Altisource Portfolio Solutions 2025年季度报告

第一部分——财务信息 ALTISOURCE 股份有限公司 简明合并资产负债表(千位，除个人分享数据外) ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 简化合并权益（亏损）表（千） ALTISOURCE 立源投资组合解决方案有限公司 简化合并现金流量表(in thousands)) ALTISOURCE 资产解决方案股份有限公司 简要合并财务报表附注 注意1 — 组织与展示基础 业务描述 Altisource Portfolio Solutions S.A. 及其子公司（可能被称为“Altisource”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”），是一家为房地产业和抵押贷款行业提供综合服务和市场的公司。结合卓越的运营和创新的服务与技术的组合，Altisource 帮助满足我们服务的不断变化的市场需求。 我们在纳斯达克全球精选市场以“ASPS”为代码公开上市。我们根据卢森堡大公国法律设立。 我们通过两个可报告的业务板块进行运营：服务与房地产并且起源此外，我们报告企业及其他分别（参见第22条注释，了解我们的 会计与报告基础 未审计的临时简化合并财务报表是根据美国公认会计准则（“GAAP”）为临时财务信息制定的，并按照10-Q表格指导和证券交易委员会（“SEC”） Regulation S-X第10条的规定编制。因此，这些财务报表不包括GAAP对完整合并财务报表所要求的所有信息和注释。在管理层看来，临时数据包括了所有认为必要的正常反复调整，以公正地呈现所报告的临时期间的结果。根据GAAP编制临时简化合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设影响报告的资产和负债金额，以及在临时简化合并财务报表日期对或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。在合并过程中消除了公司内部交易和账户。某些以前年度资产负债表金额已被重新分类，以符合当年的报告格式。 Altisource整合了Best Partners Mortgage Cooperative, Inc.，该机构由美国抵押贷款合作公司（“MPA”）管理，而MPA是Altisource的全资子公司。Best Partners Mortgage Cooperative, Inc.是一家名为Lenders One的抵押贷款合作社。® （贷方一）。MPA根据管理协议为贷方一提供服务，该协议于2025年12月31日结束（MPA可选择续签三个连续的五年期）。 根据MPA与Lenders One之间的管理协议，其中MPA作为管理公司，代表对一家可变利益实体的可变利益。MPA是Lenders One的主要受益人，因为它有权指导对合作社经济绩效影响最大的活动，并享有从合作社获得收益的权利。因此，Lenders One在随附的简化合并财务报表中以合并方式呈现，成员利益反映为非控制利益。截至2025年3月31日，Lenders One的总资产为40万美元，总负债为10万美元。截至2024年12月31日，Lenders One的总资产为40万美元，总负债为30万美元。 此过渡期简化合并财务报表应与截至2024年12月31日之年度的10- K表格年度报告一并阅读，并参照2025年3月31日上报美国证券交易委员会（SEC）的文件。 目录 )ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 译为：阿尔蒂索斯投资组合解决方案有限公司注释至缩编合并财务报表持续 公允价值计量 公允价值是指测量日时，在市场参与者之间进行有序交易中，转移资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。用于衡量公允价值的输入的三级层次结构，优先考虑用于衡量资产和负债公允价值的方法中的输入，如下所示： 一级—在活跃市场中相同资产和负债的报价水平2—可观察的输入，除了报价价格外，还包括在一级和三级中的—不可观测的输入，这些输入由少量或没有市场活动支持，对资产或负债的公允价值具有重要意义。 金融资产和金融负债的分类基于对公允价值计量有显著影响的最低输入水平。我们对特定输入对公允价值计量重要性的评估需要判断，并可能影响所计量资产和负债的估值及其在公允价值等级中的位置。 近期通过的会计声明 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09。收入所得税（主题740）：收入所得税披露的改进本标准修订了编制规则，以提高收入税披露的透明度和决策有用性，提供信息以便更好地评估一个实体的运营以及相关税务风险、税务筹划和运营机会对其税率及未来现金流前景的影响。公司自2025年1月1日起采用此标准，并予以预期适用。采用此新标准对公司的简化合并财务报表没有产生重大影响。 未来采用新会计公告 2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03，利润表 - 综合收益报告 - 费用分解披露（二级主题220-40）本标准修改了编码，以加强财务报表附注中对某些成本和费用在过渡期和年度报告期间所披露信息的披露要求。本标准将于2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的过渡期间生效。允许提前采用本标准。公司目前正在评估该指南对其简并式合并财务报表可能产生的影响。 注 2 — 客户集中度 奥尼蒂 Onity集团股份有限公司（包括其子公司，“Onity”）（原Ocwen金融公司，“Ocwen”）是一家拥有并管理其抵押贷款服务权（“MSRs”）的住宅抵押贷款服务提供商，包括其他方拥有经济利益的MSRs，以及为他人拥有的贷款提供次级服务。 在2025年3月31日结束的三个月内，Onity是我们最大的客户，占我们总收入45%。Onity根据服务协议及其修正案（统称为“Onity服务协议”）向我们购买了某些抵押服务，该协议的有效期延伸至2030年8月。某些Onity服务协议包含一个“最惠国”条款，同时也赋予各方重新谈判定价权等其他权利。 Onity的收入主要来自Onity作为服务提供商时，我们服务的和次级服务的贷款组合所获得的收入，以及根据Onity服务协议直接从Onity获得的收入。截至2025年3月31日和2024年的三个月，我们分别从Onity确认了1940万美元和1760万美元的收入。Onity的收入占各业务部分和合并收入的比例如下： 目录 )ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 译为：阿尔蒂索斯投资组合解决方案有限公司注释至缩编合并财务报表持续 我们赚取与Onity服务和支持的资产组合相关的额外收入，当非Onity或MSR所有者选择Altisource作为服务提供商时。截至2025年3月31日和2024年的三个月，我们分别确认了220万美元和280万美元的此类收入。这些金额不包括在上文中提到的从Onity获取的收入以及Onity收入占收入的比例中。 截至2025年3月31日，来自Onity的应收账款总额为560万美元，其中已开具发票的金额为400万美元，未开具发票的金额为160万美元。截至2024年12月31日，来自Onity的应收账款总额为440万美元，其中已开具发票的金额为310万美元，未开具发票的金额为130万美元。 Rhythm Rithm Capital Corp.（单独，或与其一个或多个子公司共同，或其一个或多个子公司单独，“Rithm”）是一位专注于房地产和金融服务行业的资产管理人。 Onity披露，Rithm是其最大的服务客户之一。截至2024年12月31日，Onity报告称，大约14%由Onity服务和支持的贷款（按未偿还本金余额“UPB”衡量）以及Onity服务的所有逾期贷款中大约63%与Rithm的MSR或MSR权利（以下简称“相关MSR”）有关。 Rithm仅向我们购买所拥有房地产的经纪服务（简称“REO”），无论受托人是谁，但在某些限制条件下，针对在《合作经纪协议》及修订条款中明确并依据该条款规定的某些MSR，以及相关的函件协议（统称为“Rithm经纪协议”），期限延长至2025年8月。 截至2025年3月31日和2024年的三个月内，根据Rithm经纪协议，我们分别确认了Rithm的600万和700万美元的收入。截至2025年3月31日和2024年的三个月内，当除Rithm外的其他方选择Altisource作为服务提供商时，我们分别确认了250万和290万美元的额外收入，与主题MSRs相关。 注3 — 应收账款，净额 应收账款净额包括以下内容： 总计 未开票应收账款包括来自某些房地产资产管理服务、REO和抵押品赎回销售以及产权和结算服务的应收账款，对于这些服务，我们通常在提供服务时确认收入，但在销售结算时收取。未开票应收账款还包括来自抵押品赎回受托服务和物业翻新服务的应收账款，对于这些服务，我们通常在服务提供期间确认收入，但在服务完成后开具发票。我们还包括在一个月内赚取但在下一个月开具发票的未开票应收账款金额。截至2025年1月1日，总应收账款为1820万美元，其中已开具发票的为1070万美元，未开具发票的为740万美元，减去310万美元的信贷损失准备金，净应收账款为1510万美元。截至2024年1月1日，总应收账款为1480万美元，其中已开具发票的为980万美元，未开具发票的为500万美元，减去310万美元的信贷损失准备金，净应收账款为1170万美元。 我们通过向客户销售产品和服务的应收账款，在公司的合并财务报表中被净额记录。我们根据历史核销、历史回收、基于应收账款合同条款的逾期账户分析、相关市场及行业报告以及我们对我们客户经济状况的评估（如已知），监控和估算信贷损失准备金。估计的信贷损失在确定金融资产不再可回收的期间进行核销。无法保证实际结果不会与估计有差异，或者未来考虑这些因素不会导致我们的信贷损失准备金增加或减少。 备注 4 — 预付费用及其他流动资产 预付费用和其他流动资产包括以下内容： 备注5 — 前提及设备，净值 房屋和设备，净包括以下内容： 减值和摊销费用分别为2025年3月31日和2024年期间的20万美元和30万美元，包括在附表的简要合并损益表和综合损失表中的运营资产成本收益及非运营资产的销售、一般和行政费用中。 ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 简要合并财务报表附注持续) 注6 —— 经营租赁下的使用权资产，净 使用权资产在经营租赁下，净额包括以下内容： 经营租赁的摊销为2025年3月31日止的三个月0.2百万美元，2024年同期为0.4百万美元，并包含在附表的简化合并利润表和综合收益表中经营资产的收入成本以及非经营资产的销售、一般和行政费用中。 备注7 — 商誉及无形资产净额 无形资产，净 无形资产净额包括以下内容： 2025年及2024年3月31日止三个月的确定使用寿命无形资产摊销费用分别为130万美元，分别。2025年至2029年预测的年度确定使用寿命无形资产摊销费用分别为510万美元、490万美元、470万美元、440万美元和210万美元。 注8 — 其他资产 其他资产包括以下内容： ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 简要合并财务报表附注持续) 注意9 — 应付账款、应计费用及其他流动负债 应付账款和应计费用包括以下内容： 循环贷款协议 2024年6月3日，与公司的翻新业务相关，Altisource Solutions, Inc.（Altisource Portfolio Solutions S.A.的间接子公司）与当时关联方Altisource Asset Management Corporation（“AAMC”）（以下简称“循环贷款协议”）签订了循环贷款协议。 根据循环贷款协议条款，AAMC将不时地向Altisource提供贷款，具体贷款由Altisource提出。循环贷款协议赋予Altisourc