夏威夷银行 2025年季度报告

FORM 10-Q (Mark One) ☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节编制的季度报告，报告期截止至2025年3月31日。or ☐根据《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告，涵盖从至的过渡期。委员会档案编号：1-6887 夏威夷银行公司 1-888-643-3888(注册人的电话号码，包括区号) 根据第12(b)条法案注册的证券： Trading Name of each exchange on符号which registeredBOH纽约证券交易所 普通股，面值每股0.01美元 存款股份，每份代表1/40th 4.375%固定利率非BOH.PRA纽约证券交易所累积永久优先股，A系列 存款股份，每份代表1/40th对8.000%固定利率非BOH.PRB纽约证券交易所累积永久优先股，B系列8.000%固定利率非BOH.PRB纽约证券交易所累积永久优先股，B系列 ☒ 否 ☐：请对注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交所有要求的报告，以及（2）在过去90天内受此类提交要求约束的情况，用复选标记进行说明。是 通过复选标记表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）是否已根据S-T条例第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 标明是否为加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型企业。参见《交易所法》第12b-2规则中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型企业”的定义。 大型加速申报公司☒加速申报者☐非加速档期上市公司☐小型报告公司☐新兴成长型公司☐ 截至2025年4月21日，流通普通股为3,973,480,101股。 目录 夏威夷银行公司Form 10-Q指数 第一部分 - 财务信息 第1项。财务报表（未经审计）合并资产负债表——2025年3月31日和2024年12月31日2 合并损益表——2025年3月31日止三个月及2024年3合并综合收益表——截至2025年3月31日三个月42024年度股东权益合并报表——截至2025年3月31日和2024年5合并现金流量表——2025年3月31日及2024年止三个月6合并财务报表附注7 Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析33Item 3.关于市场风险的定量与定性披露51Item 4.控制与程序51第二部分 - 其他信息52 Item 1.法律诉讼程序52 Item 1A.风险因素52 Item 2.未注册证券销售及募集资金用途52Item 3.高级证券违约53 53Item 5.其他信息 54Item 6.展品 签名s 目录 夏威夷银行公司及其子公司合并股东权益表（未经审计） 目录 夏威夷银行股份有限公司及其子公司合并财务报表附注(未经审计) 注意1. 重要会计政策摘要。 演示基础 夏威夷银行股份有限公司（以下简称“母公司”）是一家在特拉华州注册成立的银行控股公司，总部位于夏威夷州檀香山。夏威夷银行股份有限公司及其子公司（统称“公司”），为夏威夷州、关岛及其他太平洋岛屿的客户提供广泛的金融产品和服务。公司的大部分业务包括但不限于传统的商业和消费者银行服务，如贷款、租赁、存款服务、信托与投资活动、经纪服务和贸易融资。随附的未经审计的合并财务报表包括母公司及其子公司的账目。母公司的主要运营子公司是夏威夷银行（以下简称“银行”）。 本报告中的合并财务报表未经独立注册会计师事务所审计，但据管理层意见，已反映为实现期间结果的公允列报所需的所有调整。所有此类调整均属于正常重复性质。合并过程中已抵销内部往来账户和交易。部分前期信息已重新分类，以符合当期列报要求。本报告中披露的中期经营结果不一定能预示全年财政年度或任何未来期间可能实现的结果。 随附的非审计合并财务报表已根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格的说明以及S-X条例第10-01规则的规定。因此，这些报表并未包含GAAP要求完整财务报表所需的所有信息及附注，应与截至2024年12月31日公司年度报告10-K表格中包含的已审计合并财务报表及相关附注一并阅读。会计政策的重大变更从那些 在我们的经审计合并财务报表以及公司10-K年度报告中所包含的相关注释中披露的信息如下。 某些前期信息已重新分类，以符合本年度的列报要求。 待采用的会计准则 2024年11月，FASB发布了《损益表费用拆分（DISE）》（ASU 2024-03）。ASU 2024-03需要披露利润表中包含的费用性质，并以表格形式列示于财务报表附注中。ASU 2024-03 对始于2026年12月15日后的年度期间以及始于2027年12月15日后的财政年度内的期间有效。ASU 2024-03 中的修订应采取前瞻性应用方式，尽管允许追溯性应用。预计 ASU 2024-03 不会对公司的财务报表产生重大影响。 目录 Note 2. 投资证券 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司投资证券的摊销成本、毛未实现损益和公允价值如下： 公司选择将应计利息应收款（“AIR”）排除在披露于本脚注中的债务证券摊余成本基础上。对于可供出售（“AFS”）的债务证券，AIR截至2025年3月31日和2024年12月31日分别总额为970万美元和900万美元。对于持有至到期（“HTM”）的债务证券，AIR截至2025年3月31日和2024年12月31日均总额为860万美元。 下表列出了截至2025年3月31日，本公司投资证券的合约到期日分析。由政府机构（如小企业管理局证券）发行的债务证券、抵押贷款支持债券和抵押贷款支持证券单独列示，因为这些投资证券可能在其预定合约到期日前提前兑付。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别为73亿美元和72亿美元价值的投资证券被质押用于保障政府实体的存款、根据回购协议出售的证券、支持公司联邦储备银行借款能力，以及保障衍生品交易。 在截至2025年3月31日和2024年的三个季度中，公司分别实现了投资销售净实现损失160万美元和150万美元。投资证券销售损失是由于公司先前Visa B类股份出售交易的对立方支付的费用，这些费用按发生时计入费用。 该公司认为，处于未实现亏损状态的正融债务证券不构成信用减值损失。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司的正融债务证券未实现亏损分别来自376个头寸和386个头寸。截至2025年3月31日和2024年12月31日，总毛未实现亏损是由投资证券购买时的利率变化所导致，而非由投资证券的信用质量引起。由美国政府机构或美国政府资助企业发行的抵押贷款支持证券享有美国政府明确和/或隐含的担保，并具有零信用损失的历史。由企业发行的债务证券具有高信用质量，发行方继续按时支付本金和利息。该公司无意出售处于未实现亏损状态的投资证券，且更有可能的是，在投资证券摊销成本回收之前，该公司不会被要求出售这些投资证券，这可能在到期时发生。 该公司绝大部分的HTM债务证券均由美国政府机构或美国政府发起的企业发行。这些证券享有美国政府明确和/或隐含的担保，并拥有长期零信用损失的记录。因此，截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司未对这些证券计提信用损失准备。 目录 截至2025年3月31日和2024年，来自应税和非应税投资证券的利息收入如下： 注意3。贷款和租赁以及信贷损失准备金 贷款和租赁 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司的不良和租赁资产组合包括以下内容： 该公司的大部分贷款业务是与位于夏威夷州内的客户进行的。该公司相当一部分房地产贷款由位于夏威夷州内的房地产提供担保。 该公司决定将AIR排除在披露于本脚注中的贷款和租赁的摊销成本基础之外。截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款的AIR分别为4860万美元和4840万美元。 贷款损失准备金（以下简称“准备金”） 以下按投资组合细分，列出了截至2025年3月31日和2024年三个月份的拨备活动。 目录 信用质量指标 该公司采用多种信用质量指标持续管理信用风险。公司采用内部信用风险评级系统，将贷款和租赁划分为通过、特别关注或可疑类别。信用风险评级单独应用于具有显著或独特信用特征且受益于个案评估的贷款和租赁类别。这些通常涉及商业投资组合类别中的企业或个人。采用标准化标准和特征的贷款和租赁组合则通常被集体监控和风险评估。这些通常涉及消费投资组合类别中的个人。 以下为公司信用质量指标的定义： Pass:商业和消费者投资组合中所有类别的贷款和租赁，若未遭受负面评级，通常在本金和利息方面符合合同约定，并遵守贷款或租赁协议的其他合同条款。若住宅抵押贷款在本金或利息方面逾期90天或以上，若当前贷款价值比低于或等于60%，则可能被视为合格。若房屋净值贷款在本金或利息方面逾期90天或以上，若满足以下条件之一，则可能被视为合格：a) 房屋净值贷款为第一顺位抵押，且当前贷款价值比低于或等于60%；或b) 首次抵押贷款由本公司提供，且当前综合贷款价值比低于或等于60%。 特殊Mention:Loans and leases in the classes within the commercial portfolio segment that have潜在弱点需要管理层密切关注。如果得不到解决，这些潜在弱点可能导致贷款偿还前景恶化。或租赁。特殊提及信用质量指标不用于消费者投资组合部门。 商业投资组合类别内已分类贷款和租赁，其具有良好：：若存在已定义的弱点或弱点，且借款人的良好信誉和偿付能力或任何适用的担保品均不足以充分弥补，则构成此类贷款和租赁。此外，消费者投资组合部分中，已逾期90天或以上的本金或利息（不包括符合被视为“合格”标准的住宅抵押贷款和住房净值贷款）也归类为此类贷款和租赁。 对于商业组合中的Pass评级信用，大多数风险评估评级每年至少进行一次认证。对于商业组合中的特殊关注或分类信用，风险评估评级会持续进行 appropriateness 审查，每月一次或 目录 最低的，按季度。以下按信用质量指标、贷款类别和原始发放年份，列出了公司截至2025年3月31日的贷款和租赁摊销成本基础。 截至2025年3月31日的三个月内，230万美元的循环贷款转换为定期贷款。 目录 以下按信用质量指标、贷款类别和发贷年份，列示截至2024年12月31日公司贷款和租赁的摊销成本基础。 在截至2024年12月31年的年度内，1.27亿美元的资金周转贷款转换为了定期贷款。 目录 非应计贷款和租赁 以下列出了截至2025年3月31日和2024年12月31日的非应计贷款和租赁。 在非应计状态下收到的款项通常用于抵扣贷款或租赁的本金余额。如果本金和利息的完全收回是合理的，则款项可能被确认为收入。 目录 对面临财务困难借款人的贷款修改 对面临财务困难的借款人的修改可能包括降低利率、本金或利息减免、宽限期、期限延长以及其他旨在减少经济损失并避免抵押品被扣押或没收的行动。以下列举了公司提供的各贷款类别中最常见的贷款修改方式： 下表列出了截至2025年3月31日和2024年三个季度，向面临财务困难的借款人进行贷款修改的摊销成本基础。 The following table presents the financial effect of loan modifications made to borrowers experiencing financial在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间遇到的困难。 下表展示了截至2025年3月31日和2024年期间，对陷入财务困境并违约的借款人进行的贷款修