攀登者 2025年季度报告

标注勾选，表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）根据S-T法规第405条（本节第232.405条）的要求提交了所 ☑️ ☐ 请用勾号标注注册人是否为大加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见交易所法案第12b-2规则中对“大加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家成长中的公司，请勾选是否已决定不使用根据交易所法案第13（a）节规定的延长过渡期来遵守任何新的或修订后的财务会计标准。☐ NOTESTO CONSOLIDATED CONDENSEDFINANCIALSTATEMENTS（未经审计） 注意A-重大会计政策摘要 Consolidated Condensed Financial Statements展示公司及其全资子公司遵循的显著会计政策与年度财务报告所遵循的会计政策一致。所有属于正常经常性调整且管理层认为对报告期结果公平陈述必要的调整，均已包括在附带的合并资产负债表中。截至2024年12月31日的公司合并资产负债表是根据该日期经审计的合并资产负债表编制的。某些通常包含在美国公认会计原则（GAAP）编制的公司年度财务报表中的信息和注释披露已被浓缩或省略。这些合并资产负债表应与公司2024年向证券交易委员会提交的10-K年度报告中的合并财务报表及其注释一起阅读。 B - 季节因素 运营结果并不一定预示着2025年3月31日和2024年3月31日三个月内的预期结果。全年 附注D —— 金融工具的公允价值 《公允价值计量与披露》概述了一个估值框架并创建了一个公允价值 会计准则编码（“ASC”）820，资产与负债的层级结构如下： - 第1级：可观察的输入，如活跃市场中的报价； - 第2级：活跃市场中的非报价输入，这些输入可以直接或间接观察到； - 第3级：不可观察的输入，对于这些输入，市场数据很少或根本不存在，因此公司需要自行制定假设。由于短期性质，现金及现金等价物、应收账款、应付账款以及某些其他负债的公允价值近似等于其账面价值，截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日。公司认为，由于利率可变，我们高级抵押循环信贷设施下的借款账面价值充分反映了这些工具的公允价值。 根据美国财务会计准则委员会第718号规定，基于股票的补偿公允价值应予以确认。 截至2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月内，公司分别确认了46.7万美元和42.9万美元的基于股票的薪酬费用。截至2025年3月31日和2024年3月31日，分别有200万美元和100万美元的未确认基于股票的薪酬费用，与未行权股票奖励相关。截至2025年3月31日，未行权的限制性股票奖励中尚未确认的未确认薪酬费用预计将在1.7年的加权平均期间内确认。 2025年3月11日，公司向员工授予了72,351份限制性股票单位。授予员工的2025年限制性股票单位将在三年内分批成熟（从授予日起一年后成熟三分之一，两年后成熟三分之一，三年后成熟三分之一），前提是员工在成熟日继续担任公司员工、董事或顾问。 注意F - 段落信息 该公司作为一个业务部门运营。公司的首席运营决策者（“CODM”）是其总裁兼首席执行官，他审查以合并为基础呈现的财务信息。CODM使用合并净销售额和合并净收入来评估财务表现和分配资源。 G项 - 股息支付 2025年1月13日，公司向2025年1月6日登记在册的所有股东支付了每股0.15美元的季度股息。股息总额约为210万美元，已从留存收益中扣除。 2025年4月14日，公司向2025年4月7日登记在册的所有股东支付了每股0.15美元的季度股息。股息总额约为210万美元，并从留存收益中扣除。 以下为公司计算基本每股收益和稀释每股收益所使用的股票数量： 在数千 注意一 - 新会计准则和会计原则变更 除了下面讨论的内容外，截至2025年3月31日的三个月内，没有发布新的会计准则或对会计准则的变更，与公司在2024年12月31日结束的财政年度在10-K年度报告中描述的最近会计准则相比，这些准则对公司具有重要意义或潜在意义。 在2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，税收(TOPIC 740)：对收入税收披露的改进这些修订扩大了实体在收入税率对账表中的披露要求，并要求披露在美国和外国司法管辖区缴纳的所得税。修订自2024年12月15日开始的财年起生效，允许提前采用，且可按预期基础应用，并允许进行追溯应用。公司目前正在评估采用ASU 2023-09对其年度合并财务报表的影响。 收入确认当与客户存在约定提供商品的销售价格的合同，并且合同条款下的履约义务得到满足时，收入得以确认；通常，这发生在根据运输条款和所有权转移转移商品控制权的时间点。销售在正常和习惯性的短期信贷条款或销售点交易交付时进行。收入以我们预期为转让商品而收到的对价金额来衡量。由于合同期限的短期性质，公司会将获得合同的增量成本计入销售、一般和行政费用中，这些成本在相关的合并利润表中作为费用进行记录。与产生收入活动同时收取的销售税、增值税和其他税不包括在收入中。向客户收取的运输和手续费在收入中进行报告。 公司以客户订单的形式与客户建立合同关系，订单中明确规定了商品、数量、定价及相关订单条款。公司没有长期合同，这些合同随着时间的推移而履行。鉴于合同的性质，在客户合同识别、履约义务的满足或交易价格方面不存在任何重大判断。 毛销售额净额调整我们认识到，通过各种销售调整，以净额反映在营业活动报告中，我们确认收入。这些调整被称为毛销售额至净销售额调整，主要分为以下三类：退货、保修和客户优惠。 退货公司根据历史经验记录预计产品退货的应计负债和销售减少。对于客户已通知的已批准退货授权，也会记录应计负债和销售减少。 W保证有限保修适用于某些产品，保修期限各不相同。我们根据历史经验和管理层对未来索赔水平的估计，记录预计未来保修索赔的应计负债和销售减少。以前年度确认的估计金额的变化被记录为当年应计负债和销售的调整。截至2025年3月31日，因保修而产生的应计负债金额为60.8万美元。在当前期间，由于估计变更，应计金额没有变化。 客户津贴客户优惠是公司在运营的行业中的常见做法。这些协议通常以广告补贴、数量折扣和目录津贴的形式存在，并作为对毛销售额的减少进行会计处理。公司持续审查此类优惠，如有必要，根据可用信息的增加进行调整。 合同余额与退货和客户津贴相关的金额构成了合同负债，截至2025年3月31日、2024年12月31日和2023年12月31日分别为562.9万元、670.8万元和532.5万元。 收入解构我们通过销售广泛认可的体育用品品牌，如篮球架、射箭、室内外游戏娱乐和健身产品来创造收入。这些产品通过多个销售渠道进行销售，包括：大众零售商、专业经销商、主要在线零售商（电子商务）和国际渠道。以下表格展示了根据销售渠道的收入细分： 我们拥有办公楼、制造和分销设施以及某些设备的经营租赁。我们的租赁剩余期限为1年至4年。截至2025年3月31日，公司尚未签订任何被归类为融资租赁的租赁协议。 我们确定一项安排在开始时是否为租赁。操作租赁包括在运营租赁使用权（ROU）资产中、当前运营租赁负债以及合并资产负债表中的运营租赁负债。公司已经选择了一种会计政策，不在资产负债表中确认短期租赁（一年或以下）。公司还选择了适用于采用日期之前开始的租赁的实用应急措施包。通过选择实用应急措施包，公司无需重新评估以下事项；是否任何现有合同为或包含租赁、任何现有租赁的租赁分类以及任何现有租赁的初始直接成本。 ROU资产和经营租赁负债是根据租赁期开始日期未来最低租赁支付现值确认的。当未提供或无法确定租赁的隐含利率时，我们使用租赁期开始日期可用的增量借款利率来确定未来支付的现值。租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项，并且当我们有合理的确定性将行使这些选项时，这些选项将体现在ROU资产和经营租赁负债的展示中。对于最低租赁支付的租赁费用，在租赁期内按直线法确认。 截至2025年3月31日，非可撤销租赁的未来最低租赁付款如下： 该公司在其正常业务过程中涉及诉讼，但公司认为这些索赔或诉讼的处理或最终解决不会对公司业务或财务状况产生重大不利影响。根据目前的信息、可用的保险覆盖范围和建立的准备金，公司认为针对公司的现有诉讼的最终结果，无论是单独还是总体上，都不会对公司合并财务状况产生重大不利影响。然而，如果未来出现意外发展，那么这些事项的最终解决，如果结果不利，可能会对公司在任何特定期间的运营结果产生重大影响，这取决于损失或负债的大小以及适用期间的运营结果。 2024年10月11日，公司与发行银行摩根大通银行国家分行以及其他在该协议中指定的贷款人（以下简称“修订后的信贷协议”）签订了第五修正案（以下简称“第五修正案”）。第五修正案取消了固定费用覆盖比率条款及相关规定。固定费用比率条款被新的3.50至1.00的最小利息覆盖比率条款所取代，自2024年9月30日起生效。根据第五修正案的规定，公司和贷款人还同意将高级循环信贷设施的最大可用额度从7500万美元减少至6000万美元，但增加了一个可增加至不超过8500万美元的折合约价功能。第五修正案还对限制性支付条款进行了进一步修订，规定如果任何时候公司的有资金债务与EBITDAR比超过1.75至1.0，则现金股息和公司股份回购的总额在任何连续十二个月期间内不得超过1200万美元。 公司截至2025年3月31日符合修订信用协议中规定的债务条款。 截至2025年3月31日，该定期贷款的未偿还本金为2380万美元，循环信贷额度下提取的总金额为零。 2025年3月31日止三个月的有效税率与去年同期相比为23.8%。 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 前瞻性声明 本报告包含我们认为依据《1933年证券法》（修订）第27A节和依据该法颁布的《规则175》、以及《1934年证券交易法》（修订）第21E节和依据该法颁布的《规则3b-6》所定义的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述与我们的财务状况、经营成果、计划、目标、未来表现、资本行动或业务有关。这些陈述通常可以通过使用诸如“可能会产生”、“可能”、“预计”、“预期”、“潜力”、“估计”、“预测”、“预计”、“计划”、“意图”或包含其他类似词汇或短语（如“相信”、“计划”、“趋势”、“目标”、“继续”、“保持”或类似的表达），或未来或条件动词（如“将”、“将要”、“应该”、“能够”、“可能”、“可以”或类似动词）来识别。您不应过度依赖这些陈述，因为它们受风险和不确定性的影响。这些风险包括但不限于：Escalade实现其商业目标的能力；Escalade成功实现战略交易的预期结果的能力，包括收购的资产和业务的运营整合以及某些业务、资产、品牌和产品的剥离或停业；关键客户、供应商、许可和其他业务关系的持续和发展；Escalade关于向新任首席执行官过渡及其所有潜在相关影响和后果的计划和预期；Escalade开发和实施我们自己针对消费者的电子商务分销渠道的能力；竞争产品和定价的影响；产品需求和市场接受度；新产品开发；Escalade成功协商变化的零售环境和消费习惯变化的能力；客户财务状况；因政治动荡、战争、劳工罢工、自然灾害、公共卫生危机（如冠状病毒大流行）和其他超出我们控制的事件和情况引发的我们业务运营中断或延误，包括但不限于供应链中断或延误；为增强公司控制环境而设计和实施的整改措施的评价和实施；公司内部控制系统可能存在的、目前公司尚未意识到或尚未发现的重大弱点；Escalade控制成本的能力，包括管理库存水平；Escalade成功实施减轻与我们产品和原材料相关的关税和其他贸易限制潜在的负面影响的能力，包括对我们商品生产成本、将产品及其原材