ST德豪：2023年半年度报告

安徽德豪润达电气股份有限公司 2023年半年度报告 2023年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吉学斌、主管会计工作负责人冯凌及会计机构负责人(会计主管人员)强媛媛声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本定期报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并注意本半年度报告第三节“管理层讨论与分析”之十“公司面临的风险和应对措施”部分的阐述，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................9第四节公司治理………………………………………………………………………………………………..23第五节环境和社会责任………………………………………………………………………………………24第六节重要事项………………………………………………………………………………………………..25第七节股份变动及股东情况………………………………………………………………………………...36第八节优先股相关情况………………………………………………………………………………………40第九节债券相关情况………………………………………………………………………………………….41第十节财务报告………………………………………………………………………………………………..42 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（三）载有公司法定代表人签名的公司2023年半年度报告文本原件。（四）其他备查文件 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化适用□不适用 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 小家电行业市场化程度较高，小家电属于准快速消费品，品类众多，人均保有量高，更新周期短。欧美发达国家是西式小家电的主要消费市场，中国是全球小家电重要的生产基地，凭借成本、技术和产业配套等方面的优势，承接了全球主要的小家电订单，发达国家和地区小家电产品高度依赖中国设计、制造，中国出口的高端精细化产品比重持续上升。 据海关总署统计，2023年上半年，我国货物贸易出口总额同比下降4.7%。6月制造业生产活动有所加快，市场需求景气度有所改善，产成品去库存，原材料价格回弹，出厂价格也回弹，盈利预期未改善。奥维云网(AVC)推总数据显示，今年自三月份开始，我国家电市场迎来修复周期，整个二季度市场呈现脉冲式复苏，家电零售迎来触底反弹。整体来看今年上半年我国家电市场零售额同比增长4.4个百分点。虽然二季度市场呈现强势复苏之势，但是反弹的背后，中国家电市场的发展逻辑并未改变。我国家电市场从增量周期进入限量周期，而家电消费也从消费增长阶段进入消费分级阶段。用户的高端需求持续强化，用户从“性价比需求主导”转向“质价比”需求主导。 据奥维云网(AVC)2023年1-6月全渠道推总数据显示厨房小家电（包含品类：咖啡机、电饭煲、电磁炉、电压力锅、豆浆机、破壁机、搅拌机、榨汁机、电水壶、煎烤机、电蒸炖锅、养生壶、台式单功能小烤箱、空气炸锅）整体零售额275.5亿元，同比下降8.5%；线上零售额212亿元同比下降8.2%。其中咖啡机品类全渠道销售额同比提高16.1%,消费者从过去的有到能用再到好用的品质需求升级。随着多数厨房小家电品类面临饱和期和细分场景被不断地挖掘，想要寻找下一个趋势新品变得越来越难。这种不确定的消费需求，让更多小家电品牌站在同一起跑线上，为他们带来了更多的机遇。 受全球宏观经济下行等影响，LED元器件封装和照明应用需求下降，特别是消费类电子、亮化照明应用急剧萎缩，LED中下游市场竞争激烈，市场加速集中，显示屏领域不断创新。Mini/Micro LED带来新增长点。在良好的政策引导环境下，加上技术创新的不断发展，LED封装行业伴随整个LED产业同步增长。同时受全球大宗商品价格持续上涨，供应链不稳定的因素影响，LED行业生产成本持续上涨，利润空间正不断压缩。虽然LED行业具备巨大的发展潜力，但同时对企业创新能力等方面有了更高的要求，例如Mini LED背光和直显多条技术路线并行、应用场景不断丰富，对上下游联合开发能力提出更高要求。 （二）公司主要业务 公司自设立以来，一直从事小家电相关产品的研发与制造，自2009年开始进入LED行业，目前公司LED业务主要为封装业务。 公司的小家电业务以出口为主，总体规模上处于国内同行业前列，部分产品如咖啡机、电烤箱和电炸锅等西式小家电产品在欧美市场有较高的占有率。公司小家电的大部分产品采用OEM/ODM模式销往国际市场。同时公司不断加大对国内市场的投入，以ACA自有品牌进行销售，利用公司小家电产品的研发、生产、销售优势，研发生产适合国内市场需求的小家电产品，通过经销商、大型渠道商以及电子商务平台销往最终用户，小家电业务为公司的主要业务。 LED封装是指将集成电路装配为发光芯片最终产品的过程，作用在于给芯片提供足够的保护，防止芯片在空气中长期暴露或机械损伤而失效，以提高芯片的稳定性。由于半导体材料的发光机理决定了单一LED芯片无法发出连续光谱的白光，因此封装也是白光LED制备的关键环节。目前LED封装产品已广泛地应用在指示、背光、显示、照明等应用方向，应用领域涵盖消费类电子业、汽车业、广告业、交通业、体育业、娱乐业、建筑业等全方位领域。公司的主要产品包含手机闪光灯、汽车前装车灯及后装尾灯，背光源以及户外照明等，多年以来公司LED产品专注于细分领域，立足于高端市场，目前与多家大型知名手机及汽车厂商有业务合作，在国内同类产品中技术含量处于领先地位。得益于今年上半年国内新能源汽车的爆发式增长，汽车车灯业务与去年同期相比增长较快。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （三）主要产品及其用途 公司主要产品包含烤箱、咖啡机、厨师机、面包机等西式小家电产品。 1、烤箱 2、咖啡机 3、厨师机 4、面包机 5、其他小家电 公司目前产品品类丰富，涵盖多品类、多场景，以其良好的外观和功能深受广大消费者喜爱。 （四）经营模式 公司实施全面预算管理，并根据多年来的经营管理经验，结合产品特点和业务发展要求，在现有采购、生产、销售模式基础上，推进经营模式全面改革，满足公司业务发展需要。 1、研发模式 公司研发以市场需求为导向，满足客户不同的使用需求，包括公司战略产品的开发和需求研发，由研发中心根据公司对客户生活方式、生活场景、产品偏好的分析进行战略产品研发，根据客户对产品的需求提供需求研发。 2、采购模式 公司采用“以产定购”与提前储备相结合的采购模式。公司已建立了稳定的采购渠道、完善的供应商管理体系和质量管理体系，从技术水平、生产规模、质量控制等多方面考量，严格筛选供应商，建立合格供应商目录，同时完善线上招标平台，建立管理、审价、下单三权分立的工作机制，强化采购信息化建设，确保了招标采购工作的职权规范、运行合规、公开透明、权责统一、廉洁高效。 3、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式。公司生产经营活动围绕客户订单展开，在签订销售合同后，按产品类型、专线专品组织生产，生产完成后进行交货和提供售后服务。在生产中严格落实安全责任管理要求，加强全员、全过程、全方位安全管理工作，加强防范措施，坚决守住安全生产的底线和红线 4、销售模式 公司在销售过程中重点突出性价比、服务优良、规模化的优势，及时跟进行业发展趋势，适时推出新产品以满足客户需求，在稳步推进国外小家电销售的同时加大对国内销售平台的投入，以国内自有品牌ACA为国内销售平台，利用地方直播电商发展政策，持续推动公司电商直播渠道，通过达人主播和自营直播相结合的方式，在抖音、快手等平台直播带动零售额，目前公司已形成线上渠道和线下渠道组成的多元销售体系。 （五）公司产品市场地位 公司深耕OEM/ODM领域多年，在行业内具有较高知名度，拥有先进的研发优势、技术优势和客户资源优势，并形成了良好的市场基础和客户基础，在ODM/OEM领域有着一定的客户优势，与全球小家电的龙头企业建立长期稳定的合作关系，产品远销欧美地区。同时ACA品牌在国内市场拥有一定的知名度和影响力。公司未来将在做好传统OEM/ODM基础上，根据国内市场需求，不断研发设计满足国内消费者需求的产品，拓展国内市场，提高综合竞争力。 2022年以来，公司对产业进行转型升级，通过整合优势资源全面布局智能家电产业、调整布局智能控制产业，加强封装产业竞争优势，加大对国内市场的销售，目前公司正在根据市场情况及咖啡机的巨大市场空间，打造智能咖啡机生产线，同时拓展LED封装上下游产业，LED封装业务和LED电源业务营业收入均有持续的提升。 二、核心竞争力分析 （一）品牌优势 公司小家电产品在欧美市场拥有良好的口碑，同时公司自主品牌北美电器（ACA）在国内市场拥有良好的口碑和品牌认知度，公司通过多年的发展，根据市场变化，紧抓消费者需求，凭借创新的产品设计和优质的产品质量，持续推出时尚、多功能、高质量新产品，通过电商平台积极推广“北美电器（ACA）”自主品牌，使ACA品牌被更多消费者熟知和认可。 （二）稳定优质的客户 公司小家电客户主要为国际知名家电制造商、品牌商以及区域性领袖企业，客户在西式小家