孚能科技：孚能科技2024年年度报告

公司代码：688567 孚能科技（赣州）股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 本公司已在本年度报告中详细阐述在生产经营过程中可能面临的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分的相关内容。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人YUWANG、主管会计工作负责人段晓军及会计机构负责人（会计主管人员）董文平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。以上利润分配预案已经公司第二届董事会第四十二次会议和第二届监事会第三十次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................6第三节管理层讨论与分析............................................................................................................11第四节公司治理............................................................................................................................42第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................62第六节重要事项............................................................................................................................74第七节股份变动及股东情况......................................................................................................101第八节优先股相关情况..............................................................................................................110第九节债券相关情况...................................................................................................................111第十节财务报告..........................................................................................................................112 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 √适用□不适用 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 √适用□不适用 营业收入的变动主要系上游主要原材料碳酸锂等价格同比下降较多，公司产品价格相应调整，以及本年度公司优化客户结构，战略倾斜海外客户，使得产品销量同比有所下降。 公司本年度虽然营业收入同比有所下降，但归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润的亏损均大幅收窄，主要原因系：一、推动精益化管理，综合毛利率提升；二、推行降本增效措施，期间费用得到整体下降；三、资产减值减少；四、投资损失减少。具体内容敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“一、经营情况讨论与分析”。 2024年经营活动产生的现金流量净额同比增加36.86%，主要系报告期内加强了应收账款和存货管理，客户前期货款的回款情况改善所致。 2024年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益亏损分别收窄82.35%、82.35%、79.02%，以及加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比分别增加13.85、12.39个百分点，主要系本期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润的亏损均大幅收窄所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 1、主营业务分析 公司2024年度营业收入较上年同期下降28.94%。收入下降主要原因系： （1）碳酸锂原材料价格同比下降较多，公司产品价格相应调整；（2）本年度公司处于优化客户结构期间，战略倾斜海外客户，带来销量小幅度下降。公司本年度虽收入有所下降，但亏损大幅收窄，主要系以下原因：（1）毛利率提升。2024年度公司大力推动制造精益化管理的提升，在对各生产环节实施有效降本增效的同时加强库存管理，促使公司产品毛利率同比得到大幅度提升；（2）期间费用下降。公司持续改善内部管理，控制期间费用开支，使期间费用得到整体下降；（3）资产减值减少。2024年公司推行降本增效措施，叠加运营计划性提升，有效降低存货规模，缩短存货周期，资产减值同比大幅减少；（4）投资损失减少。2024年合资公司Siro产能爬坡基本完成，且公司派驻了专业团队前往Siro，提供降本增效的支持，从原材料、制费、运费等维度同时降本，从而助力Siro实现整体降本，带来投资亏损大幅减少。 2、产品研发分析 公司秉承“投产一代、储备一代、开发一代”的技术开发思路。在本报告期内，公司产品研发取得如下进步： （1）公司SPS大软包产品正式量产，实现SPS产品的突破； （2）开发出了超级快充铁锂体系。LFP电池实现超过6C的快充能力，且具备5,000次以上循环寿命，兼具高放电倍率、高能量密度、高安全、低成本特性，适用于PHEV、BEV、储能领域，该产品目前已通过国标认证，已经应用在部分项目上； （3）第二代半固态电池（330Wh/kg）预计2025年量产，第三代半固态电池（400Wh/kg）引入高电导率固态电解质、快离子环技术、超高镍正极及负极材料表面固态化技术、负极膨胀抑制技术，极大降低电解液用量，电池热稳定性及安全性得到显著提升，当前正在进行车规级认证及产业化开发； （4）公司开发的高安全S31电动自行车用锂电池，首批通过GB43854-2024新国标并得到3C认证，已实现批量出货。 3、客户情况分析 在核心客户方面，在深化与奔驰、Siro、广汽等战略客户合作的同时，公司持续深化与其他核心客户的合作，夯实业绩基本盘。在新客户拓展方面，公司SPS大软包电池产品推广效果显著，陆续斩获多个SPS优质定点项目，覆盖皮卡、SUV、轿跑等多种车型，充分验证SPS在多维度市场、多材料路线和多类别车型的高适配度和强竞争力。 目前，SPS三元产品取得广汽、东风等客户定点，SPS磷酸铁锂产品取得吉利、广汽、江铃等客户定点。预计2025年将成为公司SPS磷酸铁锂电池大规模出货的元年，助力公司提升规模效应，促进进一步降本增效。 截至目前，在固态电池领域，公司获得东风、广汽、三一、一汽解放等整车企业客户项目定点，并与美国头部eVTOL客户、国内头部飞行汽车客户、上海时的、沃飞长空、零重力等低空经济领域客户进行深度合作，有望为公司业绩增长注入新增长点。 4、产能建设分析 在国内，公司基于SPS大软包叠片无模组技术的“赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）”和“广州年产30GWh动力电池生产基地项目（一期15GWh）”项目建设稳步推进。截至目前，上述项目均有部分产线投产并实现出货，预计将在2025年第四季度达到预定可使用状态。海外产能方面，公司合资公司Siro位于土耳其的6GWh产能已基本爬产完毕，为进一步拓展海外市场夯实供应基础。 5、海外业务分析 公司过半营收来自海外客户，已与奔驰、TOGG、MahindraGroup等海外车企业形成合作，国际化程度位于行业前列。据中国汽车动力电池产业创新联盟统计，公司2024年度动力电池出口销量位居全国第三。 合资公司Siro已在土耳其建成投产6GWh产线，当前产能爬坡已基本完成，形成对欧洲、中东、非洲业务的支持和辐射能力。此外，公司已向Siro派驻专业管理团队，优化组织体系，实现降本增效。 在客户拓展方面，公司进一步加强SPS产品的海外市场拓展工作，获得海外头部客户的高度认可。 非企业会计准则业绩变动情况分析及展望 □适用√不适用 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 公司是综合能源解决方案供应商，主要从事动力电池及电池系统的研发、生产和销售，为国内外交通网提供绿色动力，并积极研发储能技术。公司聚焦于先进大软包叠片电池的电芯、模组和电池包，已成为全球三元软包动力电池的领军企业之一。公司通过持续技术创新建成了通用度高、兼容性强的柔性制造平台，具备三元、铁锂、钠离子等多类