贝斯美机构调研纪要

调研日期: 2025-04-29 绍兴贝斯美化工股份有限公司是一家专业从事环保型农药医药中间体、农药原药及农药制剂的研发、生产和销售的企业。公司主要产品包括环保、高效、低毒农药二甲戊灵的原药、中间体、制剂等,是国内仅有的具备二甲戊灵原药、中间体、制剂全产业链生产研发能力的农药企业之一。此外,公司还积极利用二甲戊灵中间体合成中产生的副产品,开发了甲氧虫酰肼、氟苯虫酰胺、苯唑草酮三个农药品种的合成工艺,形成了“1+3”的产业链布局。公司和子公司江苏永安均为国家高新技术企业,拥有高水平研发人员,将技术研发创新作为公司未来可持续发展的主要驱动力。2021年,公司成功入选2021年度浙江省“专精特新”中小企业名单,展示了公司在技术研发、核心技术优势等方面的实力。未来,公司将继续专注于环保型农药的研发和生产,加大在技术研发、产能扩张和营销网络方面的投入,推动国内环保型农药行业的进一步发展,成为国内一流、世界知名的环保型农药医药中间体及原药生产商和供应商。 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、公司对于产业链上下游延伸有何安排,对公司业绩指引提升是否有帮助? 尊敬的投资者您好! 依托二甲戊灵产业链基础,公司在报告期内积极推进安徽铜陵"年产 8,500 吨戊酮系列绿色新材料项目"的投产。至 2024年四季度末,戊酮装置已稳定运行,产品质量合格,产销状态平稳,装置经济性已达到预期状态。在戊酮装置的基础上,公司积极切入碳五类高价值化学品领域,持续推动"年产12,100 吨环戊烷系列绿色新材料项目"、"年产 20,000 吨特种醇系列绿色新材料项目"等项目,实现产业链延伸发展和战略性新材料产业布局。此外,公司积极研发环烯烃共聚物(COC)等高端新材料产品,为公司未来的产品布局和业务拓展提供持久动力。 感谢您对公司的关注! 2、公司年产 8,500 吨戊酮系列绿色新材料项目建设情况如何,公司在碳五综合利用领域的领先优势体现在哪些方面?尊敬的投资者您好!公司的"年产 8,500 吨戊酮系列绿色新材料项目"已于2024年投产,目前装置稳定运行,产品质量合格,产销状态平稳,装置经济性已达到预期状态。 依托戊酮装置,公司在国内碳五综合利用领域处于领先地位。装置投产后,不但可以满足公司二甲戊灵生产的 3-戊酮需求,实现关键原材料自产,还新增正戊烯、2-戊酮、环戊烯等精细化工产品,部分产品可实现进口替代。公司以戊酮系列绿色新材料项目为切入点,向碳五新材料领域进行深入布局和发展。 公司持续推动"年产12,100 吨环戊烷系列绿色新材料项目"、"年产 20,000 吨特种醇系列绿色新材料项目"等项目。目前环戊烷已进入试生产阶段,产品可用于制冷剂、发泡剂等领域,下游应用的市场规模比较大。公司将积极研发碳五下游产品,逐步向产业链下游延伸,产品由有机化工中间体逐步向终端应用领域进行拓展。 公司持续围绕产业链进行延伸、补充、强化发展,通过研发创新,掌握了"间戊二烯原材料预处理技术"、"间戊二烯选择性加氢技术"、 "戊醇脱氢催化技术"、"戊醇脱水催化技术"、"3-戊酮生产及精制技术"、"正戊烯生产及精制技术"、"环戊烯水合技术"等均为行业专属、业内领先的技术专长,上述技术专长拓宽了公司的产品线,有效增强了公司产品的综合竞争力,为公司带来广阔增量空间,也为公司进入碳五新材料领域、实现全产业链深度整合运营并向碳五类高价值化学品领域延伸奠定了坚实的基础。 3、在全球农药市场竞争日益激烈的背景下,公司子公司宁波捷利克的渠道和业务模式有何优势尊敬的投资者您好!宁波捷力克是国内领先的农药出口企业。作为农药出口企业,捷力克在全球 79 个国家和地区开辟了销售渠道。依托自主登记的业务模式,捷力克在一带一路沿线国家享有渠道优势和议价能力,其农药出口额在国内同类企业中处于领先水平。2022年、2023 年,捷力克在中国农药工业协会发布的"年度中国农药出口额 Top50"评选中,分别名列第 41 位、第45位。若仅统计榜单中以农药贸易为主的企业,捷力克在2022年、2023 年排名均为第 6 位,是国内领先的农药出口企业。捷力克主要采取"以销定采"的采购模式,主要向境内农药生产企业采购农药原药及制剂产品,涵盖除草剂、杀虫剂、杀菌剂等多个产品种类。经过 多年的业务积累,捷力克与国内众多大型农药生产厂家建立了长期稳定的合作关系,依靠自身的对外销售渠道,根据目标客户的需求在境内采购质量可靠的产品,起到了国外客户与国内生产厂家的桥梁作用。销售人员获取订单后,直接向供应商进行采购,达到对市场及价格变动快速反应的目标,并可合理控制库存。捷力克长期在海外农药市场进行渠道深耕,在全球农药流通领域积累了丰富的专业经验和营销网络优势,捷力克持有数量众多的海外农药登记证,为企业带来更强的议价能力和更主动的市场地位。感谢您的关注! 4、2025 年公司对于巩固自身产品核心竞争力有何战略层面规划? 尊敬的投资者!长期以来,公司凭借先进的工艺、规模化生产、持续研发创新、优良的产品质量等优势在市场中树立了良好的品牌形象,建立了稳定的客户群体,实现了稳步快速的发展。公司未来将继续坚持"产业聚焦、技术创新、安环保障、规范运营"的发展理念,大力推动环境友好型农药的研发创新和市场有效应用。同时,公司将以戊酮系列绿色新材料项目为切入点,积极延伸和完善碳五新材料产业链布局,大力推动碳五新材料产品的产业化,加速优化和丰富公司的产品体系,在规模、产量以及市场占有率方面达到细分领域领先,成为国内一流、世界知名的农化及新材料产业平台。感谢您的关注! 5、公司年产 12,100 吨环戊烷系列绿色新材料项目建设情况如何,对公司产业链上下游拓展有何增益? 尊敬的投资者您好!公司的"年产 12100 吨环戊烷绿色新材料项目"目前生产平稳有序、产品质量合格,产品已批量对外销售。该项目有效延伸了公司的碳五产业链,有助于碳五装置产品结构的调整,是公司依托碳五一期装置实施产业链延伸的重要环节。通过产业链的延伸、补充和强化,公司不仅能保证各生产环节的品质、批次一致性及供货期,还能节省中间环节的交易成本,从而有效拓展了公司的市场空间和盈利能力。同时,有助于公司及时了解市场环境的最新变化,及时调整下游相关的研发和生产。感谢您的关注! 6、公司2024年营收情况如何,产生变动的主要原因是什么? 尊敬的投资者您好! 2024 年公司营业收入 13.28 亿元,同比增长 89.97%。产生变动的主要原因是公司于 2023 年 12 月完成对宁波捷力克 80%股权的收购,合并报表仅包括捷力克 12月的经营业绩;而 2024年的合并报表包括捷力克全年的经营业绩。感谢您对公司的关注! 7、报告期公司研发投入和高新技术认定层面成果情况如何? 尊敬的投资者您好!2024 年公司继续加大研发创新投入,积极引进优秀研发人才,持续推动新产品的研发创新和布局。报告期内公司研发费用合计 4,552 万元,同比增长 13.7%。截至报告期末公司共拥有 58项专利授权,其中发明专利 32项,实用新型专利 26 项。报告期内,公司重点布局碳五产业链下游产品的研发和现有装置的工艺改进,为公司的产业链延伸、补充和强化打下坚实基础。目前母公司绍兴贝斯美为国家级高新技术企业,并且绍兴贝斯美和子公司江苏永安均已入选省级"专精特新"中小企业名单,这是对公司持续研发创新能力、技术优势等方面的认可和肯定,有助于提高公司知名度和行业影响力,进一步提升公司的市场竞争能力。感谢您的关注! 8、公司主营产品的技术优势情况如何,有何市场竞争力? 尊敬的投资者您好! 公司自成立以来在生产、经营与发展的过程中一直秉承着"产业聚焦、科技创新、安环保障、规范运营"的发展理念,注重自身技术研发 与投入,不断加强技术和产品储备。截至报告期末,公司及子公司共拥有 58项已授权专利,其中 32项发明专利,实用新型专利 26项,公司和子公司江苏永安分别入选了浙江省和江苏省"专精特新"中小企业名单。经过长期的研发和技术积累,公司在自产农药业务和碳五新材料领域已拥有多项业内领先的生产技术,包括"4-硝生产技术"、"戊胺生产技术"、"3-硝转化技术"、"二甲戊灵原药合成及提纯技术"、"二甲戊灵系列乳油复配工艺"、"450g/L二甲戊灵微胶囊悬浮剂复配工艺"、"间戊二烯原材料预处理技术"、"间戊二烯选择性加氢技术"、"戊醇脱氢催化技术"、"戊醇脱水催化技术"、"3-戊酮生产及精制技术"、"正戊烯生产及精制技术"、"环戊烯水合技术"等均为行业专属、业内领先的技术专长,上述系列技术专长有效增强了公司产品的综合竞争力,为公司的全产业链深度整合运营并向碳五类高价值化学品领域延伸奠定了坚实的基础。公司的研发项目环戊烯、双环戊二烯等为原材料的碳五高端新材料产品,为公司未来的发展打下坚实的基础。 感谢您对公司的关注! 9、公司自产农药二甲戊灵报告期市场地位如何? 尊敬的投资者您好!公司是一家积极推进环保型农药发展的国家级高新技术企业。公司目前主要产品为环保、高效、低毒农药二甲戊灵的原药、中间体、制剂,是国内仅有的具备二甲戊灵原药、中间体、制剂全产业链生产研发能力的细分龙头企业。公司目前自产农药业务的产业链覆盖农药医药中间体、农药原药及农药制剂,拥有一套完整的科研开发、中间体生产、原药合成及制剂加工体系。公司注重技术研发,以自主研发为主,以合作开发为辅,并能够将科研成果持续转化成生产力。目前在农药医药中间体生产、原药生产及制剂生产等各个环节,以公司自主研发的核心工艺技术为支撑,公司生产的二甲戊灵原药浓度及杂质含量已经达到甚至超过发达国家的标准和要求,并在同类企业中具有成本优势,从而具备成为跨国农药企业合格战略供应商的能力。感谢您的关注! 10、你好,在这里真心给你提个建议,希望公司官网能及时更新,让全体股东分享公司发展,毕竟我们作为小股东也难得和你们高管互动机会、希望公司在你带领下,公司早日跨入百亿市值!也祝你一切顺利! 尊敬的投资者您好! 感谢您提出的宝贵建议,公司将继续聚焦主业,认真做好战略规划,不断提升经营管理水平,加强投资者关系管理和市值管理工作,争取为股东创造良好的投资回报。感谢您对公司的关注!也祝您投资顺利! 1 1、公司近年来积极布局碳五新材料领域,戊酮、环戊烷等产品既满足自用需求,又开拓高附加值市场(如光学材料、医药中间体)。我想问一下,目前 C5的下游客户除了自用,外部客户是光学材料还是医药中间体,还是两者都有了? 尊敬的投资者您好! 公司碳五新材料板块的主要产品主要包括正戊烯、2-戊酮、环戊烯、环戊烷等,可用于生产涂料添加剂、交联剂、农药医药中间体、保湿剂、防腐剂、香料、维生素等多种产品。依托现有的戊酮装置和环戊烷装置,公司在持续进行产业链延伸布局,积极研发环烯烃共聚物(光学材料)等高端新材料产品,为公司未来的产品布局和业务拓展提供持久动力。感谢您的关注! 12、尊敬的董秘你好,公司光学电子材料产品是应用到光刻胶上面还是其它产品? 尊敬的投资者您好! 截至目前,公司与光刻机半导体相关企业暂无合作。 电子级化学品是新能源、现代通信、新一代电子技术等诸多新兴产业的基础,是化工行业发展最快的领域之一。公司将以市场需求为导向,积极探索碳五新材料下游电子级化学品在新型电路板、半导体新材料等领域的应用,持续不断地推进产业链延伸和布局。感谢您的关注! 13、你好,公司股价去年下半年以来一直非常低迷,公司维护市值方面还是力度不够、公司这方面有没有采取什么措施?尊敬的投资者您好!贝斯美将以 "产业聚焦、科技创新、安环保障、规范运营"为核心,通过项目进展披露、回购计划实施、线上线下互动等举措,构建与中小投资者的深度信任关系。同时,公司将持续优化治理结构,以技术创新和业绩增长夯实市值基础,实现股东价值与社会价值的双赢。感谢您的关注! 14、股份增持是否提前结束 尊敬的投资者您好!公司于 2024 年 8 月 6 日召开