南模生物：2024年年度报告

公司代码：688265 上海南方模式生物科技股份有限公司2024年年度报告 2025年4月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 本公司已在本报告中详细阐述在生产经营过程中可能面临的相关风险,详情敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四风险因素”部分的相关内容。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人费俭、主管会计工作负责人王明俊及会计机构负责人（会计主管人员）王明俊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度拟不进行利润分配，不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润将滚存至下一年度。该方案已经2025年4月27日召开的第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第十六次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析............................................................................................................12第四节公司治理............................................................................................................................48第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................68第六节重要事项............................................................................................................................76第七节股份变动及股东情况......................................................................................................102第八节优先股相关情况..............................................................................................................109第九节债券相关情况..................................................................................................................109第十节财务报告..........................................................................................................................110 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期内，公司营业收入有少量增长，一方面，国内科研客户需求良好，科研端收入稳定增长，但国内生物医药行业投融资环境尚未明显回暖，工业端收入略有下降；另一方面，公司积极开拓海外市场，海外业务收入增速较快。同时公司持续加强生产成本、研发费用和客户回款的管控，加之理财收益、政府补助等非经常性损益同比有所增加，公司业绩实现扭亏为盈。 报告期内，归属于母公司所有者的净利润实现扭亏为盈；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润同比减亏60.75%；基本每股收益、加权平均净资产收益率由负转正。主要原因系：报告期内，公司营业收入有少量增长；公司持续加强成本管控，实施全面预算管理，降本增效略有效果；公司强化研发项目的立项管理，研发支出有所控制；公司加大应收账款催收力度和部分其他应收款的收回，信用减值损失明显下降；公司未实现股权激励设定的2024年业绩考核指标，调整股份支付的计提，管理费用略有减少；同时，公司理财收益、政府补助等非经常性损益同比有所增加。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加，主要系公司针对大客户和长账龄的应收款项加强管理，客户回款增加所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是充满挑战的一年，面对全球经济增长放缓、生物医药行业投融资阶段性调整、国际地缘政治形势日趋复杂、行业竞争加剧等影响,南模生物秉承“编辑基因，解码生命”的经营理念砥砺奋进，攻坚克难，在董事会及管理层的领导下，围绕公司发展战略，在研发、销售、生产、管理等方面实施多项举措，实现业绩扭亏为盈。 报告期内，公司坚持创新驱动，鼓励研发创新，增强核心竞争力；持续开拓海外市场，加强全球化市场布局与渗透；塑造品牌形象，拓宽销售渠道，提升客户服务体验；利用信息化提升公司流程效率和内控管理，强化执行各项提质增效措施，促进公司可持续发展。报告期内，公司实现营业收入38,123.95万元，同比增长4.01%；归属于母公司所有者的净利润约为649.55万元，实现扭亏为盈；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润约为-1,550.96万元，同比减亏60.75%。 报告期内，公司重点开展了以下工作： （一）坚持创新驱动 实验小鼠作为中国最重要的实验动物类型之一，对于推动基础研究和应用研究的进步具有不可替代的重要性。多年来，公司打造了一条供应稳定、来源安全可靠且成本可控的实验动物模型供应链，以保障客户试验的及时高效开展；公司坚持以市场需求为导向，以药物研发新趋向为指引，累计研发构建了超过21,000种模型，其中自主研发标准化模型13,000余种，为客户提供了8,200余种的定制化模型。 标准化模型方面，公司基于不同的应用方向，针对备受瞩目的ADC药物开发，新推出了GPC3、CD79A、CD70等靶点人源化小鼠模型10余种；针对热度持续上升的双抗、多抗药物开发，新推出了h4-1BB/hCD27、hCD3EDG/hGPC3、hCD28/hCD3EDG/hCD19等双、多靶点人源化小鼠20余种；针对小核酸药物的开发，新推出了CIDEB、PCSK9、XDH等靶点人源化小鼠模型30余种；在细胞治疗研究领域，基于公司的重度免疫缺陷小鼠模型M-NSG，推出了M-NSG-hIL6/hIL6R、M-NSG-hTHPO等新型重度免疫缺陷小鼠模型，进一步增加可评价的人类免疫细胞种类。针对不同的疾病领域，在肿瘤治疗方向，继续丰富同种移植模型和CDX模型60余种；在免疫性疾病治疗方向，推出了MRGPRX2、IL17A、CFB、APRIL等药物靶点人源化模型；在代谢疾病治疗方向，推出了GLP1R、INHBE、LPA、CB1、MC4R等药物靶点人源化模型；在罕见病治疗方向，推出了Alport综合征、戈谢病、IgG4相关性疾病等动物模型。同时公司iPSCs疾病研究模型平台拥有多年培养干细胞的经验和干细胞基因编辑技术，已建立稳定的iPSCs诱导系统，可以提供高效的疾病研究模型。 模型定制方面，公司针对非致死基因敲除和点突变Crispr/Cas定制项目，推出3个月交付F0纯合子的技术更新，相较于之前6个月的流程，能减少繁育代次，快速扩繁，提高了科研客户的研究效率。 模型验证方面，首先，研发团队针对市场研发火热的抗体药物、ADC药物、小核酸药物、细胞治疗等方向，对相应靶点人源化小鼠进行验证，共完成了INHBE、FCRN、DLL3、GCGR、IL-5R、CFB、CRBN、Aβ等重要靶点超过200种人源化品系表达的验证数据；其次，针对多个重度免疫缺陷鼠衍生品系开展体内免疫系统重建工作，丰富现有数据，满足相关小分子药物临床前药效、PK和毒理评价需求；同时，针对迅速扩张的自身免疫疾病市场，及不断升温的罕见病研究热点，完善相应小鼠模型的表达及表型数据，包括关节炎、炎症性肠病(IBD)、高苯丙氨酸血症(HPA)、IgG4、Alport综合症等多种小鼠模型。 全人源抗体小鼠模型研发方面，公司成功构建了具有自主知识产权的人源化抗体转基因小鼠SmocMab品系，该品系在携带人源抗体重链和轻链可变区基因簇的同时，破坏鼠源抗体重链和Kappa轻链可变区的表达，产生的抗体因此具有人源的可变区序列。该品系相较于野生型小鼠，免疫系统功能正常，在抗原刺激下可高效产生针对抗原的全人源抗体，所产生抗体具有丰富的多样性，有望成为抗体药物研发重要的工具模型。公司正在基于SmocMab品系搭建全人源抗体发现技术平台，实现从体内靶点验证到抗体药物分子发现的全流程人源抗体发现服务，加速抗体药物研发进程；同时公司还在持续开发全人源单重链抗