埃创 2025年季度报告

通过勾选标记表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了所有根据Regulation S-T第405条（本章§ 232.405）要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请根据具体要求，在方框内勾选，标明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，请用勾选标记表明注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务报告准则的延长过渡期。☐ 通过打勾标明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 目录 Itron, Inc. 目录 第一部分：财务信息 123456Item 1:财务报表（未经审计）合并经营报表合并综合收益表 (损失)合并资产负债表合并资产负债表合并现金流量表合并财务报表附注 第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 项目3：关于市场风险的定量和定性披露 第4项：控制与程序 PART II: 其他信息 Note 1: 重要会计政策摘要 财务报表编制本季度报告10-Q表格中呈现的合并财务报表未经审计，反映了为公允列示截至2025年3月31日和2024年三 个季度末的合并经营报表和合并综合收益（损失）报表、截至2025年3月31日和2024年三个季度末的合并股东权益报表、截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并现金流量表，以及Itron, Inc.及其子公司的合并资产负债表所需的条目。除另有披露外，所有为公允列示财务报表所需的条目均属于正常重复性质。截至2025年3月31日三个季度末的经营结果不一定能反映全年或其他任何期间预期的结果。 根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务报表中通常包含的某些信息及注释，已根据美国证券交易委员会（SEC）关于中期报告的规则和法规，部分或完全被省略。本合并财务报表应与我们在2025年2月25日提交的10-K年度报告（2024年度报告）中，与SEC提交的截至2024年12月31日财年合并财务报表及其附注一并阅读。自2024年12月31日起，财务报表编制未发生重大变化，亦未采用重大会计政策。 合同约定限制用于经营活动的现金和现金等价物被归类为受限现金和现金等价物。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们拥有180万美元的备用信用证担保。 风险与不确定性全球经济影响，如大流行病和世界各地正在进行的各种冲突，可能会在客户需求和全球供应链中造成中断 ，导致市场波动，而我们管理层持续密切关注。在这些事件发生后，全球供应链（包括劳动力）可能难以跟上需求快速变化。供需的临时失衡可能会造成业务不确定性，其中包括成本和供应。我们正与供应商合作，以改善供应的弹性，包括批准替代来源。此外，由于不确定经济环境持续影响的诸多因素，我们原材料和零部件成本、运费、制裁、关税和劳动力成本可能会高于历史水平。我们可能无法，也可能能够通过向客户调整价格完全收回这些增加的成本。目前，我们尚未发现我们产品和服务长期客户需求出现显著下降。 尽管我们在当前存在冲突的地区（如乌克兰和以色列）的直接业务敞口有限，但全球军事行动以及由此产生的制裁或关税可能对全球经济产生不利影响，并进一步扰乱供应链。全球经济和供应链的重大中断可能对我们的业务、前景、财务状况、经营成果和现金流产生实质性不利影响。军事行动、制裁、关税以及由此产生的市场和/或供应中断的规模和持续时间难以预测，但可能相当大，我们的管理层继续密切关注这些事件。. 6 目录近期会计准则尚未采用。 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，所得税信息披露的改进which amends所得税（主题740）。FASB发布此更新旨在改进与（1）税率调谐、（2）已缴纳所得税以及（3）与税前利润（或亏损）和持续经营所得税费用（或收益）相关的其他披露相关的年度所得税披露。本修正案的有效日期为2025年1月1日，允许提前采用。这些修正案应按前瞻性基础应用；然而，允许追溯性应用。我们计划在标准对我们生效时采用该标准，即从2025财年年度财务报表开始，预计标准的采用将影响我们所得税披露的某些方面。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表 - 报告综合收益 - 费用分解披露（专题220-40）损益表费用的分解。新的指引旨在通过要求公共商业实体在中期和年度报告期内在财务报表附注中披露关于特定费用类别的更多信息，来增强透明度和披露。FASB通过发布ASU 2025-01进一步明确了有效日期为2025年1月。利润表 - 报告综合收益 - 费用分解披露（专题220-40）：澄清生效日期。截至2027年12月31日，ASU对 我们的年度报告有效，以及从2028年第一季度开始的中间报告期间，允许提前采用。我们正在评估采用此项ASU对我们合并财务报表及相关披露产生的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-04，债务——附转换及其他选择的债务（子主题470-20）引起的可转换债务工具的转换。新指南明确了在将转换条款作为结算工具的一部分进行变更时，一项交易是否应作为可转换债务的诱发性转换或终止进行会计处理。该准则自2026年起生效，允许提前采用。我们将对可转换票据的任何未来诱发性转换或终止适用此指南。 注释2：每股收益 如下表所示，列出了基本每股收益和摊薄每股收益的计算： 基于股票的奖励对于基于股票的奖励，稀释效应采用库存股法计算。在该方法下，稀释效应按奖励在期初（或发行时，若 较晚）行权计算，并假设相关收益用于以期间平均市场价格回购本公司普通股。相关收益包括员工行权时须支付的金额以及与股票奖励相关的未来薪酬成本。截至2025年3月31日和2024年三个季度，约有16,000和57,000项基于股票的奖励因反稀释效应而未计入稀释每股收益的计算。这些基于股票的奖励在未来期间可能具有稀释效应。 目录 可转换票据和股权对冲 2021年备注、认股权证和看涨期权交易 对于我们于2021年3月发行的转股票据（“2021年票据”），其稀释效应采用转股假设法进行计算。根据票据契约的规定，我们须以现金支付本金，并可选择以现金、股票或两者的组合方式支付剩余转股义务（转股价高于转换价的差额）。在转股假设法下，我们假设所有票据均已转股，从而计入满足剩余转股义务所需的公司股份数量。我们使用截至2025年3月31日止季度普通股平均收盘价作为确定每股收益稀释效应的基准。该季度普通股平均收盘价未超过126.00美元的转换价，因此所有相关股票均为反稀释。 伴随着2021年票据的发行，我们出售了认购380万股Itron普通股的认股权证。该认股权证的行权价为每股180.00美元。为计算认股权证的稀释效应，我们采用库存股法。根据该方法，我们假设在期初行权认股权证，或若发行时间更晚则在该时点行权，并在行权后发行普通股。假设认股权证行权所得款项将用于以期内平均市场价回购本公司股票。增量股份（代表假设行使认股权证的数量减去回购股份的数量）计入稀释加权平均普通股 outstanding。对于行权价每股180.00美元高于期内Itron股票平均股价的期间，认股权证将具有反稀释效应。截至2025年3月31日止的三个月内，本公司普通股的季度平均收盘价未超过认股权证行权价，因此380万股被认定为反稀释。 就2021年票据的发行而言，我们与某些商业银行就本公司普通股签订了私下协商的看涨期权合同（即2021年看涨期权交易）。2021年看涨期权交易涵盖约370万股本公司普通股，与票据初始标的股数量相同，行权价约为每股126.00美元，并附有惯例调整。2021年看涨期权交易将于 2021年票据的成熟度，可能面临提前赎回或终止。行使2021年看涨期权交易将减少我们普通股的流通股数量，因此这将具有反稀释效应。 2024年笔记和封顶呼叫交易 对于我们于2024年6月发行的转换票据（“2024年票据”），其稀释效应采用假设转换法计算。根据管理我们转换票据的契约条款，我们被要求以现金结算转换票据的本金，并有权选择以现金、股票或两者结合的方式结算剩余的转换义务（超过转换价格的部分股票价格）。在假设转换法下，我们假设所有转换票据均已转换，并包括了为满足剩余转换义务所需发行的股份数量。用于确定对每股收益稀释效应的基准为截至2025年3月31日止季度我们普通股的平均收盘价。该季度我们普通股的平均收盘价未超过131.24美元的转换价格，因此所有相关股票均为反稀释。 关于2024年票据的发行，我们与某些商业银行就我们的普通股达成了私下协商的价内看涨期权交易（即2024年价内看涨期权交易）。2024年价内看涨期权交易覆盖，根据实质上与2024年票据类似的反稀释调整，大约610万股我们的普通股，与可转换票据初始涵盖的股份数量相同，行权价格为大约131.2353美元，根据惯例进行调整。2024年价内看涨期权交易的价上限最初为每股205.86美元，这代表在2024年6月17日公司普通股最后报告的每股股价的基础上溢价100%，并且根据2024年价内看涨期权交易条款可能进行调整。2024年价内看涨期权交易将在2024年票据到期时到期，但可能提前行权或终止。行使2024年价内看涨期权交易将减少我们已发行普通股的数量，因此将具有反稀释效应。 目录 我们在合并经营报表中的“无形资产摊销”项目中确认所有摊销费用。这些费用与作为业务合并一部分获得的无形资产相关。 如下表所示，反映了截至2025年3月31日三个月内商誉账面价值的变动情况： 信贷额度 ：我们当前的信贷额度，于2018年1月5日签署（经修订，即2018年信贷额度），最初提供总额为12亿美元的美国元承诺信贷额度。该额度现为一个最高本金额度为5亿美元的多元货币循环信贷额度（循环信贷额度）。循环信贷额度还包含一个3亿美元的备用信用证子额度和一个5000万美元的灵活信贷额度。原始额度中包含的6.5亿美元美国元定期贷款（定期贷款）已于2021年8月全额偿还。 2018年信贷额度允许我们及部分境外子公司以美元、欧元或经贷款人批准的其他可兑换为美元的货币进行借款。2018年信贷额度的所有义务均由艾顿公司（Itron, Inc.）及主要美国境内子公司担保，并由艾顿公司（Itron, Inc.）及主要美国境内子公司的实质性资产提供担保。这包括对主要美国境内子公司100%的普通股股份以及第一层级境外子公司最多66%的投票权股份（100%的非投票权股份）的质押。此外，根据2018年信贷额度定义的境外借款人境外子公司的义务，均由该境外子公司及其直接和间接境外母公司担保。2018年信贷额度包括债务契约条款，其中包含特定的财务门槛，并对债务的发生、投资和股息发行施加一定的限制。截至2025年3月31日，我们符合2018年信贷额度的债务契约条款。 根据2018年信贷额度，我们为期限贷款和任何未结清的循环贷款选择适用的市场利率。我们还支付适用利差，该利差基于信贷协议中定义的我们总净杠杆率。年适用利率可以根据以下方式确定：(1) 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）或欧元同业拆借利率（EURIBOR）（下限为0%），加上适用利差，或(2) 替代基准利率，加上适用利差。替代基准利率的选择等于以下三项中的最高值：(i) 银根利率，(ii) 美联储有效利率加0.50%，或(iii) 一个月LIBOR加1.00%。LIBOR已于2023年6月停止。.2022年11月23日，我们修订了2018年信贷额度，将伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）替换为期限担保隔夜融资利率（SOFR）作为基准利率。2023年2月21日，我们签署了2018年信贷额度的第六次修订。此次修订修改