Utz Brands Inc - 2025年季度报告

如果是一家成长中的公司，请通过勾选表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。根据《交易法》第13（a）款规定提供。☐ 注意：关于前瞻性陈述的声明 本季度报告（Form 10-Q）中包含根据1995年私人证券诉讼改革法案“安全港”条款定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及对未来财务业绩、业务战略或公司业务预期的看法。具体来说，前瞻性陈述可能包括以下方面的声明： •••公司未来的财务状况、资本结构、负债、商业策略、机会与计划，以及管理层对未来运营的目标和计划，包括但不限于：促销活动和努力以建立对公司产品可持续长期需求。公司收购、处置和类似交易的收益；公司完成拟议中的收购、处置和其他类似交易的可能性； 公司未来的运营和财务业绩 扩展计划与机遇 成本节省计划和网络优化策略； 公司供应链的转型 公司产品组合； •••公司降低债务和预期利息费用节约的能力；公司的成本节约计划及物流优化努力。通货膨胀或供应链中断对公司或其业务的影响 公司生产力的益处； •公司营销和创新举措的影响； 其他包含“可能”、“能够”、“应该”、“将”、“估计”、“计划”、“预测”、“预报”、“打算”、“预期”、“预期”、“认为”、“寻求”、“目标”等类似表达的声明。 这些前瞻性陈述基于截至本季度10-Q报告发布日期可获得的信息，反映了公司管理层当前的期望、预测和假设，并涉及对已知和未知风险、不确定性及其他因素的诸多判断，其中许多因素超出公司及其董事、高级管理人员和关联方的控制范围。因此，不应将前瞻性陈述作为代表公司在任何后续日期的观点。公司不对更新、增加或以其他方式更正本报告中包含的任何前瞻性陈述承担任何义务，以反映在发布日期之后发生的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件、在此日期之后变得明显的不准确，还是其他原因，除非适用的证券法要求。 由于诸多已知和未知的风险和不确定性，公司的业绩或表现可能与这些前瞻性声明中表达或暗示的不同。可能造成实际结果与预期差异的因素包括，但不限于：我们在一个竞争激烈、行业整合程度高的领域运营；我们依赖关键客户，以及我们获取有利合同条款和客户保护的能力；我们产品需求的变化，这可能是由于消费者偏好和口味的变化，或者我们有效创新或营销产品的能力；由于我们无法控制的因素，消费者对我们品牌的忠诚度发生变化；由于对我们产品、成分、包装或加工技术的担忧，对我们的声誉造成的影响；如果我们的产品被掺杂或错误标记，我们可能需要召回产品的可能性；由于零售分销安排的变化，零售货架空间的损失和食品产品销售的干扰；我们依赖第三方有效运营我们的直接仓库配送系统和直接门店配送网络系统；电子商务零售商和销售渠道的发展；对我们制造运营、供应链或分销渠道的干扰；通货膨胀的影响，包括劳动力成本上升；原材料、能源、水和其他供应短缺；我们运营的法律和监管环境的变化；由于诉讼、索赔、法律或监管程序、调查或对我们业务的调查，可能产生的潜在负债和成本；与实施我们的增长战略相关的潜在不利影响或意外后果；我们成功识别和执行收购或处置，以及在此类交易后管理整合或剥离问题的能力；我们市场的地域集中度；我们吸引和留住高素质人员的能力（包括与我们最近宣布的执行领导层过渡相关的风险）；商誉或其他无形资产账面价值的减损；我们保护我们知识产权的能力；我们信息技术基础设施的中断、故障或安全漏洞；气候变化或应对气候变化的法律、法规或市场措施；我们对环境事项的负债、索赔或新法律、法规的暴露；对ESG倡议的关注和不同意见、立法和期望的不断增加；我们债务工具中的契约限制对我们运营的影响；我们对利率变化的暴露；全球金融市场中断的不利影响，包括对我们获得新信贷的能力的影响；我们对任何新的或增加的收入或产品税的暴露；大流行、疫情或其他疾病爆发；我们对美国和其他司法管辖区贸易政策、关税和进出口法规变化的暴露；我们A级普通股因转售而产生的潜在波动性；我们对我们子公司的分配的依赖；根据应收税款协议的支付义务，在某些情况下，可能超过我们实现的或加速实现的税收优惠；特拉华州法律和我们的治理文件以及其他协议的规定，可能限制股东采取某些行动或延迟或阻止股东可能认为有利的接管尝试；我们治理文件中的独家法庭条款；某些重要股东和UtzBrands Holdings, LLC成员的影响，他们的利益可能与我们的其他股东不同；以及我们私募认股权证对我们A级普通股市价和净收入的影响；以及我们在年度报告第I部分第1A项“风险因素”中设定的其他风险和不确定性，以及我们在美国证券交易委员会提交的其他报告中的其他风险和不确定性。 Utz Brands, Inc. 优茨品牌公司consolidated statements of equityfor the thirteen weeks ended March 30, 2025,and March 31, 2024(thousands,exceptShare information)(Unaudited) Utz Brands, Inc. 优茨品牌公司 1. 会计政策概述及重大会计政策摘要 表述基础随附的合并财务报表包括Utz Brands, Inc.（“UBI”）及其全资子公司的财务报表（统称为“公司”）。合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S.GAAP”）编制的，适用于中期财务报表，并遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的会计和披露规则与规定。它们不包括美国GAAP对年度财务报表所要求的所有信息和注释。然而，除非在此披露，截至2024年12月29日结束的年度财务报表中包含的合并财务报表注释所披露的信息没有发生重大变化。截至2024年12月29日的资产负债表是根据2024年12月29日结束的年度经审计的合并财务报表编制的。根据管理层的观点，这样的财务信息反映了根据U.S.GAAP在相应期间公平展示财务状况和经营成果所必需的所有正常和经常性调整。中期经营结果并不一定预示着未来任何期间或全年的预期结果。合并中期财务报表，包括公司的重大会计政策，应与截至本年度结束2024年12月29日的经审计财务报表和注释一起阅读。所有关联公司交易和余额在合并时已消除。 收入确认公司收入主要来自向客户销售咸味零食，包括超市、批发商、俱乐部商店、一元店和折扣店、便利店、独立杂货店、药店、餐饮服务、自动售货机、军事以及其他渠道。公司主要通过其直接门店送货（DSD）网络、直接仓储发货和第三方分销商在大多数美国地区销售产品。这些收入合同通常只有一个履约义务。收入包括向客户收取的运输和手续费，报告金额已扣除变动考虑因素和支付给客户的考虑因素，包括适用的折扣、退货、津贴、贸易促销、消费者优惠券兑换、不可销售产品以及其他成本，其中一些已记录在综合资产负债表和利润（亏损）的“销售与分销”部分。向客户收取的账款和客户应支付的款项被归类为应收账款，需短期支付，因此公司没有显著的融资成分。 公司确认收入当（或及）绩效义务通过将商品控制权转移给客户而满足。商品控制权在商品交付给客户时转移。在客户获得商品控制权之前发生的运输和/或处理费用被视为履行活动，并作为履行成本入账。适用的运输和/或处理费用包含在客户账单中，并在商品控制权转移给客户时作为收入入账。公司评估客户采购订单中承诺的商品，并为每个承诺转移的商品识别一项绩效义务。 公司提供多种形式的传统促销活动，确定这些促销活动的方法取决于当地客户定价和促销实践，范围从合同固定百分比降价到基于实际发生或表现的条款。公司的促销活动是通过零售贸易或直接面向消费者进行的，包括店内展示和活动、特价折扣、消费者优惠券和忠诚度计划。这些活动的成本在相关收入入账时确认，通常先于实际现金支出。因此，对这些成本的确认需要管理层就零售贸易客户或消费者将兑换的促销优惠数量做出判断。这些估计使用各种技术进行，包括类似促销计划绩效的历史数据。截至2025年3月30日，公司设立了1290万美元的储备金，其中包括截至该日期等待最终处理的客户调整的1200万美元，并在2024年12月29日设立了2080万美元的储备金，其中包括截至该日期等待最终处理的客户调整的930万美元。估计费用与实际兑付之间的差异在发生实际兑付时作为管理层估计变更而确认。 最近发布的会计准则在2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03。收入报表-全面收入费用分解披露为了提高财务报告质量，要求公开商业实体在财务报表的附注中披露关于特定费用类别的额外信息，适用于中期和年度报告期。该会计准则更新（ASU）自2026年12月15日后开始的年度报告期和2027年12月15日后开始的中期报告期生效，允许提前采用。修订可以向前或向后适用。公司目前正在评估ASU对公司合并利润表和综合收益（亏损）的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了2023年第09号准则更新。收入税：收入税披露的改进为修订现有的所得税披露指南，主要要求对已缴纳的所得税和实际税率进行更详细的披露。ASU2023-09自2024年12月15日之后的年度报告期开始生效，允许提前采用，并可按预期或追溯方式应用。公司目前正在评估该ASU对公司所得税披露的影响。 2. 脱售 2024年2月5日，公司将其某些资产和品牌出售给了Better-for-You品牌运营公司Our Home™的关联企业（“Our Home”）。根据协议，Our Home的关联企业购买了Good Health和R.W.Garcia品牌、NorthCarolina的Lincolnton和Pennsylvania的Lititz的制造设施以及某些相关资产，并承担了该公司在Nevada州的拉斯维加斯设施租赁和制造运营（简称“Good Health and R.W.Garcia交易”），交易金额为1.675 亿美元，按惯例进行调整。 以下表格总结了2024年2月5日Good Health和R.W.Garcia交易中包含的净资产和负债： 公司确认了来自Good Health和R.W. Garcia销售的收益，金额为4400万美元。Good Health和R.W. Garcia销售的收益在2024年3月31日结束的十三周经营综合收入（损失）合并报表中确认为业务出售收益。2024年4月22日，公司将其位于宾夕法尼亚州柏林和马萨诸塞州菲奇堡的制造设施以及某些相关资产（“制造设施出售”）出售给了Our Home。 该公司和我们的家正在根据与Good Health和R.W. Garcia销售以及制造设施销售相关的过渡服务协议进行运营，这些协议计划在2025年上半年度到期。此外，双方将根据相互合作的共同制造协议进行运营，其中我们的家将共同制造公司的一些产品，而公司将共同制造某些Good Health产品。根据分销协议，某些Good Health产品将继续通过公司的DSD网络为我们的家进行分销和销售。根据这些协议，公司从我们的家获得了约1870万美元的预付款，公司将通过过渡服务和共同制造协议期间的营业收入来确认这笔预付款。 3. 库存 库存包括以下内容： 4. 财产、厂房与设备，净值 财产、厂房和设备净值包括以下内容： 5. 商誉及无形资产净额 Aroll-forward of goodwill is as follows: 6. 应收账款 合同由公司与独立运营商（“IOs”）签订，以销售产品分销渠道，包括向公司出具的票据，在某些情况下。这些票据的利率在5.00%到10.55%之间，期限通常为1至10年。截至2025年3月30日和2024年12月29日，IOs的应收票据余额分别为1340万美元和1380万美元，分别以贷款对应的渠道作为抵押。公司还向美洲银行和另外两家银行出售了某些票据。公司还拥有与IOs应收票据销售相关的应付款项票据。见。备注10. 紧急情况。 7.递增费用及其他 当前应计费用和其他包括以下内容： 8. 术语债务，循环信贷额度及其他应付款项 Term