Booking Holdings 2025年季度报告

请在复选框中标明，在过去的12个月内（或根据注册人提交此类文件的要求的较短期间内），注册人是否根据S-T规章第405条（本章节第232.405条）的要求，已电子提交所有必须提交的交互式数据文件。是☒没有☐ 请通过勾选标记表明注册人是否为大加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请用勾选标记表示申请人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的修订后的财务会计准则。 请在括号内勾选，表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是截至2025年4月21日，流通普通股数量： 第一部分 - 财务信息 项目1. 财务报表 2025年3月31日合并资产负债表（未经审计）及2024年12月31日合并资产负债表；2025年3月31日至2025年及2024年3月31日止三个月合并利润表（未经审计）；2025年3月31日至2025年及2024年3月31日止三个月合并综合收益表（未经审计）；2025年3月31日至2025年及2024年3月31日止三个月合并股东权益变动表（未经审计）；2025年3月31日至2025年及2024年3月31日止三个月合并现金流量表（未经审计）；未经审计合并财务报表附注。 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 31第3项：关于市场风险的定量和定性披露 项目4. 控制与程序 第二部分 - 其他信息 项目1. 法律诉讼 事项1A. 危险因素 项目6. 展品 签名 Booking Holdings Inc. 未审计的合并经营状况表（百万美元，除非涉及股票和每股数据） 请参阅未经审计的合并财务报表说明。 Booking Holdings Inc. 未审计合并财务报表附注 1. 演示基础 Booking Holdings Inc.（以下简称“公司”）的管理层对包含在本文件中的未经审计的合并财务报表负责，该报表是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）编制的，包括管理层认为对公允反映公司的财务状况和经营成果所必需的所有常规和经常性调整。公司在遵守美国证券交易委员会对于定期报告的要求的基础上编制了未经审计的合并财务报表。根据相关规定，公司对某些按照U.S. GAAP年度财务报表通常要求的注释或其他财务信息进行了概要或省略。这些未经审计的合并财务报表应与公司于2024年12月31日截止的年度报告中的合并财务报表相结合阅读。公司的收入、费用、资产和负债在每年的每个季度都可能有所变化。因此，这些临时财务报表中的结果和趋势可能不同于任何后续季度或全年的数据。 重新分类 某些前期金额已被重新分类，以符合当前期间的呈现方式。 最近会计准则公告 请参阅公司2024年12月31日止年度的10-K表年度报告中，综合财务报表附注2中的“最近采纳的会计准则公告”和“其他最近会计准则公告”。 2. 收入 收入按服务类型划分 大约88%和89%的该公司2025年3月31日和2024年的收入分别与在线住宿预订服务相关。来自所有其他在线旅行预订服务和广告及其他收入的收入分别占该公司每个时期总收入的不到10%。 消费者激励计划 截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别将1.25亿美元和1.5亿美元的负债包括在合并资产负债表的“应计费用及其他流动负债”中，用于向消费者提供的激励措施。 延迟商家预订 提前从旅客处收到的现金支付包括在公司完成其履约义务之前“递延商户预订”中，并在公司的合并资产负债表中体现，主要由预计需支付给旅游服务提供商的金额以及公司预计的佣金或利润和费用的未来收入组成。这些金额大多受取消退款的影响。 3. 基于股票的薪酬 公司于2025年3月31日止的三个月内授予的限制性股票单位和绩效股票单位，其授予日公允价值总额为5.89亿美元。2025年3月31日止的三个月内实现的限制性股票单位和绩效股票单位，其行权时的公允价值总额为11亿美元。截至2025年3月31日，与未行权的限制性股票单位和绩效股票单位相关的预计未来股票薪酬费用总额为11亿美元，预计将在2.3年的加权平均期间内确认。 以下表格总结了截至三个月内的限制性股票单位和绩效股份单位的活动。3月31日，2025年 第四条 每股净收益 公司通过将适用于普通股股东的净收入除以该期间加权平均普通股数量来计算每股基本净收入。每股摊薄净收入基于该期间加权平均的普通股和普通股等价股数量。在每股摊薄净收入的计算中，仅包括会降低每股净收入的稀释性普通股等价股。 常见的与股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位相关的等量普通股计算采用库存股法。如果业绩期结束是报告期结束，且结果会摊薄，则绩效股票单位将根据假设发行股票的数量纳入加权平均等量普通股。 参见第9项注释，了解2025年5月到期可转换高级债券的相关信息。在公司不可撤销地决定以现金结算转换溢价之前，公司使用假设转换方法来计算可转换高级债券的稀释效应。 以下是对计算每股摊薄净收入所使用的加权平均股份数的调整如下： （单位：千） 5. 投资 股票类资产公允价值易于确定，包括公司在Grab Holdings Limited和DiDi Global Inc.的投资，截至2025年3月31日的公允价值分别为1.92亿美元和1.90亿美元，截至2024年12月31日的公允价值分别为2.00亿美元和1.79亿美元。 6. 公允价值计量 评估公允价值时使用的估值技术有三个层次： 一级：公司在测量日期可获取的活跃市场中相同资产和负债的报价。 第二级：可以直接或间接观察到的输入。此类价格可能基于活跃市场上相同或类似证券的报价价格，或未在活跃市场上报价但由市场数据佐证的输入。 三级：当市场数据很少或没有时，使用不可观测的输入。 金融资产和负债按公允价值计价并在持续基础上进行分类，具体分类如下表所示： 投资 参阅第5条了解与公司投资相关的更多信息。 派生词 公司在其合并资产负债表中按总额基础报告衍生资产和负债的公允价值，分别在“其他流动资产”和“应计费用及其他流动负债”中列示。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未将任何衍生工具指定为会计目的的套期保值。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司外汇衍生品的外汇购买名义金额分别为91亿美元和82亿美元，外汇销售名义金额分别为47亿美元和55亿美元。外汇衍生品合同的名义金额是指合同中约定的外汇交换金额，且不记录在资产负债表中。 The effect of foreign currency exchange derivatives recorded in \"Other income (expense), net\" in the Unaudited Consolidated （百万） 请参阅第9条注释，了解与2025年5月到期可转换高级债券相关的嵌入式衍生负债信息。 其他金融资产和负债 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司现金主要包括银行存款。现金等价物主要指货币市场基金投资和定期存款，其账面价值通常与公允价值相近，因为它们可以迅速转换为已知金额的现金。其他金融资产和负债，包括受限现金、应付账款、应计费用和延期商人预订，按成本计价，由于这些项目的短期性质，其成本近似于公允价值。应收账款和其他以摊销成本计量的金融资产，按成本减去预期信用损失准备金计价，以反映预期将收到的净金额（见注释7）。见注释9以了解公司未偿还高级债券的公允价值。 7. 应收账款及其他金融资产 应收账款在2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表中包括来自客户的应收账款分别为18亿美元和20亿美元，以及来自支付处理器和网络的应收账款分别为14亿美元和12亿美元。剩余余额主要涉及来自营销分支机构的应收账款。上述提及的金额均为毛额，未扣除预期信用损失准备金。此外，该公司在2025年3月31日和2024年12月31日分别对某些住宿旅行服务提供商客户的预付款为6100万美元和4900万美元，主要包含在各自的合并资产负债表中的“预付费用净额”部分。 重大判断和假设是估计预期信用损失准备金所必需的，这些假设可能在未来的期间发生变化，尤其是与客户和营销合作伙伴的商业前景和财务状况相关的假设，包括宏观经济条件、通货膨胀压力、可能的衰退以及公司收回应收账款或追回预付款的能力。 8. 无形资产和商誉 公司无形资产账面价值，主要由商标和供应及分销协议构成，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为13亿美元和14亿美元，并已扣除累计摊销2.2亿美元和2.1亿美元。截至2025年3月31日和2024年，无形资产摊销费用分别为5400万美元和5500万美元。 公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的商誉账面价值分别为28亿美元，并按累计减值损失2亿美元后的净额列示。 9. 债务 循环信贷额度 请参阅公司2024年12月31日结束的10-K年度报告中的合并财务报表第12项注释，以获取有关公司无担保循环信贷额度信息，该额度向公司提供最高达20亿美元的循环信贷额度。截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别没有未偿还借款和24百万美元及26百万美元的信用证已根据循环信贷额度开出。 (2)(3)包含在截至2024年12月31日的合并资产负债表中的“短期债务”部分。包含于2025年3月31日未经审计的合并资产负债表中的“短期债务”。 公允价值的债务 截至2025年3月31日和2024年12月31日，未偿还债务的公允价值分别约为175亿美元和188亿美元，并被视为“第二级”公允价值计量（参见注释6）。公允价值是根据报告期末的实际交易或最近的交易以及报告期末公司的股价进行估计的。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司债务超过未偿还本金金额的公允价值主要与转换溢价有关，即2025年5月到期可转换高级债券（以下简称“2025年5月债券”）的转换价值超过本金金额的部分。 可转换债券 请参阅公司2024年12月31日结束的年度报告10-K中的合并财务报表第12项注释，以获取有关2025年5月票据的信息。2025年5月票据按每股1,866.02美元的当前转换价格可转换。截至2025年3月31日和2024年12月31日，2025年5月票据的公允价值分别为19亿美元和21亿美元。 截至2024年9月30日的发行及其后的资产负债表日期重新评估，2025年5月债券的转换选择符合《会计准则编码》（“ASC”）第815条下的权益范围例外情况。衍生品和对冲因为公司有权选择以现金或公司普通股的形式支付转换溢价。在这种情况下，转换期权不必作为单独的金融工具进行会计处理。2024年11月1日，公司不可撤销地选择以现金结算转换溢价。在此选择之后，转换期权不再符合例外情况，被视为嵌入衍生工具，需要从债务合同中划分出来。在划分转换期权后，公司按公允价值记录了120亿美元的嵌入衍生工具负债，783亿美元的债务折价将2025年5月债券的账面价值降至零，以及4.28亿美元的损失。债务折价采用直线法在2025年5月债券剩余期限内摊销。嵌入衍生工具负债的公允价值在2025年3月31日为110亿美元，在2024年12月31日为130亿美元，并包含在合并资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”中。未摊销的债务折价和债务发行成本在2025年3月31日为1.29亿美元，在2024年12月31日为5.23亿美元。 不可转换高级债券 2025年3月，公司支付了15亿美元，用于偿还2025年3月到期的3.65%和0.1%高级债券。此外，公司还支付了与每项高级债券相关的应计未付利息。与非可转换高级债券相关的利息费用主要包