奇安信：奇安信2024年年度报告

公司代码：688561 奇安信科技集团股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 √是□否 报告期内，公司净利润为-13.77亿元，归属于上市公司股东的净利润为-13.79亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-16.12亿元。截至2024年12月31日，公司累计未分配利润为-43.03亿元。2024年公司经营出现较大亏损，是由多重因素导致的。从网安行业整体情况来看，受宏观环境及政府财政情况影响，客户普遍削减预算，项目延期情况较为突出。行业价格竞争出现应激反应，同时客户在预算受限的情况下更关注现有系统的维护而非项目新建，预算向毛利率相对较低的网络安全服务倾斜，对行业盈利能力带来冲击。从公司层面而言，一方面公司坚定贯彻“现金流优先”的战略，经营性现金流实现持续改善，创上市以来最好水平，但业务的取舍也在一定程度上影响了公司的营收规模；另一方面，公司持续坚持网络安全核心技术能力的研发，持续坚持网络安全领域创新产品的研发，持续坚持建设强大的安全咨询规划、安全运营和应急响应服务能力，以上都需要公司持续加大对研发、产品、服务等方面资源和费用的投入。报告期内，公司研发平台已量产，并已着手实现产品AI化，利用AI新技术重新赋能公司产品线，研发效率显著提升，同时加强各项费用管控，但研发费用投入总额仍处于较高水平，未来公司能否扭亏仍有不确定性，无法保证短期内公司可进行利润分配。 三、重大风险提示 公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“风险因素”中说明了可能对公司产生重大不利影响的风险因素，并提请投资者特别关注如下风险： 1、业绩大幅下滑或亏损的风险 2024年公司实现营业收入43.49亿元，同比下降32.49%，归属于上市公司股东的净利润为-13.79亿元，较2023年有较大幅度下滑。公司营业收入受到宏观经济、产业政策、行业竞争态势等因素的影响，同时公司经营业绩也取决于公司技术研发，产品市场推广及销售等因素。市场规模的变化、细分领域的市场竞争加剧、产品更新换代、新市场需求的培育等因素均可能导致下游市场需求发生波动。如果未来公司现有主要产品市场需求出现持续下滑或市场竞争加剧，同时公司未能及时培育和拓展新的应用市场，将导致公司主营业务收入、净利润面临下降的风险。公司将持续在产品研发、市场推广及销售等方面进行投入，如公司收入未能按计划增长，或规模效应未按预期逐步显现，则可能导致亏损进一步增加。如果上述影响公司持续成长的因素发生不利变化，且公司未能及时采取措施积极应对，则不能保证收入按计划增长，以致于公司存在持续亏损的风险，且将导致公司存在成长性下降或者不能达到预期的风险。 2、财务风险 1）研发投入占营业收入比重较高，持续资金需求较大的风险 公司所处的网络安全行业技术发展和IT行业技术发展有密切的关系，随着IT行业新技术的不断推出，网络安全行业也需要采用大量的新技术推出新的可以匹配客户需求的产品，如人工智能、泛终端、新边界、大数据和云计算等安全防护产品，开发这些产品要采用大量新技术，因此对研发人员能力的要求高，导致公司研发支出一直处于较高的水平。此外，网络安全行业与国际 形势、技术发展、威胁变化均有较强的关联性，当攻防角色、模式或技术出现重大变化时，仍然需要进行较大的研发投入。 2）毛利率下降的风险 报告期内，公司毛利率为55.99%，同比下降8.36个百分点。给公司毛利率带来下行影响的主要因素包括：受宏观环境影响，行业价格竞争短期内加剧；公司收入结构发生变化，下游需求结构中的网络安全服务占比上升，影响了公司整体毛利率；公司渠道发展不及预期，没有充分发挥好渠道与大客户直销体系间的互补作用，导致公司毛利率相对较高的渠道收入同比下降。同时，在政企单位信息化改造以及新基建建设过程中，公司未来仍可能承接系统集成性质的网络安全项目，公司在系统集成性质的网络安全项目中向第三方采购的硬件，由于该等第三方硬件的市场较为成熟，价格相对透明，因此硬件及其他业务毛利率相对较低。公司计划聚焦核心客户，聚焦有效市场，深度改革营销体系，聚焦经销商体系效能提升，克服短期因素对公司营收及盈利能力的影响，但前述因素及其他因素在未来可能会持续影响公司毛利率，使得公司毛利率在未来存在下降的风险。 3）公司现金流持续紧张的风险 随着公司业务规模逐步增大，政企业务部分特性凸显，应收账款占营业收入的比例逐渐增加，占用公司现金的比例也同步变大。如果应收账款出现大量无法按期收回，则对公司整体现金流运转情况会产生较大的负面影响。同时，公司现金流目前尚处于持续净流出状态，公司自有资金相对紧张，如果遇到市场流动性紧缩，公司生产运营资金可能会出现不足。以上情况均可能导致公司出现现金流持续紧张的风险。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人齐向东、主管会计工作负责人杨景岩及会计机构负责人（会计主管人员）郑静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度利润分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。以上利润分配预案已经公司第二届董事会第二十五次会议审议通过，尚需公司2024年年度股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................6第二节公司简介和主要财务指标.......................................7第三节管理层讨论与分析............................................12第四节公司治理....................................................60第五节环境、社会责任和其他公司治理................................78第六节重要事项....................................................84第七节股份变动及股东情况.........................................107第八节优先股相关情况.............................................115第九节债券相关情况...............................................116第十节财务报告...................................................117 备查文件目录（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、营业收入、扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益及稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率以及经营活动产生的现金流量净额较上年变动超30%，主要系报告期内，受宏观经济波动，客户IT建设预算普遍缩减的影响，网络安全新项目建设延期以及客户偏向于保安全服务的情况凸显，而公司为了提高持续经营能力，在政策上更加强调现金流，提高了项目回款质量的要求，对业务进行了一定取舍，上述原因均导致公司2024年营业收入和毛利率同时出现一定幅度的下降，但经营性现金流净额增加； 2、研发投入占营业收入的比例较去年增加9.39个百分点，主要系报告期内营业收入下降幅度高于研发费用下降幅度。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 说明：根据财政部、国家税务总局颁布的《关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号），增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。该项税收优惠政策长期保持稳定，预期未来相当长一段时间内将继续保持；且软件产品增值税即征即退收入与公司产品销售情况密切相关，是常态化的补助。故将该项收入定义为经常性损益。 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 根据《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第2号--信息披露事务管理》等法律、法规、自律规则及《奇安信科技集团股份有限公司信息披露暂缓与豁免事务管理制度》等相关规定，公司报告期内涉及前五大客户和供应商的具体名称等内容属于涉及国家秘密信息、商业秘密、商业敏感信息，在本报告中公司对相关信息不予披露或采取脱敏处理。 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是奇安信成立的第十个年头，也是直面挑战与拥抱机遇相叠加的一年。挑战来自于外部宏观经济波动对网络安全产业以及公司的经营产生了一定程度影响。而机遇则来自于：1）DeepSeek横空出世并且开源普及，显著降低了企业在AI基础大模型方面的研发成本，使企业能够更加专心致志地投入到锻造长板的差异化竞争中去；2）千行百业智能化的周期大幅缩短，全产业升级加速，带来了网络安全需求的大幅增长，如车路云、低空经济等各类新兴业务场景不断涌现，为网络安全产业打开了新的增长空间；3）网络安全企业的出海探索渐入佳境，全新的市场机会中孕育着新的增长动能。 2024年，公司完成营业收入43.49亿元，同比下降32.49%；