Booking Holdings 2025年季度报告

FORM 10-Q 不能翻译的内容 通过复选标记表明注册人是否为大幅加速提交者、加速提交者、非加速提交者、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大幅加速提交者”、“加速提交者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☐如果是一家新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期，请用复选标记表示根据第13(a)条交易所法案提供的任何新的或修订的财务会计标准进行遵守。 Booking Holdings Inc.表10-Q 截至2025年3月31日止三个月 第一项。财务报表 78合并现金流量表（未经审计）（截至2025年3月31日及2024年）未经审计合并财务报表附注 31项目3.关于市场风险的定量和定性披露 32第4项。控制与程序 33第一项。法律诉讼 33第二项。未注册股权证券的销售和使用收益 Booking Holdings Inc. 编制未经审计的合并财务报表附注 1. 演讲的基础依据 Booking Holdings Inc.（以下简称“公司”）的管理层负责本文件中包含的未经审计的合并财务报表，其已根据在美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，U.S. GAAP）编制，并包括公司管理层认为对其财务状况和经营成果进行公允列报所必需的所有正常和经常性调整。公司根据证券交易委员会的间歇性报告要求编制了未经审计的合并财务报表。根据相关规定，公司对某些通常由美国公认会计原则要求在年度财务报表中列示的脚注或其他财务信息进行了精简或遗漏。这些未经审计的合并财务报表应与本 公司在2024年12月31日结束的10-K年度报告中的合并财务报表。收入、费用、资产和负债可能在整个年度的每个季度发生变化。因此，这些中期财务报表中的结果和趋势可能与其他后续季度或全年结果不同。 重新分类 某些前期金额已重新分类，以符合当前期间的列报。 近期会计公告 ：参见公司2024年12月31日止年度报告中合并财务报表附注2中的“最近采纳的会计准则”和“其他最近采纳的会计准则”。 2. 收入 按服务类型划分的收入 截至2025年3月31日和2024年，公司分别约有88%和89%的收入来源于在线住宿预订服务。来自其他在线旅游预订服务、广告及其他收入等各项，均分别占公司同期总收入的比例小于10%。 消费者激励计划 截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别为1250万美元和1500万美元的负债，已计入合并资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”项下，用于向消费者提供的激励措施。 延期商户预订 公司完成履约义务前从旅客处收到的现金支付款项被列入公司合并资产负债表中的\"递延商户预订\"，主要包括预计支付给旅游服务提供者的金额以及公司预计的佣金、利润和费用收入。这些款项主要适用于因取消而产生的退款。 3. 基于股票的薪酬 公司在截至2025年3月31日的三个月期间授予的限制性股票单位和绩效股票单位的总授予日公允价值为5.89亿美元。在截至2025年3月31日的三个月期间到期的限制性股票单位和绩效股票单位的总到期公允价值为11亿美元。截至2025年3月31日，与未到期的限制性股票单位和绩效股票单位相关的估计未来股权薪酬费用总额为11亿美元，将在加权平均期限为2.3年的期间内确认。 如下表所示，总结了截至2025年3月31日的三个月内限制性股票单位和绩效股票单位的活动情况： 4. 每股净收益 公司通过将归属于普通股股东的净收入除以报告期内加权平均普通股股数，计算基本每股净收入。稀释每股净收入基于报告期内加权平均普通股及普通股等价股股数。仅包含那些会降低每股净收入的稀释普通股等价股，在计算稀释每股净收入时。 与股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位相关的常用等值股份，采用库存股法进行计算。如果结果具有稀释性，则绩效股票单位根据假设报告期结束即为绩效期结束时应发行的股份数量，计入加权平均等值普通股份。 参见注释9，了解2025年5月到期的可转换优先票据的信息。在本公司不可撤销地选择以现金结算转换溢价之前的期间，本公司采用若转换方法计算可转换优先票据的稀释影响。 计算稀释每股净收益时使用的加权平均外发股份数的调整如下： 公允价值易于确定的权益证券包括公司在2025年3月31日和2024年12月31日的Grab Holdings Limited和DiDi GlobalInc.的投资，其公允价值分别为1.92亿美元和1.90亿美元，以及2.00亿美元和1.79亿美元。 6. 公允价值计量 用于衡量公允价值的估值技术中有三个级别的输入： 一级：在衡量日期时，公司可在活跃市场中获得的、针对相同资产和负债的报价。 第二级：可直接或间接观察到的输入。此类价格可能基于活跃市场中相同或可比证券的报价价格，或基于非活跃市场报价但经市场数据印证的输入。 Level 3: 在缺乏市场数据或几乎没有市场数据的情况下使用不可观测的输入。 以公允价值按常规计量列报的金融资产和负债被归类为下表所描述的类别： 衍生品 该公司在其合并资产负债表中以总额为基础列报其衍生资产和负债的公允价值，分别计入\"其他流动资产\"和\"应计费用及其他流动负债\"。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司未将任何衍生工具指定为会计目的的套期保值工具。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司外汇远期合约的未清偿名义本金分别为91亿美元和82亿美元，外汇卖出名义本金分别为47亿美元和55亿美元。外汇远期合约的名义本金是指需要交割的外汇合同金额，不计入资产负债表。 在未经审计的合并运营报表中，“其他收入（费用），净额”项目记录的外汇货币掉期交易影响如下： See Note 9 for information on the embedded derivative liability related to the convertible senior notes due in2025年5月。 其他金融资产和负债 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的现金主要为银行存款。现金等价物主要包括货币市场基金投资和定期存款，其账面价值通常接近公允价值，因为这些投资可以 readily 转换为已知金额的现金。其他金融资产和负债，包括受限现金、应付账款、应计费用和递延商家预订，按成本计量，由于这些项目的短期性质，其成本接近公允价值。按摊余成本计量的应收账款和其他金融资产，按成本减去预期信用损失准备，以反映预期收回的净金额（见注释7）。公司未偿还优先票据的公允价值见注释9。 7. 应收账款及其他金融资产 截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表中，应收账款包括来自客户的应收账款分别为18亿美元和20亿美元，以及来自支付处理商和网络联盟的应收账款分别为14亿美元和12亿美元。其余部分主要涉及来自市场营销联盟的应收账款。上述金额均按总额列示，未扣除预期信用损失准备。此外，公司向某些住宿旅游服务提供商客户预付了6000万美元和4900万美元，这些款项主要计入截至2025年3月31日和2024年12月31日合并资产负债表中的“预付费用，净额”项目。 在估计预期信用损失拨备时需要作出重大判断和假设，且这些假设在未来期间可能会发生变化，尤其是在与客户和营销附属实体的业务前景和财务状况相关的假设方面，包括宏观经济状况、通货膨胀压力、潜在的衰退以及公司收回应收账款或收回预付款的能力。 以下表格总结了应收账款预期信用损失的核算活动： 8. 无形资产和商誉 该公司无形资产账面价值，主要由商誉和供应与分销协议构成，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为13亿美元和14亿美元，分别减去累计摊销额22亿美元和21亿美元后列示。无形资产摊销费用为2025年3月31日止三个月的5500万美元和2024年3月31日止三个月的5400万美元。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司商誉的账面价值为28亿美元，已扣除累计减值损失20亿美元。 9. 债务 循环信贷额度 ：参见公司2024年12月31日年度报告10-K表格中的合并财务报表注释12，以获取有关公司无担保循环信贷额度信息的说明。该信贷额度向公司提供最高20亿美元的循环信贷额度。截至2025年3月31日和2024年12月31日，均无未偿还的借款，且分别签发了用于循环信贷额度的2400万美元和2600万美元的信用证。 未偿还债务 (2) 包含在截至2024年12月31日的合并资产负债表中的“短期债务”。 (3) 包括在截至2025年3月31日的未经审计的合并资产负债表中的“短期债务”。 债务的公允价值 截至2025年3月31日和2024年12月31日，未偿债务的公允价值分别约为175亿美元和188亿美元，并被视为\"第二层级\"公允价值计量（参见注释6）。公允价值的估计基于报告期末的实际交易或最新可用交易，以及报告期末公司的股价。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未偿债务本金以上的债务公允价值主要与其转换溢价相关，即2025年5月到期的可转换高级票据（\"2025年5月票据\"）的转换价值超过本金的部分。 可转换优先票据 ：参见公司2024年12月31日10-K年度报告合并财务报表注释12，以获取有关2025年5月票据的相关信息。2025年5月票据可按当前每股1866.02美元的价格转换。截至2025年3月31日和2024年12月31日，2025年5月票据的公允价值分别为19亿美元和21亿美元。 在2024年9月30日及后续资产负债表日重估期间，2025年5月票据的转换期权符合会计准则汇编（“ASC”）815下的股权范围例外规定衍生品与套期保值因为公司可以选择交付现金或公司普通股股票以满足转换溢价。根据此类例外情况，转换权无需作为单独工具进行会计处理。于2024年11月1日，公司不可撤销地选择以现金结算转换溢价。在该选择生效时，转换权不再符合例外情况，被视为嵌入的衍生工具，需要与债务合同分离。在转换权的分离过程中，公司按公允价值记录了嵌入的衍生工具负债。 12亿美元，一笔78.3亿美元的债务折价使2025年5月票据的账面价值降至零，并产生4.28亿美元的损失。该债务折价采用直线法在2025年5月票据剩余期限内摊销。嵌入衍生负债的公允价值分别为2025年3月31日的11亿美元和2024年12月31日的13亿美元，并计入合并资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”。未摊销的债务折价和发行成本分别截至2025年3月31日为1.29亿美元，截至2024年12月31日为5.23亿美元。 不可转换优先票据 2025年3月，该公司支付了15亿美元用于偿还2025年3月到期的3.65%和0.1%优先票据。此外，该公司支付了与这些优先票据相关的应计及未付利息。与不可转换优先票据相关的利息费用主要包括截至2025年3月31日和2024年三个月末的1.44亿美元和1.18亿美元的票面利息费用。 公司指定欧元计值债务的部分总本金价值，作为对特定欧元功能货币子公司净投资的外币风险敞口的套期保值。截至2025年3月31日和2024年的三个月期末，被指定为净投资套期保值部分的欧元计值债务的账面价值分别为29亿美元至40亿美元和23亿美元至31亿美元。 10. 国库股票与股息 2025年第一季度，公司董事会（“董事会”）授权一项回购计划，回购高达200亿美元的公司普通股。截至2025年3月31日，公司就董事会授权的股票回购计划，尚余25.9亿美元的授权总额。此外，董事会已向公司授予一般授权，允许公司回购为履行基于股权的薪酬的员工代扣所得税义务而持有的普通股。 截至2025年3月31日和2024年年度，该公司分别向税务机关缴纳了4.47亿美元和2.86亿美元的员工代扣税款，由于税款缴纳时间不同，这两个期间的代扣税款总额可能与各期间的代