SS&C Technologies Holdings Inc 2025年季度报告

证券交易委员会 季度报告，根据证券交易法第13条或第15(d)条规定☒1934年法案 SS&C 技术控股有限公司 71-0987913(I.R.S. Employer国税局雇主识别编号） 指明是否在先前的12个月（或注册人需提交此类报告的较短期限内）已根据1934年证券交易法第13节或第15节(d)项提交了所有必须提交的报告，以及（2）在过去的90天内已接受此类报送要求。是 ☒ 否 ☐ 标明是否登记人在其企业网站上已电子提交并发布，如适用，在先前12个月内（或登记人被要求提交和发布此类文件的较短期限）根据S-T规则405提交和发布的每 请在方框内勾选注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。（勾选一项）： 如果您是一家新兴成长型企业，请通过勾选复选框表明注册人已选择不使用延长过渡期来遵守任何新的或根据《证券交易所法》第13（a）节提供的修订后的财务会计准则。 在注册表中用勾选标记表示该公司是否为壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ SS&C 技术控股有限公司 索引 第一部分：财务信息 334567152223232424252526项目1. 财务报表（未经审计）2025年3月31日和2024年12月31日的缩编合并资产负债表2025年3月31日止三个月和2024年的合并综合收益表摘要2025年3月31日及2024年三月份现金流量汇总表2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的股东权益浓缩合并报表备注：缩编合并财务报表项目2. 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析项目3.关于市场风险的定量和定性披露项目4.控制与程序第二部分。其他信息项目1.法律诉讼项目1A. 风险因素项目2：未注册的股权证券销售及所得款项的使用项目6. 展品展览目录签名 SS&C Technologies Holdings, Inc.，或称“SS&C控股”，是我们的一级控股公司。SS&C Technologies, Inc.，或称“SS&C”，是我们主要运营公司，也是SS&C Technologies Holdings, Inc.的全资子公司。“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”均指SS&C Technologies Holdings, Inc.及其合并子公司，包括SS&C。 本季度10-Q表报可能包含根据修正后的1933年证券法第27A节和修正后的1934年证券交易法第21E节定义的前瞻性陈述。为此，本报告中所含非历史事实的陈述可能被视为前瞻性陈述。在此不限制前述内容，以下词语“相信”、“预期”、“计划”、“预计”、“估计”、“预测”、“预测”、“可能”、“假设”、“意图”、“将”、“继续”、“机会”、“预测”、“潜力”、“未来”、“保证”、“可能”、“目标”、“表明”、“将”、“可能”、“能够”以及类似表达旨在识别前瞻性陈述。本季度10-Q报表“风险因素”部分、以及截至2024年12月31日的年度报表10-K和10-K/A（分别于2025年3月3日和3月4日向证券交易委员会提交），其中所讨论的重要因素等，可能导致实际结果与本文及管理团队不时在其他地方作出的前瞻性陈述中所示结果存在重大差异。我们不承担更新前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。 第一部分 SS&C 技术控股有限公司及子公司 简要合并财务报表附注（未经审计） 备注1——报告基础与合并原则 随附的财务报表是根据美国公认会计准则（“GAAP”）编制的。这些会计准则的运用与包含在我们的年度报告10-K和10-K/A表中的、截至2024年12月31日的审计合并财务报表中的原则一致，分别于2025年3月3日和3月4日提交给证券交易委员会（“SEC”）（“2024年10-K表”）。根据管理层的观点，随附的未审计的简化合并财务报表包含了截至2025年3月31日、2025年3月31日止三个月的经营结果以及截至2025年3月31日和2024年的现金流量所需的所有调整（仅包括简化合并财务报表附注中其他地方注明的正常反复调整）。这些报表不包含GAAP规定的年度财务报表所需的所有信息和脚注。本报告中的简化合并财务报表应与截至2024年12月31日、年度审计合并财务报表和脚注一起阅读，这些报表包含在2024年10-K表中。2024年12月31日的合并资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包含GAAP规定的年度财务报表所需的所有披露。截至2025年3月31日止三个月的经营结果并不一定表明后续季度或全年的预期结果。 随附的未经审计的简明合并财务报表包括SS&C Technologies Holdings, Inc.及其子公司的账目，以及我们为主要受益人的可变利益实体（“VIE”）。所有公司间余额和交易已在合并过程中予以消除。 我们在一个运营部门和一个报告部门运营。我们的首席运营决策者（“CODM”）是我们的总裁兼首席运营官，他审查以合并为基础呈报的财务信息。我们的CODM将合并净收入作为衡量部门盈利或亏损的唯一指标，并决定如何进行资源配置决策。重要的部门支出包括软件服务收入成本、许可、维护及相关收入成本、销售和营销、研发以及一般和行政费用。关于截至2025年3月31日和2024年的三个月内发生的这些重要及其他部门支出，请参阅我们的简明合并综合收益表。 最近的会计公告尚未生效 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-09会计准则更新（ASU）。《所得税披露改进措施（第740号主题）》该标准要求对有效税率对账和已支付所得税进行更详细的披露。新要求自2024年12月15日之后的财年实施。我们计划在2025年12月31日结束的年度合并财务报表中采用该标准，我们预计该标准只会影响财务报表的披露，而不会影响我们的财务状况、经营结果或现金流。 在2024年11月，FASB发布了2024-03号会计准则更新。收入表——综合收益支出明细披露（子主题220-40）：收入表支出的细分要求公共实体在财务报表的附注中，按期中和年度的基础上披露特定费用类别的额外信息。ASU 2024-03自2026年12月15日后开始的财政年度以及2027年12月15日后开始的会计期间生效，允许提前执行。公司目前正在评估采用ASU 2024-03的影响。 附注2——固定资产净值 房地产、设备和相关累计折旧如下（单位：百万）： 截至2025年3月31日和2024年，三个月的折旧费用分别为1780万美元和1790万美元。截至2025年3月31日和2024年，与资本化的软件开发成本相关的摊销费用分别为3430万美元和2810万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，待售资产分别为590万美元和590万美元，均在我们的简并合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中体现。截至2025年3月31日和2024年12月31日，未支付的财产、厂房和设备增加额分别为370万美元和360万美元，均在我们的简并合并资产负债表中的应付账款和其他应计费用中体现。 注意3——投资 投资如下（单位：百万）： 未实现损益如下（单位：百万）： 公允价值计量 权威的公允价值计量会计指导确立了三层次的公允价值等级体系，该体系优先考虑用于衡量公允价值的输入数据。这些层次包括：第一层次，定义为可观察到的输入，如活跃市场中的报价价格；第二层次，定义为活跃市场价格之外的输入，这些输入要么直接可观察，要么间接可观察；第三层次，定义为几乎没有市场数据的不可观察的输入，因此要求实体制定自己的假设。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们持有某些投资资产和某些负债，这些资产和负债需要按公允价值进行持续计量。这些投资包括货币市场基金和可交易股票证券，其公允价值是通过使用活跃市场中的报价来确定的。因此，这些投资的公允价值计量已在下表中被分类为一级。我们选择净资产价值作为公允价值的实用方法的投资以及使用公允价值计量替代方法计量的投资被排除在下表之外。下表中的递延补偿负债的公允价值，包括基于基础假设投资的预期收益或亏损，主要是股票证券，被分类为一级。现金、应收账款净额、短期借款和应付账款的公允价值与账面价值大致相等，因为这些工具的短期到期日。 （1）截至2025年3月31日，包括173.3百万美元现金及现金等价物，100万美元受限现金，以及36.6655亿美元应收资金和代客户持有的资金，在简明合并资产负债表上。截至2024年12月31日，包括184.2百万美元现金及现金等价物，250万美元受限现金，以及24.508亿美元应收资金和代客户持有的资金，在简明合并资产负债表上。 （2）包括在简明合并资产负债表的投资中。（3）包括在简明合并资产负债表的其他长期负债中。 我们持有各种私募股权基金的合伙利益，而这些利益未包含在上述表格中。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们在私募股权基金的投资额分别为840万美元和860万美元，其中720万美元和730万美元分别采用净资产价值作为公允价值的实用便捷方法进行衡量，120万美元和130万美元分别采用权益法进行核算。私募股权基金的投资代表了对国内和国际市场各行业部门的底层投资。 通常，我们对私募股权基金的投资是不可转让的，或者存在较长的持有期，且从私募股权公司合营企业撤资通常是不被允许的。与我们私募股权基金投资相关的最大损失风险仅限于其在实体中的投资账面价值。 注意4——未合并联营企业 投资于未合并子公司的金额如下（单位：百万）： 对未合并子公司的投资按照权益法进行核算。我们在未合并子公司权益收益表中记录未合并子公司的比例收益和与基础差异相关的摊销费用，并在简并合并的全面收益表中记录净额。 第五点——收购 以下未经审计的假设信息仅用于说明目的，并假定Battea-Class Action Services, LLC（“Battea”）的收购发生在2023年1月1日，并已对某些调整给予效应，包括无形资产摊销、利息、交易成本和税收影响。此未经审计的假设信息（单位：百万）不应被视为如果收购实际上在那个日期发生，将会获得的历史结果的指标，也不应被视为未来可能获得的结果的指标。 此外，我们于2025年2月以约600万美元的价格收购了FPS信托公司。 注意6——商誉 截至2025年3月31日止的三个月，商誉的携带价值变动如下（单位：百万）： 注意7——债务 截至2025年3月31日和2024年12月31日，债务构成如下（单位：百万）： (1) 根据九月二〇二四年递增合并的规定，需按季度支付0.25%。我们已提前偿还了B-8贷款，并直到二〇三〇年三月没有任何本金季度付款。 (2) A-9贷款将于以下较早时间到期：(1) 二〇二九年九月二十七日；(2) 如果未偿还的91天累计本金总额超过1.5亿美元，则指(2) x的5.5%优先债券到期前的91天。st 提前一天到期或（y）如超过1.5亿美元的累计承诺本金仍为未偿，则适用循环信贷额度st 到期日之前的一天，无论是(x)还是(y)先到。 截至2025年3月31日，我们已遵守所有财务和非财务条款。(3) 自2024年12月31日结束的财政季度起，前八个财政季度需按季度支付。预定季度支付将从下一个季度开始增加到1.250%，直至A-9贷款到期日。 公平债务价值 财务工具的账面价值和公允价值如下（单位：百万）： 上述公允价值，属于第二级负债，是根据可比的公开市场价格计算得出的。 第八条——股东权益 股票回购计划 2023年7月，我们的董事会授权了一项股票回购计划，该计划使我们能够在董事会授权的一周年之前，在公开市场或通过私下协商交易中回购总计高达10亿美元的未偿还普通股，除非董事会提前终止。2024年7月，我们的董事会再次授权了一项股票回购计划，该计划使我