City Office REIT Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒☐(Mark One)根据第13条或第15(d)条 của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC)《1934年交易所法》截至2025年3月31日的季度OR根据美国证券交易委员会第13条或第15(d)条的过渡报告。《1934年交易所法》从至的过渡期立案文件编号：001-36409 .CITY OFFICE REIT, INC 如果是一家新兴成长公司，请勾选表明注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则。☐ 请勾选表明注册人是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 注册人在2025年4月29日流通的普通股，面值0.01美元，数量为40,358,240股。 城市办公楼信托公司 Form 10-Q 季度报告，截至2025年3月31日 目录 PART FINANCIAL INFORMATION I. 项目财务报表1截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表。1 简化的合并运营报表，截至3月31日三个月22025年和2024年简明合并综合（亏损）/收入报表（三个月）3截至2025年3月31日止三个月及截至2024年3月31日止三个月的合并变动权益表。42025年3月31日和2024年简化的合并现金流量表，截至2025年3月31日的三个月52025年和2024年合并财务报表附注6Item Management的财务状况及经营成果讨论与分析162. 项目关于市场风险的定量和定性披露23 3. 项目控制和程序23 4. 事项法律诉讼241. 项目风险因素24 1A. 项目：未注册证券销售及募集资金用途252. 高级证券项下的默认条款253. 项目矿山安全披露254. 项目其他信息255. 项目展示266. 签名27 城投地产投资信托公司精简合并资产负债表(Unaudited) 城市办公房地产投资信托有限公司简明合并经营报表（未经审计） 总运营费用35,12536,530营业利润7,1337,963利息支出：合同利息支出(8,278)(8,098) 延期融资成本的摊销和债务公允价值(354)(319) (8,632)(8,417)净亏损(1,499)(454) 减：归属于非控制性权益的净收益(171)(135)归属于公司的净亏损(1,670)(589) 优先股股息(1,855)(1,855)归属于普通股股东的净损失$(3,525) $(2,444) 每股净亏损：基本$(0.09) $(0.06) 稀释的$(0.09) $(0.06) 加权平均普通股外发股数：基本40,306 40,097稀释的40,30640,097每股股息宣告分配。$0.10 $0.10 随附的注释是这些简化的合并财务报表的组成部分。. （以千为单位）City Office REIT, Inc.简并合并现金流量表(Unaudited) 现金、现金等价物和受限现金的净增加/减少2,658(28)现金、现金等价物及受限现金，期初33,959 43,392现金、现金等价物和受限现金，期末$ 36,617 $ 43,364现金、现金等价物和受限现金的调节现金及现金等价物，期末21,99729,533受限现金，期末14,62013,831现金、现金等价物和受限现金，期末$ 36,617 $ 43,364补充现金流信息的披露：支付利息的现金$8,600 $ 8,029 包含在应付账款中的房地产附加部分的购买。$6,441 美元7,526 包含在应付账款中的延期租赁成本购置$2,293 $ 3,026 随附的注释是这些简化的合并财务报表的组成部分。. City Office REIT, Inc. 资产负债表附注 1. 企业组织与描述 城办公室房地产投资信托公司（“公司”）于2013年11月26日在马里兰州成立。2014年4月21日，公司完成了其普通股的首次公开募股（“IPO”）。公司将IPO的净收益贡献给城办公室房地产投资信托运营合伙企业（L.P.）（“运营合伙企业”），以换取运营合伙企业有限合伙权益的普通单位（“普通单位”）。 公司在运营合伙企业中的兴趣使公司有权分享来自运营合伙企业分配的收益，以及按公司普通单位持股比例分配的利润和亏损。作为运营合伙企业的唯一普通合伙人，公司在运营合伙企业下拥有独家权力。合作关系协议根据有限合伙人有限的批准权和投票权，管理和开展运营合伙人的业务。 该公司已选择纳税，并将继续以允许其继续符合1986年《美国税法典》（经修订）（以下简称“税法典”）下房地产投资信托（“REIT”）资格的方式运营。在符合REIT资格的前提下，公司将允许其向股东支付的股息分配进行税前扣除，从而消除在公司层面针对此类分配所代表的收入的美国联邦税负。REITs受制于多项组织及运营要求。若该公司在任何应税年度内未能符合REIT资格，该公司将就其应税所得按常规企业所得税税率缴纳美国联邦和州所得税，且对于2018年之前的年份，将缴纳任何适用的替代性最低税。 2. 重大会计政策摘要 编制基础和主要会计政策总结 随附未经审计的合并财务报表由公司根据证券交易委员会（“SEC”）规则和法规以及美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，简称“US GAAP”）编制而成，管理层认为这些报表包含了所有必要调整（包括正常重复性调整），以确保公允地反映所列期间的公司财务状况、经营成果和现金流量。按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表及其附注中报告的金额。本合并财务报表应与公司2024年12月31日年度报告10-K表格中包含的合并财务报表及有关附注一并阅读。 3. 房地产投资 房地产财产处置 Superior Pointe 2025年1月14日，该公司以1200万美元的总售价出售了位于科罗拉多州丹佛的Superior Pointe房产。由于该房产在处置日按照公允价值减去出售成本计量，因此出售时未确认任何损益。 4. 租赁无形资产 租赁无形资产及截至2025年3月31日和2024年12月31日假定租赁负债的价值分别为下列项目构成（单位：千）： 未来五年租赁无形资产的预计总摊销费用总额如下（单位：千万元）： 5. 债务 下表总结了截至2025年3月31日和2024年12月31日的负债情况（单位：千美元），包括注释6中所述有效利率互换的影响： (1)截至2025年3月31日，每日简单计算的无担保隔夜融资利率（“SOFR”）为4.41%。 (2)根据我们的无担保信贷额度（“无担保信贷额度”）进行的借款利率等于每日简单SOFR利率加上135至235个基点的利差，具体取决于公司的合并杠杆率。2023年2月9日，公司与一笔名义金额为1.4亿美元的三年期利率互换协议签署，自2023年3月8日起生效，实际上将无担保信贷额度中1.4亿美元借款利率的SOFR部分固定在4.19%。截至2025年3月31日，无担保信贷额度已提取2.55亿美元，并有一笔2500万美元的信用证以满足抵押贷款提供者的资金保管要求。无担保信贷额度将于2025年11月到期，并在到期前90天内，如无违约事件发生且公司确认所列明的陈述与保证，可由公司选择延长12个月。修正和重述的信贷协议t, 日期为2021年11月16日，针对无担保信贷额度（“修订并重述的信贷协议”），且 公司支付延期费用。无担保信贷额度要求公司维持不低于1.50倍的固定费用覆盖率。 (3)2023年1月5日，公司签署了该合同的第二次修正案。修订并重述的信贷协议并与该银行签署了一项为期三年的2,500万美元定期贷款，将其总授权借款额度从3.5亿美元增加至3.75亿美元。根据该2,500万美元定期贷款的条款，借款部分的利息按照每日简单计算的法兰西隔夜回购利率（SOFR）加上210个基点的利差计算。与定期贷款同时，该公司还签署了一项名义金额为2,500万美元的三年期利率掉期协议，实质上将定期贷款的借款利率中的SOFR部分固定在3.90%。 (4)该抵押贷款预期的还款日期（“ARD”）为2027年3月1日。最终计划到期日可以 延长至ARD期后5年。若贷款未于ARD期前还清，贷款利率应调整为 (i) 初始利率加200个基点或 (ii) 彭博市场数据服务报告的五年期“在运行”国债收益率加450个基点。(5) 2023年第二季度，SanTan 的债务偿还覆盖率（“DSCR”）和债务收益率承诺 未达成，这触发了一个始于2023年第二季度的“现金清偿期”。截至2025年3月31日，DSCR（债务现金覆盖比率）和债务收益率契约仍未达成。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该物业的总受限现金分别为90万美元和160万美元。（6）2025年4月，随着DSCR契约未达成，Intellicenter物业开始进入“现金清偿期”。 截至2025年3月31日，该物业的受限现金总额为130万美元。(7)FRP集合和卡里昂角贷款按每日简单SOFR利率加275个基点的利率计息。通过利率互换，在4.30%的固定利率下，借款利率的SOFR部分在剩余的五年的期限内是固定的。 (8)中央顺风贷款的利率等于每日简单SOFR利率加上325个基点的利差。通过4.43%的利率掉期，借款利率中的SOFR部分在未来五年剩余期内实质上固定。(9)根据第二季度签署的FRP创新驱动贷款修改和延期协议条款 截至2024年，该物业将进入“现金回收期”，并持续至贷款到期。截至2025年3月31日及2024年12月31日，该物业的受限现金总额分别为370万美元和360万美元。 截至2025年3月31日的未偿还债务的定期本金偿还款项，不考虑延期选项，如下所示（单位：千）： 6. 金融工具的公允价值 公允价值计量基于市场参与者在进行资产或负债定价时可能使用的假设。用于计量公允价值的数据输入的层级如下： 一级输入——活跃市场中相同资产或负债的报价 L2输入——在活跃市场中，除报价之外的可观察的、用于相同资产和负债的输入。 三级输入——不可观测的输入 2023年1月，公司进行了一项名义金额为2500万美元的利率互换。该利率互换有效地将相应贷款的SOFR组成部分固定在3.90%左右，期限为三年。 2023年2月，该公司进行了一项名义本金为1.4亿美元利率掉期，该利率掉期有效将相应贷款的SOFR部分在三年期内固定在大约4.19%。 2023年8月，该公司与FRP Collection签订了一项利率互换协议，初始名义本金为2630万美元。该利率互换有效将相应贷款的SOFR组成部分在五年期内固定在大约4.30%。利率互换的名义本金在期内摊销，与相应贷款的余额相一致。 2023年8月，公司与卡里昂点（Carillon Point）达成一笔利率互换协议，初始名义本金为1450万美元。该利率互换协议有效将相应贷款的SOFR（Secured Overnight Financing Rate）利率成分固定在约4.30%的水平，期限为五年。利率互换的名义本金在期限内的摊销方式与相应贷款的余额变动保持一致。 2024年5月，该公司在中信证券（Central Fairwinds）进行了一项利率互换交易，初始名义金额为1560万美元。该利率互换有效将相应贷款的SOFR组成部分在五年期内固定在约4.43%。该利率互换的名义金额在期内摊销，与相应贷款的余额一致。 利率掉期的公允价值已被归类为第二层次公允价值计量。 利率互换已被指定并符合现金流量套期保值要求，已在简化的合并资产负债表中按公允价值确认，列示于其他资产和其他负债项下。已被指定并符合现金流量套期保值要求的衍生工具公允价值变动产生的利得和损失，作为 2025年3月31日和2024年12月31日（以千为单位）： 截至2025年3月31日的三个月内，净额约为100万美元。已实现的收益由于支付给或收到款