SS&C Technologies Holdings Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q 截至2025年3月31日的季度按第13条提交的季度报告☒《1934年证券交易法》第15(d)条遵照第13节提交的过渡报告☐《1934年证券交易法》第15(d)条从到委员会文件编号001-34675 SS&C 技术控股有限公司 (Exact name of Registrant as specified in its charter) 860-298-4500特拉华州(州或其他管辖区)/incorporation or organization)80 Lamberton RoadWindsor, CT 06095(主要执行办公室地址，包括邮政编码)(登记人的电话号码，包括区号) 71-0987913(I.R.S. Employer Identification No.) 通过√标记，表明注册人： (1) 在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的报告，以及 (2) 过去90天来已受到此类申报要求。是 ☒ 否 ☐ ：标明是否注册人已电子提交并在其公司网站（如有）上发布根据规则S-T第405条要求提交和发布的每份交互式数据文件，在过去的12个月期间（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期间）。是 ☒ 否 ☐ 标明是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。（勾选一项）： INDEX PART 1. 财务信息 SS&C Technologies Holdings, Inc.，或简称“SS&C Holdings”，是我们最高层控股公司。SS&C Technologies, Inc.，或简称“SS&C”，是我们主要运营公司，同时也是SS&C Technologies Holdings, Inc.的全资子公司。“我们”、“我们”、“我们的”以及“公司”均指SS&C Technologies Holdings, Inc.及其合并子公司，包括SS&C。 本10-Q表格季度报告可能包含《1933年证券法》第27A条及《1934年证券交易法》第21E条所定义的前瞻性陈述。为此，本报告中任何非历史事实陈述均应被视为前瞻性陈述。在不限制前述规定的前提下，\"believes\"、\"anticipates\"、\"plans\"、\"expects\"、\"estimates\"、\"projects\"、\"forecasts\"、\"may\"、\"assume\"、\"intend\"、\"will\"、\"continue\"、\"opportunity\"、\"predict\"、\"potential\"、\"future\"、\"guarantee\"、\"likely\"、\"target\"、\"indicate\"、\"would\"、\"could\"及类似表述均旨在指明前瞻性陈述。本10-Q表格季度报告中“风险因素”部分所讨论的重要因素，以及于2024年12月31日结束年度的10-K及10-K/A年度报告（分别于2025年3月3日及3月4日提交至证券交易委员会），以及其他相关内容，均可能导致实际结果与本文及管理层不时发布的其他前瞻性陈述所表述的内容产生重大差异。我们不承担更新其前瞻性陈述以反映未来事件或情势的义务。 PART I 第一项。财务报表 （以百万为单位，每股数据除外）（未经审计）SS&C 技术控股有限公司及其子公司精简合并资产负债表 资产 流动资产：现金及现金等价物$ 515.0 $ 567.1 应收资金和代客持有的资金4,560.4 3,162.2 应收账款，分别扣除33.3和31.6的信用损失准备936.3 902.0 合同资产58.8 47.6预付费用及其他流动资产167.9 179.8 约束性现金及现金等价物3.5 3.7总流动资产6,241.9 4,862.4 固定资产净额（注2）296.9 299.6 经营租赁使用权资产192.3 190.6 投资（注释3）174.0 177.4 现金、现金等价物和受限现金、现金等价物的调节： SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES NOTESTO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Unaudited) 注意1—报告基础和合并原则 随附的财务报表已根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制。这些会计准则与包含于我们截至2024年12月31日年度报告10-K表格和10-K/A表格（分别于2025年3月3日和3月4日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交）（以下简称“2024年10-K报告”）中审定的合并财务报表所采用的会计准则一致。管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含了所有必要的调整（除简明合并财务报表注释中另有说明外，仅包括正常重复性调整），以公允地反映我们截至2025年3月31日的财务状况、截至2025年3月31日三个月的经营成果，以及截至2025年3月31日和2024年三年期的现金流量。这些报表不包括GAAP要求年度财务报表所需的所有信息和脚注。本报告中包含的简明合并财务报表应与2024年10-K报告中包含的截至2024年12月31日的审定的合并财务报表和脚注一起阅读。截至2024年12月31日的合并资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包括GAAP要求年度财务报表所需的所有披露。截至2025年3月31日三个月的经营成果未必能反映任何后续季度或全年的预期结果。 随附的未经审计的合并财务报表包括SS&C Technologies Holdings, Inc.及其子公司的账目，其中包括我们为主要受益人的可变利益实体（“VIE”）。合并过程中已抵销所有公司间余额和交易。 我们在一个运营部门和一个可报告部门中运营。我们的首席运营决策者（“CODM”）是我们的总裁兼首席运营官，他审查以合并方式呈现的财务信息。我们的CODM将合并净利润作为衡量部门盈利或亏损的唯一指标，并用于决定如何进行资源分配决策。重大部门费用包括软件支持服务收入的成本、许可证、维护和相关收入的成本、销售和市场、研发以及一般和行政费用。对于2025年3月31日结束的三个季度期间及2024年发生的这些重大及其他部门费用，请参阅我们的简明合并全面收益表。 近期会计公告尚未生效 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，所得税信息披露的改进 (主题 740)标准要求进行更详细的披露，具体涉及有效税率调节和已缴纳的所得税。新要求自2024年12月15日之后开始的财政年度起生效，采取前瞻性应用。我们计划于2025年12月31日止的合并财务报表中采用该标准，预计该标准将仅影响财务报表披露，不会影响我们的财务状况、经营成果或现金流量。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，：损益表—报告综合收益—费用分离披露（专题220-40）：损益表费用的分离，要求公共实体在财务报表附注中按中期和年度披露特定费用类别的更多信息。ASU 2024-03自2026年12月15日之后开始的财政年度以及自2027年12月15日之后开始的中期期间生效，并允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2024-03的影响。 Note 2—Property, Plant and Equipment, net 固定资产和相关累计折旧如下（单位：百万）： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，折旧费用分别为1780万美元和1790万美元。与资本化的软件开发成本相关的摊销费用分别为3430万美元和2810万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，待售资产分别为590万美元，并在我们的简化合并资产负债表中列示为预付款项和其他流动资产。截至2025年3月31日和2024年12月31日，总计3700万美元和3600万美元的未结固定资产增加额，计入应付账款和其他应计费用，列示于我们的简化合并资产负债表。 注释3—投资 投资如下（单位：百万）： 未实现的股票证券收益和损失如下（单位：百万）： 公允价值计量 ：权威的会计准则关于公允价值测量的指南建立了一个三级公允价值层次，该层次确定了在公允价值测量中使用的输入的优先级。这些层级包括：第一级，被定义为活跃市场中可观察的输入，例如报价价格；第二级，被定义为活跃市场中除报价价格之外的输入， 直接或间接可观察的；以及第3级，定义为缺乏市场数据或几乎没有市场数据，因此需要企业自行制定假设的投入。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们持有某些投资资产和某些负债，这些资产和负债被要求按公允价值进行常规计量。这些投资包括货币市场基金和可交易股权证券，其中公允价值是使用活跃市场中的报价价格确定的。因此，这些投资的公允价值计量在下方表格中已被归类为第一级。 我们将采用公允价值计量选择作为实用程序，并将按公允价值计量的投资排除在以下表格之外。延期补偿负债的公允价值，其中已计入基础假设投资（主要为股权证券）的假定收益或损失，在以下表格中已归类为第一级。现金、应收账款净额、短期借款和应付账款的公允价值近似于其账面价值，因为这些工具具有短期到期日。 截至2025年3月31日，合并简要资产负债表包括1.733亿美元现金及现金等价物，100万美元受限现金以及36.655亿美元应收款项和代表客户持有的资金。截至2024年12月31日，合并简要资产负债表包括1.842亿美元现金及现金等价物，250万美元受限现金以及24.508亿美元应收款项和代表客户持有的资金。 (2)包含在合并资产负债表中。(3)包含在合并资产负债表中的其他长期负债。 我们持有未包含在上表中的多家私募基金的股权投资。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们在私募基金的投资额分别为840万美元和860万美元，其中720万美元和730万美元分别采用净资产价值作为公允价值的实务处理方法进行计量，120万美元和130万美元分别采用权益法会计核算。私募基金投资代表了对国内外不同行业领域的底层资产投资。 通常情况下，我们在私募股权基金的投资不可转让，或需长期持有，且通常不允许从私募股权公司合伙企业中撤资。与我们的私募股权基金投资相关的最大损失风险仅限于其在实体中的账面价值。 注意4—未合并的关联公司 对非合并子公司的投资如下（单位：百万）： 对非合并子公司的投资按照权益法进行会计处理。我们记录非合并子公司结果的相应份额以及与基础差异相关的摊销费用，在综合收益表中非合并子公司的净权益部分列示。 注意5—收购 以下未经审计的备考信息仅为说明目的，并假设Battea-Class Action Services, LLC（“Battea”）的收购于2023年1月1日生效，并在作出某些调整后（包括无形资产的摊销、利息、交易成本和税收效应）。该未经审计的备考信息（单位：百万美元）不应被视为若收购实际在该日期发生则可能获得的历史结果的指示，也不应被视为未来可能获得的结果指示。 此外，我们在2025年2月收购了FPS信托公司，收购价格为约600万美元。 注释6—商誉 截至2025年3月31日止三个月内商誉摊销价值的变化如下（单位：百万）： Note 7—债务 截至2025年3月31日和2024年12月31日，债务包括以下内容（单位：百万）： 未摊销的原始发行折扣和债务发行成本(33.0) (35.4) 6,857.0 7,009.6 减：长期债务的当期部分20.020.0长期债务$6,837.0 $6,989.6 (1)根据2024年9月递增加入协议，需按季度支付0.2