MSA Safety Inc 2025年季度报告

美国证券交易委员会华盛顿特区，20549FORM 10-Q ☒根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的季度报告截至2025年3月31日的季度或 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条而提交的过渡报告 MSA 安全有限公司 (Exact name of registrant as specified in its charter) 宾夕法尼亚州(国家或其他司法管辖区/incorporation or organization) 通过复选标记表明注册人（1）在其前12个月内已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有报告，并且（2）在过去90天内受制于此类提交要求。是No 请对前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）根据S-T条例第405条应提交的每一份交互数据文件，用对勾符号标明注册人是否已以电子方式提交。是No 通过复选标记表明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 若为新兴成长公司，请以勾选标记表明注册人已选择不使用延期过渡期以遵守依据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则。 表明通过勾选标记，注册人是否为空壳公司（根据交易所规则12b-2的定义）。是 ☐ 否 Act). 根据第12(b)条法案注册的证券：每门课程的标题交易代码（在各交易所注册的名称）普通股，无面值MSA纽约证券交易所截至2025年4月25日，注册人39,305,893股普通股票已发行在外。 目录 第一部分 合并简要利润表（未经审计）3简明合并综合收益表（未经审计）4精简合并资产负债表（未经审计）5合并简要现金流量表（未经审计）6浓缩合并变动留存收益和其他综合损失累计表（未经审计）7附注于简明合并财务报表（未经审计）8 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析223.关于市场风险的定量和定性披露29 4.控制与程序29 第二部分 2.未注册证券销售及募集资金用途306.展示30 目录第一部分。财务信息 第一项。财务报表 未经审计 （以千为单位，每股值除外） 补充现金流信息： 未经审计MSA 安全有限公司NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 注释1—报告基础 MSA安全公司及其子公司（“MSA”或“本公司”）的合并简要财务报表未经审计。这些未经审计的合并简要财务报表包括管理层认为有必要公正列示本公司经营成果的所有调整，其中包括正常重复性调整。公司间账户和交易已予以抵销。这些未经审计的合并简要财务报表中报告的结果未必能代表全年可能实现的结果。2024年12月31日的资产负债表数据来源于经审计的合并资产负债表，但未包含根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，简称“U.S. GAAP”）要求披露的所有内容。本10-Q报告应与截至2024年12月31日止年度的本公司10-K报告一起阅读，该报告包含了根据U.S. GAAP要求披露的所有内容。 在2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09（“ASU 2023-09”），所得税披露的改进ASU 2023-09要求报告实体提供其有效税率调节的分解信息以及所缴纳的所得税信息。该准则还包括其他若干修订，旨在提高所得税披露的有效性。ASU 2023-09 对公共商业实体适用于始于2024年12月15日之后的年度期间。除披露范围扩大外，我们预计ASU 2023-09的采用对整体合并财务报表不会产生重大影响。 2024年11月，FASB发布了第2024-03号会计准则更新（“ASU 2024-03”），收入报表费用分拆 (“DISE”)ASU 2024-03要求公共商业实体的利润表费用进行细化披露。ASU 2024-03并未改变实体在利润表正面列示的费用项目；相反，它要求将某些费用项目细化为特定类别，并在财务报表附注中的披露部分进行说明。经ASU No. 2025-01修订，利润表—报告综合收益—费用分列披露, ASU 2024-03 的规定对 2026年 12 月 15 日之后的财政年度及 2027 年 12 月 15 日之后开始的财政年度中的中期报告生效，允许提前采用。除扩大披露范围以包含更细化的损益表费用类别外，我们预计采用 ASU 2024-03 不会对整体合并财务报表产生重大影响。 注释2—收入确认 我们主要通过制造和销售一系列安全产品及解决方案来产生收入，这些产品及解决方案旨在保护全球工人和设施基础设施的健康与安全。我们的客户通常分为两类：分销商以及工业用户或终端用户。所有客户类别在现金流方面具有相似的性质、时间和不确定性。因此，对于这两类客户，收入确认的基本原则是相同的。 我们根据《客户合同收入》（ASC 606）准则核算收入。产品及解决方案的销售收入在存在充分证据证明交易安排且控制权转移至客户时确认，这通常发生在产品发运给客户或（对某些客户而言）产品交付至客户场地时。我们根据当地惯例和市场特点制定发运条款。未经我们向客户发运的订单或其他授权文件授权，我们不会发运产品。我们的付款条款因客户类型、所在地及提供的产品和解决方案而异；但大多数情况下，开票至付款到期之间的期限并不显著。 收入是指我们预期通过转移商品或提供服务而收到的款项金额。客户开具的发票金额和应收款项在未经审计的合并资产负债表中归类为应收账款。我们针对信用损失做出适当计提，这些信用损失在历史上相对于我们的净销售收入微不足道。某些与客户的合同可能包含可变对价因素，该因素在合同收入确认时按其对单个合同的重要性进行估计。可变对价可能包括数量激励返利和绩效保证。返利基于达成一定水平的采购和其他在既定分销计划中记录的性能标准。这些返利根据对客户的预期销售额进行估计，并在客户赚取时作为净销售收入的减少额进行递延。与产生收入的经营活动相关的销售税、增值税和其他税金上缴政府，不计入收入。 目录 根据安排条款，我们可能会推迟确认我们未来有义务的收入，这可能包括租赁（公司作为出租方）、培训、延长保修、软件订阅、维护和技术服务，直至该义务得到履行时为止。当无法确定可观察价格时，我们采用成本加成法来确定单独履约义务的单独售价。我们选择在产品控制权转移至客户时将运输和 Handling 成本确认为费用。这些成本包含在未经审计的合并损益表中的“产品销售成本”项目中。向客户开具的运输和 Handling 费用包含在未经审计的合并损益表中的“净销售额”项目中。 履行义务 该公司在根据与客户签订的合同条款确认履约义务并满足时确认收入，这通常发生在按照销售合同条款和条件转移控制权时。对于大多数与客户的合同而言，这导致在合同装运条款履行时进行时点收入确认。 收入解构 参考注释9—部门信息，以进行按部门和产品类别分解收入的细分，因为我们认为这最能描绘经济因素如何影响我们收入的性质、金额、时间和不确定性。 出租方安排 该公司部分收入来源于其作为出租方的多种租赁合同，主要是消防服务合同。此类安排在整个合同期内提供定期付款。这些付款涵盖设备提供，以及包括维护和利息在内的多项服务。 管理型消防服务合同符合作为销售型租赁进行会计处理的标准。根据ASC 842，租赁协议，这些合同包含租赁和非租赁成分。要使一个成分独立，客户应能够单独或与其他客户可轻易获得的资源一起享受该成分的使用权，并且该成分的使用权不应高度依赖或高度关联于其他底层资产或成分的其他使用权。 对于管理型消防服务合同，设备提供的收入被视为租赁组成部分，并在租赁开始时按时点收入确认原则予以确认。在确认此类收入时，对于销售型租赁的投资会建立一项资产。维护收入，被视为非租赁组成部分，以及利息，在租赁期间按月确认。截至2025年3月31日，管理型消防服务合同的剩余维护履约义务为3340万美元，预计将在约3年内分摊确认至收入。 公司租赁收入及利息收益，包含在未经审计的简明合并利润表中，对截至2025年3月31日止季度或2024年均不构成重大影响。 实务应急措施与豁免 我们不会披露（i）原预期期限为一年或更短的合同以及（ii）我们有权就已完成的服务开具发票的合同中未满足履约义务的价值。 如果我们不评估合同是否具有显著的融资成分，那么在合同订立时预期客户付款与承诺货物或服务转移给客户的期间将是一年或更短。 当我们发生销售佣金时，我们通常会将其费用化，因为摊销期将不会超过一年。这些成本在我们的合并利润表中记录在销售、一般及行政费用内。-9- 目录 注意3—现金及现金等价物 该公司数家子公司参与一项名义现金池安排，用以管理全球流动性需求。作为一项主净额结算安排的一部分，参与者将其现金余额合并至同一金融机构的现金池账户中，并具备抵消某参与者银行透支额度的能力，该额度由另一参与者的正现金流账户余额承担。根据主净额结算安排条款，该金融机构有权、有能力并意图将一个账户的正余额抵消另一个账户的透支金额。各账户中的金额均未被质押且无使用限制。因此，与该现金池安排相关的净现金余额被列入未经审计的合并资产负债表中的现金及现金等价物。 注意4—重组费用 截至2025年3月31日的三个季度内，我们记录了190万美元的结构重整费用。截至2025年3月31日的三个季度内，美洲区190万美元的结构重整费用，与为应对宏观经济状况而进行的组织规模调整措施有关。截至2025年3月31日的三个季度内，国际区900万美元的结构重整费用，主要与为优化我们的制造足迹而进行的持续举措以及为应对宏观经济状况而进行的组织规模调整措施有关。截至2025年3月31日的三个季度内，公司区600万美元的结构重整费用，与为应对宏观经济状况而进行的组织规模调整措施有关。 在2024年3月31日结束的三个季度内，我们记录了300万美元的结构性费用。在2024年3月31日结束的三个季度内，美洲业务部门的结构性费用为300万美元，与制造足迹优化活动有关。在2024年3月31日结束的三个季度内，国际业务部门的结构性费用为1900万美元，与管理工作重组以及推动盈利增长和提高生产力的持续举措有关。在2024年3月31日结束的三个季度内，企业部门的结构性费用为800万美元，与足迹优化活动和管理工作重组有关。 重组储备包含在随附的未经审计的合并资产负债表的“其他流动负债”中。按业务部门划分的重组活动和储备余额如下： 注释6—固定资产 Note 7—重分类出累积其他综合损失 累计其他综合损失的变化如下： (a)从累积其他综合收益重新分类至净利润的金额包含在净定期养老金及其他退休后福利成本的计算中（参见注释15—养老金及其他退休后福利）。 目录 注意8—股本 优先股- 公司授权发行100,000股面值为50美元的4.5%累积优先非投票股，该股票可按52.50美元赎回。截至2025年3月31日和2024年12月31日，已发行71,340股，并持有52,998股库存股。未经审计的简明合并资产负债表中，按成本列示的库存股中包含180万美元与优先股相关。在截至2025年3月31日或2024年的三个月内，公司未购买任何优先股并随后持有为库存股。公司还授权发行1,000,000股面值为10美元的第二累积优先投票股。截至2025年3月31日或2024年12月31日，尚未发行任何股票。 普通股- 该公司已授权发行1亿8千万股无面值普通股。截至2025年3月31日和2024年12月31日，已发行股份数量分别为6,208,139,191股和3,929,886,180股。在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，未发行新股。截至2025年3月31日和2024年12月31日，在外流通股份数量分别为3,929,886,180股和3,926,008,0股。 库