西安曲江文化旅游股份有限公司2025年第一季度报告

西安曲江文化旅游股份有限公司2025年第一季度报告总结

一、核心观点

西安曲江文化旅游股份有限公司（以下简称“曲江文旅”）2025年第一季度报告显示，公司经营状况面临显著挑战，主要表现为营业收入大幅下降，净利润亏损加剧，但经营活动现金流表现强劲。报告期内，公司积极进行资产处置和业务调整，同时推进办公写字楼购置计划，展现出一定的战略布局。整体来看，公司短期财务压力较大，但现金流状况相对稳健，为后续发展提供一定支撑。

二、关键财务数据

（一）主要财务指标

1. 营业收入：本报告期营业收入为3.06亿元，同比下降23.67%，主要受票销类等收入减少影响。
2. 净利润：归属于上市公司股东的净利润为-4360.89万元，同比下降2151.76%，扣除非经常性损益后净利润为-4337.44万元，同比下降4426.03%，亏损幅度进一步扩大。
3. 经营活动现金流：经营活动产生的现金流量净额为1.05亿元，同比增长286.65%，主要得益于业务回款增加。
4. 每股收益：基本每股收益和稀释每股收益均为-0.17元，同比大幅下降1800%。
5. 净资产收益率：加权平均净资产收益率为-6.84%，同比下降7.12个百分点。

（二）资产负债情况

1. 总资产：本报告期末总资产为30.47亿元，同比增长0.51%。
2. 所有者权益：归属于上市公司股东的所有者权益为6.16亿元，同比下降6.61%。
3. 流动资产：流动资产合计为11.55亿元，同比增长1.44%。
4. 非流动资产：非流动资产合计为18.91亿元，同比增长1.03%。
5. 流动负债：流动负债合计为16.91亿元，同比增长4.74%。
6. 非流动负债：非流动负债合计为6.88亿元，同比下降1.54%。

三、非经常性损益情况

报告期内，非经常性损益项目合计为-234.48万元，主要包括：

• 非流动性资产处置损益：70.92万元。
• 政府补助：196.13万元。
• 其他项目：包括公允价值变动收益、投资收益等，合计为-234.48万元。

四、股东情况

（一）前十大股东

1. 西安曲江旅游投资（集团）有限公司：持股44.90%，为第一大股东，存在质押和冻结情况。
2. 中国银行股份有限公司－富国中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金：持股9.50%。
3. 倪玉生：持股0.60%。
4. 北京通三益保健食品有限责任公司：持股0.40%。
5. 肖成柱：持股0.34%。
6. 翁宏峰：持股0.32%。
7. 中国银行股份有限公司－华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金：持股0.22%。
8. 罗杰：持股0.20%。
9. BARCLAYSBANKPLC：持股0.19%。
10. 黄涛：持股0.16%。

（二）融资融券及转融通情况

部分前十大股东通过信用担保账户持有股份，包括倪玉生和白银钢。

五、其他重要事项

公司披露了购买办公写字楼的进展情况，并承诺根据进展及时履行信息披露义务。

六、研究结论

曲江文旅2025年第一季度报告反映出公司面临较大的经营压力，营业收入和净利润大幅下降，但经营活动现金流保持增长，显示出一定的韧性。公司积极进行资产处置和业务调整，同时推进办公写字楼购置计划，可能为后续发展奠定基础。然而，公司短期财务压力较大，需要进一步优化业务结构，提升盈利能力，以应对市场变化和竞争压力。未来，公司需关注现金流状况，加强成本控制，并积极推进战略布局，以实现可持续发展。