Via Renewables Inc Series A Pfd 2025年季度报告

☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 特拉华州（国家或其他司法管辖区）/incorporation or organization) 46-5453215(I.R.S. EmployerIdentification No.) 12140 Wickchester Ln, Suite 100Houston, Texas 77079 （主要执行办公地址） ：(注册人的电话号码，包括区号) 通过复选标记表明注册人：(1) 在过去12个月内（或注册人需要提交此类报告的更短期间）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的报告，以及(2) 过去90天来已受此类提交要求约束。 是 ☒ 否 ☐ 标明是否登记人在过去12个月内（或登记人被要求提交此类文件的更短期间）已根据S-T规则第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。 ☒☐是No 请对注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司作出勾选指示。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☐加速申报者Smaller reporting company ☐大型加速申报人 ☐非加速申报公司 ☒ ☐新兴增长公司 若为新兴成长公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 是 否：用复选标记表明注册人是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。☐☒ 截至2025年4月29日，有3,792,493股A股普通股、3,530,836股B股普通股和3,360,163股A系列优先股在外流通。 第几页 第一项。财务报表 风险 风险声明：关于前瞻性陈述 本季度报告10-Q表格（以下简称“报告”）包含前瞻性陈述，这些陈述受到若干风险和不确定性的影响，其中许多因素超出我方的控制范围。根据1933年证券法第27A条（经修订，以下简称“证券法”）及1934年证券交易所法第21E条（经修订，以下简称“交易所法”）第27A条的定义，本报告中的前瞻性陈述可通过包括“可能”、“应当”、“可能”、“可能”、“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“继续”、“计划”、“意图”、“预测”或其他类似措辞的前瞻性术语予以识别。本报告中的前瞻性陈述散见于多个部分。本报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括关于冬季风暴Uri的影响、现金流产生和流动性、业务战略、增长和并购前景、法律诉讼结果、我方A类优先股现金股利的支付时间、可用性、支付能力及金额、未来运营、财务状况、预计收入和损失、预测成本、前景、计划、目标、管理层信念、资本可用性和条款、竞争、政府监管及一般经济状况的陈述。尽管我方相信此类前瞻性陈述所反映的预期是合理的，但我方无法保证这些预期将得到证实。 本报告中的前瞻性声明受风险和不确定性的影响。可能导致实际结果与前瞻性声明中预期结果产生重大差异的重要因素包括但不限于： •冬令风暴Uri的最终影响，包括与ERCOT市场证券化努力相关的未来收益或成本，以及德克萨斯州政府、ERCOT、德克萨斯州铁路委员会或德克萨斯州公共事业委员会采取的任何行动； •商品价格、我们实现的利润率以及利率的变化； •风险管理和对冲政策与实践的充分性； •极端和不可预测的天气条件的影响，包括飓风、热浪和其他自然灾害； •联邦、州和地方法规，包括行业应对或适应公用事业委员会可能颁布的潜在限制性新法规的能力； •我们借贷资金和进入信贷市场的能力； •债务协议中的限制条款和承诺以及抵押品要求； •供应商和客户方面的信用风险； •我们获取客户的能力和实际客户流失率；•获取客户成本的变化；•计费系统的准确性；•我们成功识别、完成并将收购高效整合进我们的运营；•独立系统运营商（“ISO”）的显著变化或新变化。我们所运营的地区；•与我们所完成合并（如下定义）相关的风险，包括任何结果法律诉讼、监管诉讼或执行事项可能被启动针对我们和其他与合并相关或无关的事项，合并对我们产生的影响运营和相关费用，以及与合并相关的成本、费用和收费金额；•竞争；和•在我们的2024年12月31日年度报告10-K表格中的“风险因素”、本报告中“第1A项——风险因素”部分的季度报告10-Q表格、以及其他公开文件和新闻稿。 您应当审阅本报告中或通过引用纳入本报告的所列风险因素及其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性声明中包含的内容产生重大差异。所有前瞻性声明仅指本报告的日期。除非法律规定，我们不对因新信息、未来事件或其他原因更新的公开声明或修订声明承担任何义务。我们无法预见所有风险，也无法评估所有因素对业务的影响。2 目录 任何因素或因素组合可能使实际结果与任何前瞻性声明中包含的内容产生重大差异的程度。 第一部分。— 财务信息 4VIA RENEWABLES, INC.压缩合并资产负债表（以千为单位，除股份数量外）(unaudited) 目录 VIA RENEWABLES, INC. 注释：简化的合并财务报表（未经审计） 1. 成形与组织 组织 我们是一家独立的零售能源服务公司，为美国竞争性市场中的住宅和商业客户提供天然气和电力的替代选择。该公司是一家控股公司，其主要资产包括 Spark HoldCo, LLC（“Spark HoldCo”）中的权益单位。该公司是 Spark HoldCo 的唯一管理成员，负责与 Spark HoldCo 业务相关的所有运营、管理和行政决策，并合并 Spark HoldCo 及其子公司的财务结果。Spark HoldCo 是我们运营的子公司的直接和间接所有者。我们通过在我们服务区域内的多个品牌开展业务，包括 Electricity Maine、Electricity N.H.、Major Energy、Provider Power Massachusetts、SparkEnergy 和 Verde Energy。Via Energy Solutions（“VES”）是公司的全资子公司，为零售能源客户提供经纪服务。Via Wireless 是公司的全资子公司，为无线客户提供无线服务和设备。 2. 演讲基础及主要会计政策摘要 演示文稿的基础 公司随附的未经审计的简明合并财务报表已依据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报表的规则和法规编制而成。请与本公司在2024年12月31日结束年度的10-K表格年度报告中所包含的合并财务报表及附注一并阅读。我们的未经审计的简明合并财务报表以合并基础列示，并包括所有全资子公司和受控制的子公司。对于我们拥有重大影响但无控制性财务利益的长期投资，我们采用权益法进行会计核算。所有重要的公司间交易和余额已在未经审计的简明合并财务报表中予以抵销。 在公司的管理层看来，随附的简要合并财务报表反映了所有必要的调整，以确保公允地反映财务状况、经营成果 在运营方面，公司在各自期间发生的股东权益变化以及现金流量。此类调整属于正常经常性质，除非另有披露。 后续事项 后续事件已截止至这些财务报表发布之日进行评估。在任何此类日期之前发生的任何重大后续事件，已在简化的合并财务报表中得到了适当的确认或披露。 使用估算值和假设 我们合并浓缩财务报表的准备需要估计和假设，这些估计和假设会影响中期财务报表日资产和负债的列报金额以及或有资产和负债的披露，以及期间收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计有重大差异。10 目录 与我们的创始人、唯一普通股股东和首席执行官的关系 W. Keith Maxwell, III是首席执行官、董事，并通过其拥有的Retailco, LLC（“Retailco”）的股份，拥有我们普通股的全部投票权。Retailco是TxEx能源投资有限责任公司（“TxEx”）的全资子公司，而TxEx由马克斯韦尔先生全资拥有。 我们与受马克斯韦尔先生普遍控制的关联方进行交易，并代表这些关联方支付一定成本，而这些关联方则代表我们进行交易并支付一定成本。我们进行这些交易是为了降低风险、减少管理费用、创造规模经济、建立战略联盟以及在这些关联方之间供应商品和服务。 这些交易包括但不限于公司福利计划提供的员工福利、保险计划、租赁的办公空间、某些行政薪酬、管理层尽职调查、定期管理咨询以及会计、税务、法律或技术服务。根据该等安排开具的账单金额基于所提供的服务、部门使用量或员工人数，管理层认为这些金额是合理的。因此，随附的合并简化财务报表包括了公司已发生并由关联公司直接开票或分摊的成本，以及关联公司已发生并由本公司直接开票或分摊的成本，并在合并简化经营报表中计入一般及行政费用，同时相应地在合并简化资产负债表中分别记录应收账款—关联公司或应付账款—关联公司。此外，公司还与某些关联公司进行天然气和电力的销售或购买交易，这些交易在合并简化经营报表中分别记录为零售收入、零售收入成本及净资产优化收入，并在合并简化资产负债表中相应记录应收账款—关联公司或应付账款—关联公司。关于这些分摊及相关估计和假设的详细说明，请参阅注释14“与关联公司的交易”。 2024年6月13日，我们根据公司与Retailco以及Retailco的全资子公司之间达成的协议（以下简称“合并协议”），完成了先前宣布的合并，公司在合并中作为存续主体继续存在。由于合并的缘故，马克斯韦尔先生及其 关联公司成为所有已发行和流通的A类普通股及B类普通股的股东。自2024年6月13日交易日结束时起，A类普通股停止在纳斯达克交易。 新会计准则正在评估中/标准尚未采用 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《收入税（主题740）》：第2023-09号会计准则更新（ASU No. 2023-09）。所得税信息披露的改进.ASU要求增强所得税信息披露，尤其涉及报告主体的有效税率调节和所得税支付情况。对于税率调节，更新要求提供关于联邦、州和外国税种的额外信息类别，以及重大调节项目的详细信息，且需符合定量阈值。所得税支付情况必须基于定量阈值，按联邦、州和外国进行分解。该ASU将于2024年12月15日之后开始的年度期间生效。该指引将采取前瞻性应用，并可选择追溯应用。我们正在评估采用该ASU对我们合并简要财务报表的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表——报告综合收益——费用分解披露（专题220-40）（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03旨在改进销售成本及销售、一般和行政费用相关的信息，以协助投资者更好地理解实体的成本结构并预测未来现金流。FASB通过发布2025-01进一步明确了ASU 2024-03生效日期。更新的指南对于本公司而言，适用于在2026年12月15日之后开始的年度报告期间，以及在2027年12月15日之后开始的期中报告期间，并允许提前采用。本公司目前正在评估此项更新对其合并简要财务报表及相关披露的影响。 11 目录 该公司考虑了所有会计准则更新（ASUs）的适用性和影响。新会计准则更新已被评估，并被确定为不适用或预计对本公司合并简要财务报表的影响最小。 3. 收入 我们的收入主要来源于向客户（包括附属公司）销售天然气和电力。收入是根据交付的天然气或电力的数量，并依据客户合同中包含或引用的价格进行计算的，不包括任何销售激励（例如，返利）以及代表第三方收取的款项（例如，销售税）。 我们的收入也包括资产优化活动。资产优化活动主要包括满足FASB ASC主题815对交易活动定义的气体的购买和销售。衍生品与对冲因此，它们被排除在FASB ASC Topic 606的范围之外。客户合同收入. 其他收入来源于与客户的合约，通过提供无线及其他服务以及销售无线设备。 电力和天然气销售收入在