ST德豪：2024年年度报告

安徽德豪润达电气股份有限公司 2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吉学斌、主管会计工作负责人冯凌及会计机构负责人（会计主管人员）强媛媛声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的公司关于未来发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在发展过程中可能面临行业竞争加剧的风险、主要原材料价格变动的风险、汇率变动风险、依赖单一市场的风险、小家电出口商品关税增加的风险。公司在本报告第三节《管理层讨论与分析》的“公司未来发展的展望”中对公司可能面对的风险进行了陈述，敬请投资者认真阅读并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................................................................................... 2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................. 6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................10第四节公司治理………………………………………………………………………………………………..32第五节环境和社会责任………………………………………………………………………………………47第六节重要事项………………………………………………………………………………………………..48第七节股份变动及股东情况………………………………………………………………………………...65第八节优先股相关情况………………………………………………………………………………………72第九节债券相关情况…………………………………………………………………………………………73第十节财务报告……………………………………………………………………………………………….74 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是□否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司的主营业务为以智能咖啡机为主的厨房小家电业务及LED封装业务，其中小家电业务以出口为主，主要销往欧美地区，目前公司LED封装业务的主要产品为灯珠产品，近年来由于国内新能源产业的发展，公司车灯产品终端客户包含多家知名车企。 据海关总署公布，2024年我国货物进出口总值为61622.9亿美元，同比增长3.8%，出口同比增长5.9%至35772.2亿美元，实现总量、增量、质量的三量齐升。其中机电产品出口21255亿美元，同比增长7.5%。海关总署公布的12大类机电产品中，计算机产品、集成电路、汽车及零配件、家用电器、通用机械设备、船舶、音视频产品、液晶平板显示模组、医疗仪器等10个品类出口实现增长，合计拉动机电产品增幅5.3个百分点。其中，家用电器、集成电路、汽车、船舶、通用机械设备出口均实现两位数的同比增幅，汽车出口量连续51个月同比增长，2024年出口640.7万辆，同比增长22.8%；集成电路出口1595亿美元，超过手机的1343.6亿美元成为出口额最高的单一商品，同比增长17.4%并创历史新高，保持连续14个月同比增长。2024年我国新产品、新业态品牌不断涌现。 （一）小家电行业情况 小家电是我国家电行业的重要分支，也是智慧家居行业的重要组成部分，根据我国国民经济“十一五”计划至“十四五”规划，国家对小家电行业的支持政策经历了从“保证行业可持续发展”到“由家电大国发展成为家电强国”再到“积极推进创新发展”的变化。 1、国内政策环境 近年来，多项国家政策出台，鼓励发展绿色家电和智能家电，对家电行业的发展方向产生了积极影响。2023年7月28日，工业和信息化部、国家发展改革委、商务部联合发布关于印发《轻工业稳增长工作方案（2023-2024年）》的通知，提出实施家居产业高质量发展行动方案，开展智能家居互通发展行动，强化标准引领和平台建设，促进家用电器、家具、五金制品、照明电器等行业融合发展。积极开发推广绿色智能家用电器、休闲娱乐、个人护理和母婴家用电器、健康厨卫、智能化多场景照明系统、天然材质家具、功能型家具、智能锁具等产品。推广柔性化生产、个性化定制、全屋定制等新模式。工业和信息化部出台的《加快我国家用电器工业转型升级的指导意见》中指出，要大力推进技术改造和技术创新，完善技术创新机制和研发体系。 2、小家电市场状况 中国小家电行业发展历史较久，企业主要分布在珠三角及华东区域，近年来，小家电领域明显涌现出许多新型品牌，而高端品牌为了抢夺市场份额，持续渠道下沉并调整其产品及价格策略，行业竞争有所加剧，随着中国居民消费品质不断升级，越来越多高附加值的智能化家居产品、个护产品得到市场的认可，未来家居小家电、个护小家电细分市场有望进一步快速发展，引领小家电规模取得突破增长。 据奥维云网（AVC)2024年全渠道推总数据显示，国内厨房小家电整体零售额609亿元，同比下降0.8%，线上零售额478亿元，同比增长1.7%。厨房小家电产品呈现品类分化和价格分化的情形，刚需品类饱和，健康化、多功能集成的品需在用户培育和产品迭代中实现高增。从整个行业趋势上来看，无论是供给端还是需求端都对品质升级有很大的潜在需求，均价相对较高的咖啡机在同样的疲弱环境下迎来了量价齐升的态势，消费者对于能得到新体验的咖啡机仍然保持着热情，特别是在均价较高的意式咖啡机上。整个厨房小家电行业低价偏向和品质升级并驾齐驱。 从小家电发展周期来看，当下仍面临刚需单品饱和、品需品类融合集成的发展态势。对于刚需大单品核心升级方向在于技术迭代、专业聚焦，以触动消费者换新，对于品需品类核心方向在于通过品类集成、功能融合来强化产品的使用价值。 （二）LED封装业务情况 近几年来，在全球节能减排的倡导和各国政府相关政策支持下，LED技术得到不断创新，LED照明得到快速的发展。作为LED产业链中承上启下的LED封装，在整个产业链中起着关键的作用。 1、LED封装行业发展现状 经过几十年的发展，我国已成为全球最大的LED产品生产、消费和出口国，并逐步形成了以长三角、珠三角、闽赣地区为主的产业聚集区域。依托产业聚集区域，LED产业链不断完善，实现了从LED外延片、芯片、封装、应用到相关配套件、设备仪器仪表等全产业链覆盖，进而推动了行业的快速发展。 2、新能源汽车销量持续增长带动LED封装业务的发展 受双碳政策带动，新能源行业增长趋势明显，《2030年前碳达峰行动方案》明确提出推广新能源汽车，近年来，国内新能源汽车行业蓬勃发展，新能源汽车销售在国内市场和国际市场的市场份额不断上升，据工信部统计，2024年我国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，其中乘用车产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%，新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%；汽车整车出口585.9万辆，同比增长19.3%。新能源汽车出口128.4万辆，同比增长6.7%。国内汽车产量的快速增长使车灯需求上升，LED车灯封装需求急剧上升，带动了LED封装业务的发展。 目前，国内车灯市场规模正在逐年递增，主要车灯厂采购灯珠国产化程度也在逐年增加，虽然随着产能提升，车灯灯珠单价逐年降低，但随着车灯市场整体规模增长，以及国产导入程度快速爆发，国产灯珠业务有望实现营收利润双增长。 （三）公司的行业地位 公司自成立以来，一直从事于小家电产品的研发及生产业务，为国内老牌小家电制造企业，在国内和国际市场拥有较高的知名度，为中国机电产品进出口商会和珠海市进出口商会会员。公司LED封装业务已从中低端元器件的封装逐渐转向高端元器件封装，技术水平不断提高，公司产品丰富，一直以来致力于新产品的研发、追求技术创新，通过从持续的研发创新及管理变革，公司生产的产品广受广大消费者的喜爱。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司目前主营业务为以智能咖啡机为主的厨房小家电业务和LED封装业务。公司报告期内主营业务、主要产品或服务和主要经营模式均未发生变化。 （一）主要业务 公司业务包含小家电及LED半导体封装器件产品的研发、制造、生产、销售，小家电业务以出口为主，以OEM/ODM模式主要销往欧美地区，公司同时拥有自有品牌北美电器（ACA），并与法国百年高端家电品牌萧泰斯达成战略合作，打造高端智能家电，满足国内市场不同消费群体对家电产品的需求。公司LED封装业务产品包含前装车灯、后装车灯、手机闪光灯、电视背光等，目前产品终端客户包含多个知名手机品牌及汽车企业。 1、小家电业务 公司目前小家电业务为以智能咖啡机为主的厨房家电。经过多年的沉淀，拥有较强的研发、生产能力，生产产品涵盖多品类，公司致力于为用户提供不同场景产品的舒适使用体验，精准把握国内外消费者需求，准确向消费者提供智能、时尚、高性价比产品，产品涵盖多品类。近年来由于国内外小家电市场的不断变化和消费者对小家电需求的变化，公司对小家电业务进行产业优化调整，淘汰落后产能，打造智能家电生产平台，并在现有产品的基础上研发高端智能家电，精准定位咖啡机类产品，打造高标准咖啡机生产线。 2、LED封装业务 LE