埃创 2025年季度报告

如果是一家新兴增长公司，请通过勾选表示，注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期，以遵守任何新修订的财务会计标准。☐ 请用勾选标记表明该注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月28日，注册人持有的无面值普通股未偿还股份数量为45,588,071股，这是注册人唯一的普通股类别。 第一部分：财务信息 项目1：财务报表（未经审计） 综合经营状况表综合收益（亏损）表综合资产负债表综合股东权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注 第2项：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 项目3：关于市场风险的定量与定性披露 项目4：控制和程序 第二部分：其他信息 项目1：法律诉讼 项目1A：风险因素 第六项：展品 签名 目录 ITRON，股份有限公司关于合并财务报表的注释2025年3月31日（未经审计） 注意1：重要会计政策摘要 财务报表准备 本10-Q季度报告展示的合并财务报表未经审计，反映了对公平展示截至2025年3月31日和2024年的合并利润表、合并综合收益（亏损）表、截至2025年3月31日和2024年3月31日的合并资产负债表、合并现金流量表必要的记录。除披露外，所有为公平展示财务报表所需的记录均为正常重复性质。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定预示全年的或任何其他期间的预期结果。 某些信息与注释，通常根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务报表中包含，根据美国证券交易委员会（SEC）关于中期结果的规则和规定，已部分或全部省略。这些合并财务报表应与2024年12月31日结束的财政年度的合并财务报表及其注释一起阅读，该报表已于2025年2月25日（2024年度报告）随同我们的10-K表格年度报告提交给SEC。自2024年12月31日以来，财务报表编制或会计政策方面没有发生重大变化。 受限现金及现金等价物 现金及现金等价物如合同上限制运营用途，则划分为受限现金及现金等价物。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们有180万美元的备用信用证担保金。 风险与不确定性 全球经济影响，如流行病和世界各地的各种持续冲突，可能导致客户需求和全球供应链中断，从而导致市场波动，我们管理层持续关注。在这些事件之后，包括劳动力在内的全球供应链可能难以跟上迅速变化的需求。供求之间的暂时失衡可能导致商业不确定性，包括成本和可用性。我们继续与供应商合作，提高供应链的韧性，包括批准替代来源。此外，由于不确定的经济环境持续影响，我们的原材料和组件成本、运费、制裁、关税和劳动力成本可能超过历史水平。我们可能无法通过向客户定价行动完全恢复这些增加的成本。目前，我们没有发现对我们产品和服务的长期客户需求有显著下降。 尽管我们在目前冲突地区，如乌克兰和以色列的业务直接接触有限，但全球军事行动以及由此产生的制裁或关税可能会对全球经济产生不利影响，进一步扰乱供应链。全球经济和供应链的重大中断可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。军事行动、制裁、关税及由此产生的市场和/或供应链中断的范围和持续时间无法预测，但可能会非常严重，而我们管理层继续密切关注这些事件。. 目录 近期尚未采用的会计准则 在2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，收入税披露改进哪一项修正收入税（主题740）。美国财务会计准则委员会发布了这项更新，以改进与以下方面的年度基础所得税披露：1）税率调整，2）实际缴纳的所得税，3）与税前收入（或损失）和持续运营的所得税费用（或收益）相关的其他披露。本修正案的生效日期为2025年1月1日，允许提前采纳。这些修正案应按预期基础应用；然而，允许回溯应用。我们计划在2025财年年度财务报表生效时采用该标准，并预期采用该标准将影响我们所得税披露的某些领域。 在2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，收入报表 - 综合收益报告 - 收入费用细分披露（子主题220-40）收入报表费用细分。新的指导意见旨在通过要求公立商业实体在 interim 和 annual reporting 期间的财务报表注释中披露关于特定费用类别的额外信息，以增强透明度和信息披露。FASB 通过发布 ASU 2025-01，进一步明确了2025年1月的实施日期。损益表 - 综合收益报告 - 费用分解披露（二级主题220-40）：明确生效日期ASU自2027年12月31日起对我们年报有效，以及从2028年第一季度开始的会计期间报告，允许提前采用。我们正在评估采用此ASU对我们合并财务报表及相关披露可能产生的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了2024-04号会计准则更新。债务——债务转换及其他选择（子主题470-20）可转换债务工具的诱导转换。新指南明确了在作为结算工具的出价的一部分对转换特征进行调整时，是否应将交易计为诱导性转换或可转换债务的消除。该会计准则更新（ASU）自2026年开始生效，允许提前采用。我们将利用此指南处理未来对我们可转换债券的任何诱导性转换或消除。 注意 2：每股收益 以下表格列出了基本和稀释每股收益（EPS）的计算： 基于股票的奖励对于基于股票的奖励，稀释效应是通过库存股票方法计算的。根据这种方法，稀释效应被视为如果奖励在期间开始（或发行时，若晚于 期间开始）被行使而计算的，并假设相关的收益被用来在该期间的平均市场价格下回购我们的普通股票。相关收益包括员工行使时所必须支付的数量以及与股票奖励相关的未来补偿成本。大约有16,000和57,000份基于股票的奖励由于具有反稀释作用，在2025年3月31日和2024年的三个月期末稀释每股收益的计算中被排除，这些奖励在未来期间可能会有稀释效应。 目录 可转换票据及股权期权 2021年笔记，权证和看涨期权交易 对于我们在2021年3月发行的可转换债券（2021年债券），稀释效应的计算采用假设转换法。根据管理这些债券的契约，我们必需以现金支付本金，并且可以选择以现金、股票或其组合支付剩余的转换义务（超过转换价格的股票价格）。在假设转换法下，我们包括为满足剩余转换义务所需的股票数量，假设所有债券都已转换。我们2025年3月31日结束的季度普通股平均收盘价被用作确定每股收益稀释效应的基础。我们普通股的季度平均收盘价未超过126.00美元的转换价格，因此所有相关股票均为反稀释。 与发行2021年债券相结合，我们出售了购买3.7百万股Itron普通股的认股权证。认股权证的执行价格为每股180.00美元。在计算认股权证的摊薄效应时，我们采用库存股法。使用此方法，我们假设在期初或发行时（若之后）行使认股权证，并发行普通股。假设行使认股权证所得款项用于在期间内以平均市场价格回购我们的股票。增量股份，代表假设行使认股权证而发行的股份数减去回购的股份数，包括在摊薄加权平均普通股中。对于认股权证执行价格为每股180.00美元超过该期间Itron股票平均股价的期间，认股权证将产生反稀释效应。截至2025年3月31日的三个月内，我们的普通股季度平均收盘价未超过认股权证执行价格，因此3.7百万股被视为反稀释。 关于发行2021年债券，我们与某些商业银行私下协商达成了针对我们普通股（2021年认股权证交易）的认股权证合同。2021年认股权证交易，在反稀释调整上与2021年债券大致相似，覆盖了我们约370万股普通股，与债券最初基础的股数相同，行权价格为约126.00美元，并受惯例调整。2021年认股权证交易将在2021年债券到期时到期，除非提前行权或终止。行使2021年认股权证交易将减少我们流通中的普通股数量，因此将是反稀释的。 2024年笔记和封顶看涨期权交易 关于我们于2024年6月发行的可转换债券（2024年债券），稀释效应的计算采用假设转股法。根据管理我们可转换债券的契约，我们须以现金结算可转换债券的本金，并可自愿选择以现金、股票或其组合结算剩余的转换义务（超过转换价格的股票价格）。在假设转股法下，我们包括为满足剩余转换义务所需的股票数量，假设所有可转换债券均已转股。我们2025年3月31日止季度的普通股平均收盘价被用作确定每股收益稀释效应的基础。我们普通股的季度平均收盘价未超过131.24美元的转换价格，因此所有相关股票均为反稀释。 关于发行2024年债券，我们与某些商业银行就我们的普通股进行了私下协商的封顶看涨期权交易（2024年封顶看涨期权交易）。2024年封顶看涨期权交易涵盖了约610万股我们的普通股，与最初的可转换债券所代表的股数相同，行权价格为约131.2353美元，受常规调整。2024年封顶看涨期权交易的封顶价格为每股205.86美元，这代表着较2024年6月17日公司普通股最后报告的每股股价高出100%，并受2024年封顶看涨期权交易条款下的某些调整。2024年封顶看涨期权交易将在2024年债券到期时到期，但受提前行使或终止的影响。行使2024年封顶看涨期权交易将减少我们流通普通股的数量，因此将是反稀释的。 注意4：无形资产 总摊销金额以及累计摊销（增值）的账面价值如下： 预计未来年度摊销如下： 注5：商誉 以下表格反映了截至2025年3月31日的三个月内商誉账面价值的变化： 信贷设施 我们于2018年1月5日（经修改为2018年信贷设施）设定的当前信贷安排，最初提供了总计12亿美元的承诺信贷额度。现在的设施包括一项多币种的循环信贷额度（该信贷额度），本金上限为5亿美元。该信贷额度还包含一个价值3亿美元的备用信用证子设施和一个5000万美元的滑动信贷子设施。原始设施中包括的6.5亿美元的美元定期贷款（定期贷款），已于2021年8月全额还款。 2018年信贷额度允许我们和某些外国子公司以美元、欧元或，经贷款人批准，其他可轻易兑换成美元的货币进行借款。2018年信贷额度下的所有义务均由Itron，Inc.和重要的美国国内子公司担保，并以Itron，Inc.和重要的美国国内子公司的大部分资产作为抵押。这包括重要的美国国内子公司100%的股本抵押以及第一级外国子公司66%的投票股票（100%的非投票股票）抵押。此外，根据2018年信贷额度定义的外国借款子公司的义务，由该外国子公司及其直接和间接外国母公司担保。2018年信贷额度包括债务条款，其中包含某些财务门槛并对债务、投资和股息的发放施加某些限制。截至2025年3月31日，我们遵守了2018年信贷额度下的债务条款。 根据2018年信贷设施，我们选择适用的市场利率，用于期限贷款和任何未偿还的循环贷款。我们还支付一个适用利差，该利差基于信贷协议中定义的我们总净杠杆比率。适用的年利率可能基于以下任一：（1）LIBOR利率或EURIBOR利率（最低为0%），加上适用利差，或（2）替代基准利率，加上适用利差。替代基准利率的选择等于以下三个利率中的最大值：（i）基准利率，（ii）美联储有效利率加0.50%，或（iii）一个月期LIBOR加1.00%。LIBOR的终止发生在2023年6月。.2022年11月23日，我们修改了2018年信贷便利，将伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）替换为Term Secured Overnight Financing Rate（SOFR）作为基准利率。2023年2月21日，我们对2018年信贷便利进行了第六次修改。此次修改修改了债务契约条款，允许将2023年3月31日止季度发生的与重组费用相关的非经常性现金支出进行加回。2023年10月13日，我们进行了第七次修改，将到期日延长至2026年10月18日。然而，如果Itron未能就修改中详细说明的未偿还可转换债券的足够部分进行结算或延期，该日期可能提前至2025年12月14日。此外，修改还调整了利息成本，具体如下： 目录 于2024年6月14日，我们签署了2018年信贷设施第八次修订。考虑到20