科恒股份：2024年年度报告

公告编号：2025-043 证券简称：科恒股份 江门市科恒实业股份有限公司 2024年年度报告 2025年4月29日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曾繁裕、主管会计工作负责人刘海斌及会计机构负责人(会计主管人员)马丽琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 关于公司经营中可能面临的风险因素，详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“（四）可能面对的风险及应对措施”。 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................7第三节管理层讨论与分析.......................................................11第四节公司治理...............................................................40第五节环境和社会责任.........................................................64第六节重要事项...............................................................66第七节股份变动及股东情况.....................................................89第八节优先股相关情况.........................................................97第九节债券相关情况...........................................................98第十节财务报告...............................................................99 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、经公司法定代表人签名的2024年年度报告文本原件； 5、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 注：根据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定，发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构的，应当与原保荐机构终止保荐协议，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。因此，自公司与兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”）签署《保荐协议》和《承接督导之持续督导协议》之日起，国投证券尚未完成的持续督导工作由兴业证券承接。兴业证券已委派李圣莹女士、王海桑先生共同负责公司的持续督导的工作。具体内容详见2025年3月28日刊登于深圳证券交易所网站及指定媒体披露的《江门市科恒实业股份有限公司关于更换持续督导保荐机构及保荐代表人的公告》（公告编号：2025-024）。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求 （一）公司行业分类 公司是一家专业从事新能源正极材料、智能装备和稀土功能材料研发、生产、制造的国家级高新技术企业，主要产品包括三元、钴酸锂、锰酸锂等正极材料和涂布机、辊压机、分切机等新能源电池制造前 段 智 能 装 备 ， 是 新 能 源 产 业 链 的 重 要 环 节 。 根 据 国 家 统 计 局 发 布 的 《 国 民 经 济 行 业 分 类 》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（代码为C39）中的“电子专用材料制造”（代码为C3985）。 （二）公司所处行业发展状况及发展趋势 根据国际能源署（IEA）和Bloomberg NEF的最新数据，受多国补贴政策退坡（如德国在2023年底终止环境奖金）以及早期采用者市场趋于饱和等因素影响，2024年全球新能源汽车渗透率预计达到20-22%，同比增长约24个百分点，远低于2021-2023年期间年均35个百分点的增长水平。中国市场表现相对突出，2024年上半年新能源车渗透率已达32.4%（中国汽车工业协会数据），但增速同比下滑12个百分点。与新能源汽车类似，储能市场同样面临增速换挡。2024年全球新型储能新增装机预计为158GWh，同比增长29%，显著低于2021-2023年65%的年均增速（Bloomberg NEF数据）。受限于电力现货市场覆盖率低（全国仅5省运行）和储能调度优先级不足等行业痛点影响，中国储能市场虽然保持快速增长（2024年上半年新增装机35.2GWh，同比增长210%），但实际并网率不足50%（国家能源局数据）。 报告期内，电芯行业呈现半固态/全固态电池、钠离子电池、混合电池等新技术路线的产业化进程分化。技术路线的不确定性，叠加上游原材料波动带来的库存减值压力，导致电池企业扩产计划普遍推迟。SNE Research统计显示，2024年全球动力电池规划产能同比缩减45%，行业进入以技术突破和成本控制为核心的结构性调整阶段。 在供需结构变化与技术迭代的双重驱动下，行业竞争要素正在发生根本性转变。从技术路线来看，钴酸锂材料加速向高电压化、超高倍率化方向演变；三元材料加速向中镍高电压化、单晶化、高镍化方向演进；磷酸铁锂、磷酸锰铁锂（LMFP）材料均在往高压实方向、超快充方向快速切换；由于磷酸铁锂在整个动力及工业储能领域的市场份额远超三元材料，因此带动了更具性价比的四锰型锰酸锂材料市场规模显著扩大。而由于碳酸锂价格大幅跳水后持续低迷，钠离子电池材料也在向更有成本优势的聚阴离 子材料快速切换，有望在储能领域实现小规模应用。市场格局呈现明显分化态势，头部企业通过垂直整合、拉通产业链、提前布局矿产资源端持续强化其竞争力，而产业链一体化布局、数字化工厂投资技改等手段带来的成本优化，将促使行业进一步向精细化运营转型。设备领域技术创新需求旺盛，固态电池产业化推动干法电极、新型混料机、压延设备发展，大圆柱电池普及带动4680专用设备市场增长，复合集流体技术催生新型镀膜设备需求。 未来3-5年将迎来关键技术突破窗口期，固态电池商业化应用、钠电池储能规模化以及混合电池在动力电池占比突破20%将成为行业重要里程碑。商业模式持续创新，材料-设备-电芯协同开发模式日益普及，回收闭环商业模式逐步成熟，碳资产交易正在形成新的利润增长点。在此背景下，政策环境同步演变，欧盟CBAM将电池纳入征收范围（2026年实施），中国双碳政策持续加码绿色制造要求，而传统补贴政策正全面转向技术创新激励。这一系列变革正在重塑行业竞争格局，技术创新能力、成本控制水平和全球化布局将成为企业突围的关键要素。 （三）公司的行业地位 公司凭借在技术研发上的深厚积累、对产品质量的严苛把控，以及“新能源正极材料+智能装备”双轮驱动的发展模式与产业链各环节形成的高效协同，于充分竞争的新能源行业取得并稳固了一定的市场份额，成为行业发展的重要参与者。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求 （一）公司主要业务情况 公司持续聚焦新能源正极材料及智能装备领域，是中国新能源行业的重要参与者，经过多年努力已构建“新能源正极材料+智能装备”双轮驱动的主营业务格局，同时依托技术协同优势布局稀土功能材料产业，形成了三大业务板块。 1、新能源正极材料业务 1.1业务概况 公司是专业从事新能源正极材料研发、生产及销售的高新技术企业，已构建完整的产品体系。核心产品线有：三元材料体系、钴酸锂（高倍率型、高容量型）、锰酸锂（动力型、容量型），应用领域覆盖动力电池领域（如电动汽车、电动工具、电动自行车等）、消费电子领域（如3C产品、智能穿戴设备、无人机等）和储能及其他领域（应急电源、移动电源、电子烟等）。在新技术与产品方面，公司积极投入资源，开展包括钠离子电池正极材料，磷酸锰铁锂正极材料，无钴正极材料，固态电池用高镍三 元正极材料等产业化研究。多年来，公司凭借出色的质量管理水平，产品良率高于行业平均水平，在行业内确立了良好的品牌形象。 2、新能源智能装备业务 2.1业务概况 公司旗下浩能科技是智能装备核心供应商，专注新能源电池生产前段关键设备，形成高精度涂布技术、智能化产线集成、细分领域创新三大技术优势；具体产品涵盖高精度双层挤压涂布机、新型双面微凹涂布机、辊压机、分切机等锂离子电池主要核心生产设备；同时也为燃料电池、光电、水处理、钙钛矿等领域提供燃料电池膜电极涂布机、水处理RO（Reverse Osmosis，即反渗透）膜涂膜线、铸膜线、 平板涂布机等装备。浩能科技围绕干法设备、固态电池、钙钛矿电池等方面发力，构建智能装备技术发展根基，打造支撑行业未来创新的核心平台，其中：浩能科技作为国内首批干法涂布设备制造商，第一台干法涂布设备已经正式交付并顺利投产，相较于传统双层涂布机，干法辊压电极设备无需搅拌系统和烘箱，可大幅提高设备的工作效率并减少40%-50%的运营成本，且设备整体占地面积小，可节约厂房50%-60%的空间。 2.2主要产品及其用途 （1）涂布机 ①高精度双层挤压涂布机 高精度双层挤压涂布机主要应用于锂离子电池正、负极片的涂