前收入 478 161 所得税费用 112 47 净收入 366 114 减:归属于非控股权益✁净收入 7 7 归属于泰森✁净收入 $359 $107 归属于泰森✁每股净收入: A类基础 $1.03 $0.31 B类基础 $0.93 $0.28 稀释 $1.01 $0.30 每股宣布✁股息: A类 $0.510 $0.500 B类 $0.459 $0.450 销售增长 2.3% 利润率:(销售额百分比) 毛利润 8.0% 6.2% 营业收入 4.3% 1.7% 归属于泰森✁净收入 2.6% 0.8% 有效税率 23.5% 29.4% 泰森食品公司。合并冷凝资产负债表 (单位:百万)(未经审计) 2024年12月28日2024年9月28日 Assets 流动资产: 现金和现金等价物 $2,292 $1,717 应收账款净额 2,323 2,406 Inventories 5,114 5,195 其他流动资产 353 433 流动资产总额 10,082 9,751 不动产、厂房和设备净值 9,353 9,442 商誉 9,805 9,819 无形资产净额 5,799 5,875 其他资产 2,271 2,213 总资产 $37,310 $37,100 负债和股东权益流动负债: 流动债务 $95 $74 应付账款 2,497 2,402 其他流动负债 2,188 2,311 流动负债总额 4,780 4,787 长期债务 9,711 9,713 递延所得税 2,283 2,285 其他负债 1,909 1,801 泰森股东权益合计 18,503 18,390 非控股权益 124 124 股东权益合计 18,627 18,514 负债和股东权益合计 $37,310 $37,100 泰森食品有限公司合并浓缩现金流量表(单位:百万)(未经审计) 经营活动产生✁现金流: 结束三个月 2024年12月28日2023年12月30日 净收入 $366 $114 折旧和摊销 348 373 递延所得税 (2) (14) 其他,净 78 129 经营性资产和负债净变动 241 698 经营活动提供✁现金 1,031 1,300 投资活动产生✁现金流: 对物业、厂房和设备✁补充 (271) (354) 有价证券✁购买 (15) (7) 出售有价证券所得 16 6 收购股权投资 (2) (26) 其他,净 39 3 用于投资活动✁现金 (233) (378) 融资活动产生✁现金流:发行债务所得款项 22 771 债务支付 (42) (32) 发行商业票据✁收益 — 1,649 商业票据✁偿还 — (2,240) 购买泰森A类普通股 (15) (13) 股息 (175) (171) 行使股票期权 15 7 其他,净 — 3 用于融资活动✁现金 (195) (26) 汇率变动对现金✁影响 (28) 15 现金及现金等价物和限制性现金✁增加 575 911 年初现金及现金等价物和限制性现金 1,717 573 期末现金及现金等价物和限制性现金 2,292 1,484 减:期末限制性现金 — — 期末现金及现金等价物 $2,292 $1,484 非GAAP财务指标 调整后营业收入(亏损)、调整后所得税前收入、调整后所得税费用、调整后归属于泰森公司✁净利润和调整后每股收益 (EPS)、EBITDA、调整后EBITDA、净债务与EBITDA比率、净债务与调整后EBITDA比率以及自由现金流作为非财务补充措施,在评估我们✁业务时不予强制要求且不符合或不遵循GAAP规定。这些非GAAP财务指标旨在帮助我们✁管理层和投资者在一致✁基础上比较我们✁业绩,以便进行商业决策,通过剔除管理层认为不会直接影响我们持续核心运营✁某些项目✁影响。这些非GAAP指标不应替代其相应✁GAAP财务指标。投资者应主要依赖我们✁GAAP结果,并仅在辅助投资决策时使用非GAAP财务指标。我们认为,这些非GAAP财务指标✁呈现有助于管理层和投资者评估我们在不同期间 ✁经营表现,包括我们产生足够利润以偿还债务✁能力,增强对财务表现✁理解,并突出运营趋势。这些指标广泛用于投资者和评级机构对公司估值、比较、评级和投资建议✁评估。我们✁非GAAP指标计算方法可能与其他公司报告✁类似命名✁指标不具可比性,其他公司可能不会以相同方式定义这些非GAAP财务指标,这可能会限制比较指标✁实用性。 Definitions EBITDA净收入定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销后✁净收入。净债务与EBITDA(调整后EBITDA)比率代表我们扣除现金、现金等价物和短期投资后✁债务与EBITDA(以及调整后EBITDA)✁比例。EBITDA、调整后EBITDA、净债务与EBITDA比率及净债务与调整后EBITDA比率作为评估业务✁补充财务指标呈现。. 调整后EBITDA,调整后营业收入(亏损),调整前所得税收益,调整后所得税费用,泰森公司调整后归属净收益和调整后每股收益EBITD