BrightSpring Health Services Inc. 2025年季度报告

目录 第一部分 财务信息 2 除非上下文另有要求，本季度报告（本“10-Q表”）中对“BrightSpring”、“公司”、“我们”、“我们（们）”和“我们的”的提及均指代BrightSpring Health Services, Inc.及其合并子公司。 前瞻性陈述 本季度10-Q报告包含前瞻性陈述，反映了我们对包括但不限于我们的运营和财务表现等方面的当前看法。我们使用了“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“未来”、“将”、“寻求”、“预见”、“这些词的否定形式或类似术语和短语，以识别前瞻性陈述。 前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来表现的保证。相反，它们仅基于我们对未来行业、业务战略、目标及市场地位、未来运营、利润率、资本支出、流动性、资本资源以及其他财务和运营信息的当前信念、预期和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受制于固有不确定性、风险和难以预测的环境变化，其中许多超出了我们的控制范围。如果其中任何风险成为现实，或者如果我们基于前瞻性陈述的假设证明错误，实际结果和发展可能与本表10-Q中包含或暗示的前瞻性陈述有重大差异。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的存在重大差异的重要因素包括，但不仅限于，我们在2024年12月31日结束的年度报告第10-K表第一项“风险因素”中设定的因素（我们的“10-K表”已提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。尽管我们已经尝试识别重要风险因素，但仍可能存在我们目前未知或认为不重要的其他风险因素，这些因素可能导致实际结果和发展与表10-Q中包含或暗示的前瞻性陈述有重大差异。我们警告不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述也应与本表10-Q中其他包含的谨慎性陈述一起阅读。我们本表10-Q中作出的任何前瞻性陈述仅反映截至本日期的情况。我们未承担根据新信息、未来发展或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。 BrightSpring Health Services, Inc. and Subsidiaries压缩合并资产负债表（单位：千，除股东权益和每股数据外）（未经审计） BrightSpring Health Services, Inc. 及其子公司 简明合并利润表（单位：千元，除每股东持股金额外）（未经审计） 请参阅附注，了解对浓缩合并财务报表的说明。 BrightSpring Health Services, Inc. and SubsidiariesNotes to Condensed Consolidated Financial Statements(Unaudited) 重要的会计政策 业务描述 BrightSpring Health Services, Inc.及其子公司（“BrightSpring”，“公司”，“我们”，“我们”，“我们的”）是一家领先的基于家庭和社区的健康护理服务平台，专注于为慢性病患者提供补充药物和医疗服务。我们的平台为医疗保险、医疗补助和商业保险人群提供临床服务和药品解决方案。 2017年12月7日，科尔伯格·克拉维斯·罗伯茨公司（“KKR”）及其关联公司和沃尔格林· Boots联合公司（“WBA”）收购了PharMerica公司（“PharMerica”）。2019年3月5日，通过收购BrightSpring Health Holdings Corp.进行扩张。存续实体更名为BrightSpring Health Services, Inc. BrightSpring Health Services, Inc. 完成了其初始公共股本发行（“IPO”），发行了5333.3334万股普通股，每股价格为13.00美元，以及8000万股6.75%的实体权益单位（“TEUs”），每单位金额为50.00美元，均在2024年1月（统称为“IPO发行”）。扣除承销折扣、佣金及与发行相关的费用后，IPO发行净收益分别为6.565亿美元和3.89亿美元，分别对应普通股和TEUs。 2025年1月17日，公司签署了一份收购协议，以剥离其社区居住服务、家庭和社区基础豁免项目以及中级护理设施（统称“社区居住业务”）。该交易受常规交割条件及某些其他反垄断法约束，预计将于2025年完成。 原则合并 随附未经审计的简明合并财务报表包括BrightSpring Health Services, Inc.及其子公司的账目。公司合并其控股实体，包括公司为主要受益人的可变利益实体（“VIEs”）。所有内部公司余额和交易均已消除。 我们记录对可分配收入或亏损以及综合收益或亏损的非控制性利益，这些利益是基于非控制性利益持有者在联营企业的所有权份额所享有的。公司确定某些这些VIE的非控制性利益可以赎回，作为可赎回的非控制性利益列示在未经审计的简明合并资产负债表中。 演示基础 附带的未经审计的简明合并财务报表包含了为了公允反映你的财务状况、经营成果和现金流所需的全部调整（仅包括正常经常性调整），并遵照美国公认会计原则（“美国GAAP”）进行临时财务报告。所展示的中间期经营成果不一定能表明全年经营结果。 因此，由于公司计划剥离第二笔记中讨论的社区生活业务，社区生活业务符合被报告为已停业经营的标准。因此，公司已报告社区生活业务的历史结果，包括运营结果、现金流量以及相关的资产和负债，在本报告中作为已停业经营列示。除非另有说明，本报告附注中报告的所有活动和金额均与公司持续经营相关，并排除了与社区生活业务相关的活动和金额。 本报告应与我们的合并财务报表及相关注释一并阅读，包括在2024年12月31日结束的财政年度的10-K表格年度报告中，其中包含本报告中未包含的信息和披露。根据证券交易委员会的规则和规定，某些在遵守美国通用会计准则编制的年度财务报表中通常包括的信息和脚注披露已在临时财务信息中进行了汇总或省略。 估计的使用 符合美国GAAP编制的合并财务报表需要我们就影响所报告的金额和相关披露的估计和假设进行判断。我们依赖历史经验，以及我们认为在当前情形下合理的各种其他假设，对资产负债的账面价值进行判断。 显然可从其他来源得知。在应收账款、存货、长期资产、无形资产、衍生品、或有对价、税收、保险准备金、基于股票的薪酬和商誉的估值中涉及重大估计。实际金额可能与这些估计不同。 最近采用的会计准则 在2025年3月31日结束的三个月内，未采用任何新的会计准则。 最近发布的会计标准 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09。所得税（主题740）：所得税披露的改进这项ASU要求每年披露以下内容： • 使用百分比和金额进行Atabularrate的和解，按具体类别拆分，某些和解项目在法定税率5%以上进一步按性质和/或司法管辖区拆分；• 通过具体类别和个别司法管辖区，对重大和解项目的性质和影响进行定性披露；•支付的所得税（扣除已收退款），按联邦、州/地方和外国分类，以及当支付的总所得税达到5%或更多时支付给个别司法管辖区。 本ASU的修订自2024年12月15日起对年度期间生效，允许提前采用，并应根据预期原则适用。本ASU对公司合并财务状况或经营业绩无影响。公司目前正在评估对所得税披露的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03。收入报表-综合收益-费用分解披露（子主题220-40）：收入报表费用分解该事项于2025年1月通过发布ASU2025-01得到进一步明确。这些会计准则更新要求新的财务报表披露，以提供某些类型支出的细分信息，包括库存采购、员工薪酬、折旧和摊销，在通常呈现的支出标题，如商品和服务成本以及销售、一般和管理费用中。这些会计准则更新的修订自2026年12月15日开始的年度期间生效，允许提前采用。采用这项指南不会对公司合并财务状况或经营成果产生影响。公司目前正在评估对相关披露的影响。 2. 停止运营 2025年1月17日，BrightSpring与National Mentor Holdings, Inc.（以下简称“买方”）签署了一份最终协议，以8.35亿美元现金的价格出售其社区养老服务业务。该交易有待某些交割后调整。我们进入这笔交易是为了精简我们的服务范围，并进一步专注于老年人和特殊人群。该交易预计将在2025年完成，但须获得常规监管审批并满足其他交割条件。 公司已确定，出售社区生活业务代表了一次战略转变，这将对其业务产生重大影响，并已得出结论，在2025财年第一季度满足了归类为已停业务的标准。因此，根据会计准则编码（“ASC”）205-20，社区生活业务被报告为已停业务。已停业务相关资产和负债在随附的未经审计的简明合并资产负债表中被归类为待售资产和负债，截至2025年3月31日；社区生活的业务运营结果在未经审计的简明合并利润表中被归类为已停止运营。适用金额在先前的年度中被重新计算，以符合这种已停止运营的展示方式。社区生活业务在历史上一直呈现为提供者服务报告分部的组成部分。 根据ASC205-20规定，利息分配给已停业经营该公司决定将利息费用分配给不再运营的部分，这部分债务并未直接归属于社区生活业务。利息费用的分配是根据持有待售净资产的比率与合并净资产的总额以及合并债务总额进行比较。此外，在完成剥离交易后，我们将与收购方签订过渡服务协议，以换取服务费，为收购方提供某些过渡服务，以支持其社区生活业务在交割后的运营。 以固定价格和传递成本的形式。过渡服务主要包括财务和会计、人力资源、IT、设施管理和合规性。 社区生活业务的财务结果反映在我们截至2025年3月31日的未经审计的简明合并损益表中的终止经营收入。下表展示了社区生活业务的财务结果（单位：千）： 以下表格展示了包含在附带的未经审计的现金流量摘要合并报表中的，对已停业业务的重大非现金项目及对财产和设备的购置（单位：千）： 3. 收入 该公司在很大程度上依赖于与联邦、州和地方政府机构签订的合同所获得的收入。运营资金来源通常来自医疗补助、医疗保险、商业保险赔偿以及来自私人和其他付款人。在所呈现的期间内，没有单一客户的收入占我们合并收入的10%或更多。以下表格列出了按付款类型划分的收入（单位：百万）： 4. 收购 2025年收购 在截至2025年3月31日的三个月内，我们于2025年1月1日完成了在供应商服务部门的一项收购。我们进入这笔交易是为了扩大我们的服务和地理范围。收购的总额约为680万美元。作为这笔交易的一部分，没有现金被获取。该收购的运营结果已包含在我们的未经审计的简明合并财务报表中，自收购之日起计算。 以下表格总结了2025年收购支付的金额（以千为单位），以及收购日取得资产和承担负债的公允价值，这些价值经过截至2025年3月31日的不重大会计期间调整。 该公司正在审核所收购资产和所承担负债的公允价值。我们已根据先前被认为是性质相似的收购所赋予的价值，对所收购的无形资产公允价值进行了估算。根据公司的初步估值，截至收购日期，总的估计对价已分配给所收购的资产和所承担的负债。 无形资产包括价值400万美元的非竞争性契约，预计使用寿命为5.0年。我们预计所有商誉将用于税务目的的扣除。公司相信，由此产生的商誉金额反映了其对收购协同效应的预期。 上述收购在大约0.8百万美元的营业收入和0.3百万美元的运营收入中做出了贡献，截至2025年3月31日的三个月内。关于2025年收购的财务数据尚未包括，因为这些经营结果对我们未经审计的简明合并财务报表来说并不重要。 在截至2025年3月31日的三个月内，公司因2025年完成的收购产生了约100万美元的交易费用。这些费用包含在我们未经审计的简明合并利润表中的销售、一般和行政费用中。 2024 收购 在2024年12月31日这一年末，我们在药房解决方案和提供商服务部门完成了八项收购。我们进入这些交易是为了扩大我们的服务和