皇家加勒比邮轮 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表10-Q (Mark One) 一号标记☒《根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的季度报告》 对于截至2025年3月31日的季度☐《根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的规定所提交的过渡报告》 对于过渡时期从致委员会文件编号：1-11884 皇家加勒比邮轮有限公司 (注册人（章程中指定的名字）)利比里亚共和国98-0081645（注册地或组织所在地政府或司法管辖区）（美国国税局雇主识别号） 1050加勒比大道，迈阿密，佛罗里达州33132(总部地址) (邮政编码)(305) 539-6000注册人电话号码，包括区号无效；无相关内容（如有变动，请提供原名、原地址和上一年度财政年度信息） 标明勾选，以表明注册人（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）是否已提交所有根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节要求提交的报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 标明勾选，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的最短期间）按照S-T规则405（本章节第232.405条）的规定，已提交了所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾选标记标明注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中对“大加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件 ☒加速上报者 ☐非加速申报☐小型报告公司 ☐ 新兴增长公司 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表示该注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请用勾选标记标出注册人是否为空壳公司（依照《证券交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 不是 ☒ 截至2025年4月25日，有271,560,372股普通股未偿还。 第一部分 财务信息 项目1. 财务报表1 项目2. 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析第18项 第三项 关于市场风险的定量及定性披露32 条款 4. 控制与程序32第二部分。其他信息项目1. 法律诉讼33 项目1A。风险因素33 项 2. 未经注册的股权证券销售及资金用途34 项目5。其他信息34 项目6. 展品35签名36 皇家加勒比游轮有限公司综合收益（亏损）合并报表（未经审计；百万为单位，除每股数据外） 皇家加勒比游轮有限公司合并财务报表注释（未经审计） 在本季度10-Q报告表中使用的“皇家加勒比”，“皇家加勒比集团”，“公司”，“我们”，“我们的”和“自身”等术语指代皇家加勒比游轮有限公司，以及根据上下文，皇家加勒比游轮有限公司的合并子公司和/或关联公司。术语“皇家加勒比”，“歌诗达游轮”和“银海游轮”指代我们全资拥有的全球游轮品牌。在本季度10-Q报告表中，我们还提及了我们持有所有权权益的合作伙伴品牌，包括“MeinSchiff”和“Hapag-Lloyd Cruises”。然而,因为这些合作伙伴品牌是不稳定的投资，所以我们在此的运营结果和其他披露不包含这些品牌，除非另有说明。根据邮轮度假行业惯例，\"泊位\"一词是基于每间舱室双人入住计算的，尽管许多舱室可以容纳三人或更多人。本10-Q季度报告应与2024年12月31日结束的年度报告（10-K表）一起阅读。 本季度10-Q报告还包括其他公司的商标、商号和服务标志。使用或展示我们使用其他方的商标、商号或服务标志并不构成与我们这些其他方之间存在关系、认可或赞助的意图，也不表示我们被这些其他方认可或赞助，除非在本报告中所述。 注意1.一般 业务描述 我们是一家全球邮轮公司。我们拥有并运营着三个全球邮轮品牌：皇家加勒比邮轮、 Celebrity Cruises和银海邮轮（统称为我们的“全球品牌”）。我们还拥有一半的合资企业股份，即TUI Cruises GmbH（“TUIC”，“TUI Cruises”），它运营着德国品牌“我的船”和“哈巴狗邮轮”（统称为我们的“合作伙伴品牌”）。我们对合作伙伴品牌的投资采用权益法进行会计处理。截至2025年3月31日，我们的全球品牌和合作伙伴品牌共同运营着一支由67艘船组成的联合船队。我们的船只提供了一系列全球航线，停靠在全球七个大洲的120多个国家中的超过1,000个目的地。 基础编制合并财务报表 未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会的规则和规定编制的。根据我们的意见，这些报表包括了为公正反映本报告期内各期间结果所必需的所有调整。调整仅限于正常重复发生的项目，除非在以下注释中讨论的项目。某些通常包含在美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的信息和脚注披露，根据此类证券交易委员会的规则和规定，已被浓缩或省略。根据这些原则编制财务报表需要估算。实际结果可能与这些估算不同。参阅注释2会计政策摘要在本季度报告10-Q及我们截至2024年12月31日的年度报告10-K中，就我们重要的会计政策进行讨论。 所有重要的关联方账户和交易在合并时均予以消除。我们合并我们拥有控制权的实体，通常通过拥有超过50%的直接所有权证明，以及我们被认定为主要受益人的可变利益实体。请参阅第5条注释。投资及其他资产关于我们参股实体的更多信息。对于我们不控制但对其财务和运营政策有重大影响力的关联方，通常表现为持有20%至50%的直接所有权股份，投资采用权益法核算。 注意2.重大会计政策概要 会计公告的采用 2023年8月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-05号会计准则更新（ASU），《企业合并——合资企业形成（子主题805-60）：确认和初始计量》：该准则要求合资企业在形成时以公允价值对收到的所有投入进行初始计量。该指南旨在为合资企业财务报表的使用者提供更多决策有用的信息。本准则适用于2025年1月1日或之后形成日期的合资企业实体，并采用预期制。允许提前采用，且在采用日期之前形成的合资企业可以选择将新指南追溯应用到其原始形成日期。我们已采用适用于2025年1月1日开始的财政年度的新指南。采用此指南对我们的合并财务报表或披露没有产生重大影响。 近期会计公告 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号，题为《所得税（第740号主题）：所得税披露的改进》。新指南旨在通过标准化和细分税率调节类别以及按司法管辖权支付的所得税，提高所得税披露的透明度和决策有用性。本ASU自2024年12月15日后开始的会计年度起具有前瞻性效力，并可选择追溯适用。我们正在评估新指南对我们合并财务报表和相关披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新第2024-03号，即《资产负债表——报告全面收益——费用细化披露》（子话题220-40）：资产负债表费用细化，要求披露包括（存货采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销）在内的一定类别费用的信息，这些信息包含在资产负债表表首的费用名称中，以及关于销售费用的披露。这项新指引旨在为投资者提供更详细的费用信息，以便更好地了解实体的成本结构并预测未来的现金流量。本准则自2026年12月15日之后的年度报告期间开始生效，并从2027年12月15日之后的年度报告期间开始实施预测性报告。鼓励提前采用和追溯应用。我们正在评估新指引对我们合并财务报表和相关披露的影响。 附注3.收入 收入确认 收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的，并在相关履约义务得到满足时予以确认。 我们的大部分收入来自客运邮轮合同，这些合同在报告中列出。乘客票款收入在我们的合并综合收益（亏损）报表中。在这些合同下的业绩义务是为票款提供一次邮轮度假。我们在满足业绩义务并确认收入之前收款，并在每次航行的期间内确认收入，这通常从三晚到十四晚不等。 乘客票款收入包括向我们的客人收取与乘客人数相关的港口费用。这类港口费用以及与乘客人数无关的港口费用均包含在我们的运营费用中。向我们的客人收取的港口费用和包含在运营费用中的费用金额为：乘客车票收入基于总规模，截至2025年3月31日和2024年的季度分别为2.75亿美元和2.42亿美元。 我们总收入还包括在船费用及其它收入，主要包括船上商品和服务的销售收入，这些收入未包含在乘客票价中。我们在将这些商品和服务转移到游轮乘客之前或同时收取款项，并在相关的游轮期间确认收入。 作为一个实际方便的做法，我们省略了关于我们剩余履约义务的披露，因为与客户的合同期限少于一年。 分拆收入 以下表格按我们提供邮轮航线的地理区域（以百万为单位）拆分了我们的总收入： (3) 包括与取消费、度假保障保险、邮轮前后的旅游以及运营某些港口设施相关的收入。金额还包括我们代表未合并附属公司进行的采购和管理相关服务的收入。参见注释5投资及其他资产有关我们未合并联属企业的更多信息。 乘客机票收入按照预订起始地点归属到各个地理区域。对于截至3月的季度31，2025年和2024年，我们的客人来自以下地区： 乘客票款收入： (1) 没有任何一个国家的收入在截至2025年3月31日和2024年的季度中超过10%。 客户存款和合同负债 我们的付款条款通常要求预付定金以确认预订，余额需在航行前支付。乘客邮轮销售收到的定金最初记录为客户存款在我们的合并资产负债表中确认，并在整个邮轮期间作为客票收入或船载收入予以识别。ASC 606，收入来自客户合同定义“合同负债”为一个实体对客户转移商品或服务的义务，该实体已从客户处收到对价。我们不会将客户预付款视为合同负债，直到客户不再保留因时间推移而产生的取消此类客户预订并获得全额退款的单方面权利。客户存款在我们的合并资产负债表中展示的数据包括截至2025年3月31日的合同负债为33亿美元，以及截至2024年12月31日的合同负债为28亿美元。 截至2025年3月31日，我们的客户存款余额中包括约1.69亿美元的未兑换未来邮轮信用额度（“FCC”），这主要是由在我们暂停全球邮轮运营期间取消航次的预订客人持有的。我们的FCC不可退款且没有有效期。根据我们对历史兑换经验的分析，我们认为我们的一部分FCC在未来期间被使用的可能性不大。根据我们的当前估算，在截至2025年3月31日的季度内，我们确认了一笔微小的FCC破损收入。我们将继续监测兑换行为的变动，并在客户行使剩余权利的可能性变得极低时，估算和记录与破损相关的收入。 合同应收款项和合同资产 尽管我们通常要求客户在他们的航行之前全额付款，但我们向美国以外选定市场的相对少数收入授信。因此，我们在这类市场上从乘客的航行合同中获得应收账款。我们还从信用卡商户那里获得航行门票购买、在航行期间向客人销售的货物和服务以及航行前、航行期间或航行后不久收取的应收账款。此外，我们还有从我们船只上的特许经营者那里应得的应收账款。这些应收账款包含在贸易及其他应收账款，净额在我们合并的资产负债表上。 我们的信用卡处理协议规定，在特定情况下，我们必须保持一笔准备金，该准备金可以通过抵押品来满足。截至2025年3月31日，我们的任何信用卡处理器均未要求我们保持准备金。 我们拥有根据服务特许经营安排，对满足建设服务履约义务的补偿条件的合同资产。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的合同资产分别为1.59亿美元和1.61亿美元，并包含在内。其他资产在我们的合并资产负债表中。鉴于我们邮轮的短暂时长和收款条款，我们没有其他任何重要的合同资产。 资产识别于获取客户合同的支出 预付旅游顾问佣金和预付信用卡及借记卡费用是我们识别为资产并纳入客户合同获取增量成本的组成部分。预付费用及其他资产在我们的合并资产负债表中。截至2025年3月31日和2024年12月31日，预付旅行顾问佣金和预付借记卡和贷记卡费用分别为2.96亿美元和