学大教育机构调研纪要

调研日期: 2025-04-28 学大(厦门)教育科技集团股份有限公司完成了收购学大教育集团暨重大资产重组的相关工作,公司主营业务由设备采购、租赁及物业租赁变更为教育培训服务。公司秉承“为每个孩子提供最适合的教育"的使命,率先开创了一对一个性化辅导模式,在业内树立了广泛的知名度和良好的美誉度,成为了课外辅导行业的领军品牌。学大教育以线下(实体)培训机构为客户提供专业化教育培训业务为主,并积极探索、布局在线教育的业务模式。此外,公司还开展了游乐设备综合服务业务以及物业租赁业务。学大教育有限公司是学大(厦门)教育科技集团股份有限公司的子公司。 简要介绍公司2024年及2025年第一季度主要经营业绩情况,具体内容如下: 2024年,公司的营业收入、净利润等均实现正向增长。具体来看,公司在年度实现营业收入约27.86亿元,与上年同期相比增长25.90%;实现归属于上市公司股东的净利润约1.80亿元,与上年同期相比增长16.84%(2024年因实施股权激励产生的股份支付费用4,525万元,不考虑股份支付费用影响的情况下,实现归属于上市公司股东的净利润2.25亿元,与上年同期相比增长 34.04%)。截至报告期末,公司总资产约为38.28亿元,与上年度相比增长21.45%,归属于上市公司股东的净资产约为8.25亿元,与上年度末相比增长36.64%。 2025年第一季度,公司实现营业收入8.64亿元,同比增加22.46%;归属于上市公司股东的净利润7377.35万元,同比增长 47%(2025年第一季度因实施股权激励产生的股份支付费用1,393.49万元,不考虑股份支付费用影响的情况下,实现归属于上市公司股东的净利润8,770.84元,与上年同期相比增长49.67%);截至报告期末,公司总资产约为41.48亿元,比上年度末增长8.35%。公司持续推进发展战略,持续积极优化业务布局。公司保持个性化教育领域业务优势及品牌形象,坚持个性化教育理念,提供以学生为中心的个性化教育服务,在个性化教育垂直领域持续深化、重点布局,保持公司经营业绩稳定增长。同时,公司深入推进职业教育、文化阅读、医教融合等业务,夯实核心竞争力,提升公司持续盈利能力。主要有以下几个方面: 1、个性化教育 报告期内,公司个性化学习中心从240余所增加至超过300所,覆盖100余座城市,专职教师超过4,000人,并依托学大教育“双螺旋”智慧教育模式,线上线下互补教学,让全国的学生享受优质课程学习体验。实现全流程个性化服务,为学生提供真正有效的个性化学 习方案。 经过多年的发展和沉淀,全日制教育业务在系统、师资、课程、教研、运营、管理等方面积累了强大的能力和资源,已成为公司传统优势业务之一。报告期内,公司已经在全国多个省市布局超过30所全日制培训基地,包括无锡争气学校、天津南开全日制基地、西安全日制基地、深圳城院、华博高考复读学校,全日制培训基地致力于为高考复读生、艺考生等学生群体提供无干扰、无顾虑、无隐患的学习环境,根据学生实际情况全程安排个性化的教学进度和授课内容,使学生获得高效的学习体验。此外,公司在大连、宁波等地结合当地教育发展需要,兴办具有个性化教育特色的全日制双语学校。 此外,公司在大连、宁波等地结合当地教育发展需要,兴办具有个性化教育特色的全日制双语学校。在校生人数近5,000人,包括大连文谷2所,宁波慈溪文谷1所,苏州常熟文谷1所,驻马店高中1所。自布局以来,以“成绩成长成才”为目标,以“优质轻负”为教学原则,尊 重学生个体差异,用科学的工具和方法满足学生的个性发展需求,学大教育学校在教学成果上取得了优异的成绩,已经有多个校区成为了所在地区民办学校的标杆。 2、职业教育 党的二十大报告把教育、科技、人才进行“三位一体”统筹安排、一体部署,极具战略意义和深远影响。习近平总书记在大会报告中强调要“统筹职业教育、高等教育、继续教育协同创新,推进职普融通、产教融合、科教融汇,优化职业教育类型定位”。公司积极顺应行业发展趋势,聚焦高质量职业教育发展目标重点打造的核心板块。公司职业教育涵盖中等职业教育、高等职业教育及产教融合、职业技能培训三个板块,充分依托公司多年来积累的教学教研知识体系、师资资源、技术优势、产业资源等,通过联合办学、校企合作、投资举办、专业共建等模式全面打通职业院校学生成长成才和升学就业的通道,构建以培养高素质职业技能人才为目标的现代化职业教育发展新生态。 报告期内,公司完成了沈阳国际商务学校和珠海市工贸技工学校的收购,进一步夯实高质量职业教育核心板块业务的重要布局。截至目前,公司已经收购了东莞市鼎文职业技术学校、大连通才中等职业技术学校;托管运营了西安市西咸新区丝路艺术职业学校等。 在高等职业教育及产教融合业务方面,公司紧密结合不同地区的产业和经济发展需求,以“专精特新”和“紧缺人才”为导向,精准落地相关专业。公司与江西机电职业技术学院、重庆城市职业学院、广安经济职业学院、长春技师学院等多所职业院校以及行业头部企业达成了深度合作。合作项目涵盖共建产业学院、二级学院、实习实训基地、产教融合基地、产教融合人才培养、产教融合校企合作等多个方面。通过这些合作,公司将产业发展与教学活动有机结合,充分发挥企业在产业资源和实践经验方面的优势,以及学校在教学和科研方面的优势,共同助力学生成长成才,实现高素质职业技能人才的高质量就业。 公司结合低空经济产业发展规划,建设拓展“低空+应用+服务”协同发展体系,落实“创新链、产业链、人才链”一体化部署,实现“产-学-研”共同体深度融合,强化低空产业发展、技术研发、人才培养,构建良好产业结构和人才结构推进本地经济和社会发展。截至本报告披露日,公司已联合北斗伏羲与长春市技师学院共建集生产、应用、教学及实训等环节于一体的校企合作平台及人才培养体系,此项目为东北地区首个基于北斗网格码体系构建的低空经济产教融合项目。 3、文化阅读 公司基于在教育行业超过20年的深耕,着力打造全民阅读体验升级的全新文化业态,激发全民阅读兴趣,塑造主动阅读能力,成为推动“全民阅读”根本实践的文化容器。目前,公司开业文化空间共计13所。 句象书店聚焦促进“全民阅读的开展”,搭建定制化阅读场景和沉浸式空间,从人生第一本书到通过阅读理解世界,赋能全年龄人群的阅读方法,使阅读人群体验、收获得到全方位升级。构建集图书借阅、咖啡轻食、文化空间、阅读指导、文化活动、文创产品等文化业态于一体的复合型文化阅读空间。绘本馆是为儿童提供阅读评测、阅读体系、阅读推荐、阅读指导、绘本活动的个性化阅读空间。培育儿童阅读能力,激发阅读兴趣与潜力,使其学会阅读,爱上阅读,养成终生受益的阅读习惯。开拓了儿童和青少年阅读市场,丰富产品线布局。 4、医教融合 公司医教融合业务聚焦于儿童青少年健康管理领域,主要为0—18岁儿童青少年提供发育成长和学习关键能力的评估、筛查、干预和康复服务。 在医教融合业务开展过程中,公司充分发挥自身在教育领域的专业优势,结合医疗健康领域的相关资源,为儿童青少年提供个性化的教育与健康服务。例如,公司可为儿童青少年提供专业的评估和诊断服务,根据评估结果制定个性化的干预方案。同时,公司通过开展家长培训、学校支持等活动,构建全方位的支持体系,帮助儿童青少年更好地应对学习和生活中的挑战,促进儿童青少年的身心健康发展。 截至目前,公司成立的千翼健康子品牌正式步入医教融合领域:许昌千翼康复医院是学大教育集团千翼健康旗下的自营医院,是一所以儿童青少年健康管理、学习障碍诊断与治疗、肥胖管理、儿童保健、儿童康复、中医外治等为特色的二级康复专科医院;“千翼星康”全国首店位于北京市朝阳区,为面临孤独症、学习困难、多动症、抽动症、注意力缺陷等挑战的儿童及其家庭提供评估、干预、康复、融合支持、家长培训及科普咨询等服务。 借助千翼健康的专家资源、技术优势和运营管理经验,千翼成功赋能多家合作伙伴,帮助其打造了集儿童青少年健康管理、儿童保健、儿童 康复、学习困难筛查诊断与干预治疗为一体的新儿科业务,并已成长为多所合作伙伴的支柱业务。 此外,公司积极偿还借款,2024年,偿还借款本金人民币5.15亿元及所对应的利息约人民币5,128.23万元。截至目前,公司对紫光卓远的剩余借款本金金额为人民币0元,本金已全部还清。 关于回购股份的情况,公司拟以不超过66.8元/股回购1.1-1.5亿元股份,回购期限为自公司股东会审议通过回购方案之日(2025年1月17日)起不超过12个月,回购股份优先用于注销,注销股份金额为6,000万元,股权激励具体方案另行制订。截至目前,公司回购优先用于注销部分的股份已回购完成,公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份数量为120.86万股,支付总金额为5,999.52万元(为6,000万元前一手,均价约49.65元/股),公司回购股份计划尚未实施完毕,后续将根据市场情况继续在回购期限内实施回购计划。